RESUMEN DE MEDIA SESIÓN – El aumento del gasto en tecnología impulsa las acciones a medida que se acelera el desarrollo de la IA
Los mercados bursátiles subieron a medida que las empresas tecnológicas más grandes del mundo redoblaron su inversión para expandir la infraestructura de inteligencia artificial, lo que reforzó la confianza en que el auge de la IA aún tiene margen de expansión. Al mismo tiempo, la debilidad del dólar impulsó el oro y la plata a nuevos niveles récord.
Los futuros del Nasdaq 100 entraron en terreno positivo, subiendo un 0,4%, tras recuperarse de las pérdidas iniciales. Meta fue una de las primeras grandes empresas tecnológicas en informar y marcó la pauta al anunciar planes para invertir hasta 135.000 millones de dólares este año, superando con creces las expectativas, cercanas a los 110.000 millones. Sus acciones subieron un 6,6% en las operaciones fuera de horario después de que la compañía combinara el aumento del gasto con unas perspectivas de ingresos mejores de lo esperado.
No todos los resultados fueron tan limpios. Microsoft bajó tras anunciar su propio aumento en el gasto de capital, al tiempo que reportaba un crecimiento más lento en los ingresos de la nube. Aun así, el sentimiento general se mantuvo positivo, con los futuros del S&P 500 subiendo un 0,3 %. Las acciones asiáticas avanzaron, lideradas por el Kospi de Corea del Sur, mientras que las acciones europeas subieron levemente gracias a la publicación de los resultados en toda la región.
Los mercados de materias primas prolongaron su potente repunte. El oro superó los 5.520 dólares la onza, mientras que la plata impulsó sus ganancias anuales hasta el 66 %. El cobre llegó a subir un 7,9 % en las operaciones de Londres, y el crudo Brent alcanzó su nivel más alto desde septiembre. Estos movimientos se vieron amplificados por la renovada debilidad del dólar, que suele impulsar los precios de las materias primas denominadas en la moneda estadounidense.
Los mercados de bonos se movieron en la dirección opuesta. Los bonos del Tesoro cayeron, ya que los inversores sopesaron el riesgo de que el alza en los precios de las materias primas pudiera alimentar las presiones inflacionarias, justo cuando los bancos centrales buscan margen para flexibilizar sus políticas.
Los titulares sobre inversiones en IA se acumularon. Según informes, Nvidia, Microsoft y Amazon están en conversaciones para invertir hasta 60 000 millones de dólares en OpenAI. Tesla también anunció que planea invertir 2 000 millones de dólares en xAI, la empresa de IA de Elon Musk, y registró ganancias del cuarto trimestre superiores a las esperadas.
En los mercados de divisas, los dólares australiano y neozelandés extendieron sus alzas, impulsados por el apalancamiento y su estrecha relación con los precios de las materias primas. El yen rondó los 153 por dólar después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, minimizara la probabilidad de una intervención coordinada entre Estados Unidos y Japón. Los bonos del gobierno japonés cayeron después de que las primeras encuestas indicaran que la coalición gobernante está a punto de ganar escaños en unas elecciones anticipadas, lo que intensificó las preocupaciones fiscales.
La Reserva Federal mantuvo su política monetaria estable, votando 10 a 2 a favor de mantener su tasa de referencia en un rango del 3,5 % al 3,75 %. Los gobernadores Christopher Waller y Stephen Miran discreparon, favoreciendo un recorte de un cuarto de punto. Los funcionarios eliminaron el texto que destacaba los crecientes riesgos a la baja para el empleo, al tiempo que mejoraron su evaluación del impulso económico para afirmar que la actividad se ha expandido a un ritmo sólido. Sin embargo, la inflación se describió nuevamente como «algo elevada».
El presidente Jerome Powell adoptó un tono cautelosamente optimista, señalando lo que denominó una clara mejora en las perspectivas y señales de que el mercado laboral se está estabilizando. Con dos reuniones de política monetaria restantes antes del final de su mandato, Powell sugirió que los ajustes podrían no ser urgentes si se mantienen las tendencias actuales.