En Corea del Sur, cuyos inversores minoristas son notoriamente apasionados por las criptomonedas, los volúmenes de comercio de activos digitales en plataformas locales alcanzaron una cifra sin precedentes de 254 mil millones de dólares en noviembre.
- 15:45:05
AMAZON – DECLARACIÓN DE ACCIONISTAS DE AMAZON SOLICITANDO A LA JUNTA DIRECTIVA QUE CONSIDERE COMPRAR BITCOIN COMO UN ACTIVO DE RESERVA DE TESORERÍA.
Evaluación de la Tesorería de Bitcoin
Declaración de apoyo:
En períodos de inflación constante y a menudo desenfrenada, el valor de una empresa se mide no sólo por la rentabilidad de su negocio principal, sino también por lo bien que almacena las ganancias de ese negocio.
Las empresas que invierten sus activos de manera inteligente pueden (y a menudo lo hacen) aumentar el valor para los accionistas más que las empresas más rentables que no lo hacen. Por lo tanto, en épocas inflacionarias, las empresas tienen el deber fiduciario de maximizar el valor para los accionistas no solo trabajando para aumentar las ganancias, sino también trabajando para proteger esas ganancias de la devaluación.
La tasa de inflación promedio en los EE. UU. durante los últimos cuatro años según el IPC (una medida de inflación notablemente pobre) es del 4,95%¹, con un máximo del 9,1% en junio de 2022. En realidad, la tasa de inflación real es significativamente más alta: algunos estudios estiman que a veces es casi el doble del IPC.² Por lo tanto, los activos de una corporación han tenido que apreciarse a esas tasas solo para alcanzar el punto de equilibrio.
Al 30 de septiembre de 2024, Amazon tiene $585 mil millones en activos totales, $88 mil millones de los cuales son efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, incluidos bonos del gobierno de EE. UU., bonos de gobiernos extranjeros y bonos corporativos.³ Dado que el efectivo se devalúa constantemente y los rendimientos de los bonos son inferiores a la tasa de inflación real, Amazon no está protegiendo adecuadamente miles de millones de dólares de valor para los accionistas simplemente manteniendo estos activos.
Amazon debería –y tal vez tiene el deber fiduciario de– considerar agregar a su tesorería activos que se aprecien más que los bonos, incluso si esos activos son más volátiles en el corto plazo.
Al 6 de diciembre de 2024, el precio de Bitcoin aumentó un 131% con respecto al año anterior, ⁴ superando a los bonos corporativos en un 126% en promedio. ⁵ En los últimos cinco años, el precio de Bitcoin aumentó un 1.246%, ⁶ superando a los bonos corporativos en un 1.242% en promedio. ⁷
MicroStrategy, que tiene Bitcoin en su balance, ha logrado que sus acciones superen a las de Amazon en un 537% en el último año ⁸ . Y no están solos. La adopción institucional y corporativa de Bitcoin se está volviendo más común: más empresas públicas como Tesla y Block han agregado Bitcoin a sus balances ⁹ ; el segundo y cuarto accionistas institucionales más importantes de Amazon (BlackRock y Fidelity, respectivamente) ofrecen a sus clientes un ETF de Bitcoin; y el gobierno de los EE. UU. podría formar una reserva estratégica de Bitcoin en 2025 ⁰
Aunque Bitcoin es actualmente un activo volátil (como lo han sido las acciones de Amazon en ocasiones a lo largo de su historia), las corporaciones tienen la responsabilidad de maximizar el valor para los accionistas tanto a largo como a corto plazo. Diversificar el balance con la inclusión de algo de Bitcoin resuelve este problema sin asumir demasiada volatilidad. Como mínimo, Amazon debería evaluar los beneficios de mantener una parte, incluso tan solo el 5%, de sus activos en Bitcoin.
Resuelto:
Los accionistas solicitan que la Junta realice una evaluación para determinar si agregar Bitcoin a la tesorería de la Compañía es lo mejor para los intereses a largo plazo de los accionistas.
- 11:06:01
EVALUACIÓN DE LOS NIVELES DE RESISTENCIA DE BITCOIN Y XRP TRAS SUBIDAS RÉCORD DE PRECIOS – COINDESK
Cuando los activos alcanzan máximos históricos o picos de varios meses, los operadores a menudo se enfrentan al desafío de identificar niveles de resistencia clave, los objetivos de precios donde el mercado podría tomarse un respiro. Esa es precisamente la situación a la que se enfrentan los operadores de bitcoin ( BTC ) y XRP (XRP).
Bitcoin, la criptomoneda líder por valor de mercado, se cotiza a máximos históricos cercanos a los $100,000, lo que significa que ahora se encuentra en aguas desconocidas. XRP se cotiza a $2.44, con el máximo histórico de 2018 en torno a los $3.30 como la única resistencia gráfica antes de que entremos en el modo de descubrimiento de precios como BTC.
Una forma de identificar resistencias clave es estudiar la distribución del interés abierto, el valor en dólares de los contratos de opciones activos, en varios niveles de precios de ejercicio.
En Deribit, el principal exchange de opciones de criptomonedas del mundo, la opción de compra con precio de ejercicio de $120,000 de BTC es el contrato más popular en este momento, con un interés abierto nocional de $1,93 mil millones, según la fuente de datos Deribit Metrics.
Un precio de ejercicio con el mayor interés abierto suele marcar un nivel de resistencia porque los vendedores de opciones call, normalmente instituciones, se enfrentan a pérdidas significativas si los precios suben por encima de ese punto. Como resultado, suelen actuar para evitar que los precios superen ese nivel. Por el contrario, el nivel de ejercicio también puede actuar como un imán debido a la actividad de cobertura de los creadores de mercado o las entidades encargadas de crear liquidez en la cartera de órdenes.
Recordemos que antes e inmediatamente después de las elecciones estadounidenses, la opción de compra de 100.000 dólares era la más preferida en términos de interés abierto teórico. El precio ahora se ha consolidado en torno a la marca de seis cifras.
Al cierre de esta edición, la opción de compra con un precio de ejercicio de 100.000 dólares sigue siendo el segundo contrato más popular, con un interés abierto de 1.800 millones de dólares. Le sigue la opción de compra con un precio de ejercicio de 110.000 dólares, que cuenta con un interés abierto de 1.680 millones de dólares.
También podemos ver que hay 500 millones de dólares bloqueados en la opción de compra de 200.000 dólares, lo que representa una apuesta a que el precio de bitcoin se duplicará. La mayor parte del interés abierto se concentra en los vencimientos de junio y septiembre de 2025. Los analistas de Standard Chartered dicen que esperan que el precio alcance ese nivel a finales de 2025.
En el caso de XRP, la opción de compra de $1 es la opción con precio de ejercicio más popular, con más de $3 millones en interés abierto. La opción está profundamente en el dinero, o genera ganancias, ya que la criptomoneda actualmente cotiza cerca de $2,42.
Ahora, la atención se centra en la opción de compra de 2,8 dólares, en la que los operadores han bloqueado 2 millones de dólares en interés abierto. El próximo objetivo potencial está en 5 dólares. La llamada opción de compra muy fuera del dinero es la tercera opción abierta más activa, con un interés abierto de 1,12 millones de dólares.
- 16:11:00
El Tesoro de Estados Unidos llama a Bitcoin «oro digital»
https://home.treasury.gov/system/files/221/CombinedChargesforArchivesQ42024.pdf
- 11:41:10
CITI – LOS MERCADOS DE CRIPTOMONEDAS SE HAN BENEFICIADO DE UN ENTORNO POSITIVO DESDE LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES
La nominación de Paul Atkins, partidario de las criptomonedas, como presidente de la SEC proporcionó el impulso final que impulsó a Bitcoin a través del nivel de los $100,000, según el informe.
Bitcoin ( BTC ) alcanzó un máximo histórico por encima de los USD 100,000 a principios de esta semana, ya que una serie de vientos de cola impulsaron un repunte posterior a las elecciones estadounidenses en la criptomoneda más grande del mundo, dijo Citi (C) en un informe de investigación el jueves.
«La nominación de Paul Atkins, partidario de los activos digitales, para presidir la SEC proporcionó el impulso final» que permitió a Bitcoin superar los 100.000 dólares y alcanzar máximos históricos, escribieron analistas dirigidos por Alex Saunders.
La criptomoneda se cotizaba alrededor de $ 98,500 en el momento de la publicación.
Bitcoin continúa siendo impulsado por los flujos de fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras compras a medida que crece su adopción, señaló el banco.
El entorno macroeconómico también es constructivo para los activos digitales. Las condiciones financieras laxas y el crecimiento resiliente son positivos para los tokens criptográficos, afirmó Citi.
«Es probable que otros activos digitales tengan más que ganar con un entorno regulatorio más permisivo», escribieron los autores, señalando que el dominio de Bitcoin ha caído.
Citi dijo que no ha visto un aumento notable en la actividad en cadena.
A largo plazo, dijo el banco, la utilidad o el valor de una red estará vinculado a su uso, correlaciones macro y costos de producción.
Un nuevo sistema regulatorio más benigno podría desbloquear más y más amplios casos de uso para los activos blockchain, agrega el informe.
Citi dijo que políticas criptográficas más permisivas deberían ampliar la clase de activos, pero bitcoin, que ya ha sido clasificado como una materia prima y tiene un ETF al contado y un contrato de futuros, tiene menos que ganar que otras criptomonedas.
- 09:48:23
LA CAÍDA DE BTC AFECTA MÁS A LOS FUTUROS DE DOGE Y XRP MIENTRAS LAS LIQUIDACIONES ASCIENDEN A 1.000 MILLONES DE DÓLARES – COINDESK
Los futuros que siguen los principales tokens fuera de Bitcoin y Ether sufrieron pérdidas de decenas de millones, lideradas por XRP con $39 millones en un movimiento inusualmente alto.
Los futuros rastreados por criptomonedas registraron más de mil millones de dólares en liquidaciones en las últimas 24 horas, ya que Bitcoin cayó brevemente desde un máximo histórico el jueves por encima de los 103.000 dólares a casi 92.000 dólares a principios del viernes debido a la toma de ganancias.
Los futuros de BTC registraron liquidaciones netas por casi 500 millones de dólares, de los cuales 420 millones de dólares se originaron en posiciones largas o apuestas a precios más altos. Los futuros de ETH registraron liquidaciones más pequeñas, por 85 millones de dólares.
Las liquidaciones se producen cuando una bolsa cierra a la fuerza la posición apalancada de un operador debido a una pérdida parcial o total del margen inicial del operador. Esto sucede cuando un operador no puede cumplir con los requisitos de margen para una posición apalancada, es decir, no tiene fondos suficientes para mantener la operación abierta.
Se liquidaron más de 156.000 traders individuales, y la orden de liquidación más grande fue la del exchange de criptomonedas OKX: una operación de BTC/USD por valor de 18 millones de dólares. Los datos muestran que alrededor del 89% de todos los traders afectados eran traders a largo plazo o aquellos que apostaron por precios más altos.
Fuera de BTC y ETH, los futuros que siguen a Dogecoin (DOGE) y XRP registraron pérdidas acumuladas de 50 millones de dólares, ya que los precios revirtieron un repunte de varias semanas en ambos tokens que envió el interés abierto en sus futuros a máximos históricos el mes pasado.
El interés abierto (OI) se refiere a la cantidad de contratos de futuros activos o abiertos en un momento determinado. Se dice que un aumento en el interés abierto representa una entrada de dinero.
La caída provocó que el popular índice de sentimiento de miedo y codicia de las criptomonedas cayera de “codicia extrema” a “codicia”, su nivel más bajo en más de 30 días. El índice rastrea la volatilidad, los precios y los datos de las redes sociales para indicar si los participantes tienen miedo (generalmente una señal de mínimos locales) o son codiciosos, lo que marca los máximos del mercado.
- 07:55:56
LAS MEMECOINS ALCANZAN UNA CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE 140 MIL MILLONES DE DÓLARES Y GANAN TERRENO EN LA CRIPTOECONOMÍA
El sector de memecoin valía el 11,21% de la capitalización del mercado de criptomonedas, excluyendo bitcoin y ether, al 1 de diciembre.
Sin duda, las memecoins captan una gran parte de la atención de los observadores de criptomonedas, aunque no todos sean fanáticos. Pero los datos muestran que también están devorando una parte cada vez mayor de la economía de las criptomonedas.
El sector, impulsado por criptomonedas como dogecoin ( DOGE ) y Shiba Inu ( SHIB ), representaba el 3,16% de la capitalización de mercado combinada de todas las criptomonedas el 1 de diciembre, frente al 1,3% a principios de año, según un nuevo informe de la plataforma de intercambio de criptomonedas CEX.IO. Si se excluyen los gigantes de las criptomonedas bitcoin ( BTC ) y ether ( ETH ), la cuota de mercado de memecoin aumenta del 4,2% al 11,21%.
Eso equivale a una gran cantidad de dólares: más de 140 mil millones de dólares de valor de mercado, según datos de CoinGecko , escondidos en criptomonedas que no pretenden tener ninguna utilidad. Extremadamente volátiles por naturaleza, tienden a tener nombres de animales, chistes virales de Internet y figuras o eventos políticos.
A medida que el bitcoin supera por primera vez el umbral de los 100.000 dólares, las memecoins también se disparan. Dogecoin se ha disparado un 168% desde que la elección de Donald Trump impulsó el mercado de criptomonedas. Dogecoin es ahora la séptima criptomoneda más grande por capitalización de mercado con 64.000 millones de dólares, según datos de CoinDesk .
La pregunta es si así es como funcionan las cosas en las primeras etapas de un mercado alcista en estos días, o si es un presagio de que las cosas se han sobrecalentado.
«En ciclos anteriores, las memecoins generalmente experimentaron su mayor rotación de capital hacia el final del período alcista posterior al halving», dijo Alexandr Kerya, vicepresidente de gestión de productos de CEX.IO, a CoinDesk en un correo electrónico.
«Halving» se refiere al evento que ocurre una vez cada cuatro años (el más reciente fue a principios de 2014) cuando la recompensa por minar bitcoin se reduce en un 50%, lo que a menudo se correlaciona con ganancias en criptomonedas.
«Sin embargo, este ciclo se destaca debido al aumento significativo en la influencia de memecoin que ocurrió mucho antes del halving y persistió incluso durante la consolidación de bitcoin a mediados de año», agregó Kerya.
La memecoin más antigua, dogecoin, se creó como una broma en 2013 y ganó mucha atención durante el mercado alcista que terminó en 2021, cuando el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, publicó repetidamente sobre ella en las redes sociales. Otras monedas con temática de perros, como SHIB, siguieron el ejemplo de DOGE y alcanzaron miles de millones de dólares de valoración. Con el tiempo, las memecoins llegaron a considerarse una categoría de inversión en criptomonedas por derecho propio, en la misma línea que los tokens de finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens de inteligencia artificial o las monedas de privacidad.
«Si bien las memecoins pueden eventualmente alcanzar una meseta, similar a DeFi, el mercado aún está en el proceso de determinar dónde se establecerá ese equilibrio», escribió Kerya.
Comiéndose la cuota de mercado
El sector de las memecoins experimentó un crecimiento explosivo a principios de este año, según el informe, cuando el número diario de proyectos implementados en Pump.fun (un proyecto de criptomonedas basado en Solana que facilita a los usuarios el lanzamiento de tokens) pasó de unas pocas docenas al día en febrero a miles al día en marzo. Hoy en día, se crean más de 60.000 memecoins al día, la mitad de ellas a través de Pump.fun, según el informe.
Como sector, las memecoins experimentaron un aumento del 330% en su capitalización de mercado combinada durante el período del 1 de enero al 1 de diciembre, según el informe. A modo de comparación, el bitcoin ha subido un 140% desde principios de año, mientras que el ether ha subido un 71%. El volumen de operaciones de memecoins creció un 979% en el mismo período y ahora representa el 5,27% del volumen total del mercado de criptomonedas. Además, las memecoins mantuvieron un volumen significativo en junio, mientras que otros sectores de la criptoeconomía sufrieron descensos.
«Como puerta de entrada para nuevos inversores, el crecimiento de las memecoins pone de relieve la creciente influencia de las narrativas impulsadas por el comercio minorista en el mercado de las criptomonedas. Como apuesta de sentimiento, refleja el optimismo del mercado y la anticipación de una continuación del rally posterior al halving», escribió Kerya. «Sin embargo, con el aumento de la participación de las memecoins, también destaca el potencial de una aparición más rápida de burbujas especulativas. Si bien esto podría amplificar la intensidad de una corrida alcista, también podría acortar su duración».
El sector de las memecoins ha cambiado a lo largo de los años. Dogecoin y Shiba Inu dominaron el volumen de operaciones y la capitalización de mercado en 2021. En cambio, en 2024 una amplia variedad de memecoins más nuevas (como dogwifhat ( WIF ), Brett ( BRETT ), Peanut the Squirrel ( PNUT ) y Popcat ( POPCAT )) han logrado (o se han acercado) a las 100 monedas principales por capitalización de mercado.
Y mientras que la mayoría de las monedas meme más importantes tenían como tema a los perros hasta marzo, los tokens con temática de gatos y de IA han estado robando participación de mercado a los tokens de perros. Las monedas meme políticas también tuvieron un buen desempeño en las elecciones estadounidenses de noviembre, después de las cuales vieron una caída del 80% en el volumen de transacciones.
Las redes en las que se produce la actividad comercial también han cambiado. Dogecoin tiene su propia cadena de bloques de prueba de trabajo, que imita la red de Bitcoin. Las memecoins basadas en Ethereum, como pepe ( PEPE ) y MAGA ( TRUMP ), también han gozado de cierta popularidad. Pero Solana, gracias a Pump.fun, es la gran ganadora de la locura de las memecoins en 2024; la red representa el 30% del volumen de operaciones del sector y el 15% de la capitalización de mercado de las memecoins se basa en ella.
Sin embargo, el volumen de comercio de memecoin de la red TON de Telegram creció 750 veces en los últimos seis meses, aunque la cadena de bloques todavía solo representa el 1% de la capitalización total del mercado de memecoin.
«Dada la capacidad de las memecoins para impulsar la participación minorista y la generación de ingresos para las plataformas DeFi, en 2025 podríamos ver integraciones más sólidas entre plataformas de lanzamiento e intercambios descentralizados para capitalizar esta tendencia», escribió Kerya. «Sin embargo, en ecosistemas como Solana, la fuerte dependencia de las memecoins ha suscitado inquietudes y podría acabar siendo contraproducente, poniendo a prueba su desarrollo más amplio».
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