Ministro de Finanzas de China, Lan: Voy a implementar una política fiscal enérgica en 2025 y bonos del Tesoro especiales a ultra largo plazo.
- 22:17:54
- 09:26:40
LOS ETF DE BITCOIN REGISTRAN ENTRADAS RÉCORD DE 1.300 MILLONES DE DÓLARES TRAS LA VICTORIA DE TRUMP Y LOS RECORTES DE TIPOS DE LA FED
El IBIT de BlackRock representó la mayor parte de las entradas, con 1.100 millones de dólares, y no hubo salidas netas de ningún producto.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) que cotizan en Estados Unidos registraron un récord de 1.380 millones de dólares en entradas netas el jueves, un día después de que el republicano Donald Trump ganara la presidencia de Estados Unidos.
El IBIT de BlackRock registró más de 1.100 millones de dólares en entradas netas, la mayor cantidad entre todos los productos y la más alta desde su lanzamiento en enero. Las entradas netas acumuladas en todos los productos superaron los 25.000 millones de dólares por primera vez. Ninguno de los doce ETF mostró salidas netas.
Los ETF de Ether (ETH) registraron 78 millones de dólares en entradas netas debido al renovado optimismo por el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) tras la victoria de Trump.
ETH subió más del 10% el jueves, ya que las expectativas de políticas pro-criptomonedas y desregulación en un régimen de Trump impulsaron la confianza de los inversores en el activo.
El viernes, el BTC cotiza por encima de los 76.000 dólares en las primeras horas de la mañana en Asia, un aumento de casi el 10% con respecto a la semana pasada. En línea con las expectativas de los analistas, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos el jueves en una medida que generalmente respalda a los activos de riesgo como el bitcoin al aumentar la liquidez y debilitar al dólar.
CoinDesk 2024
- 09:06:24
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: JPY
El más débil: AUD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 08:08:53
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2024 DE IAG
- 07:46:17
RESULTADOS DE SOFTBANK DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2024
- 07:38:53
SONY – RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2024 DE SONY GROUP CORP
– Ingresos operativos 455.08B yenes (estimados 335.31B)
– Se prevén ventas netas para el año fiscal 12.71B yenes, se alcanzaron 12.61B
– Se prevén ingresos netos para el año fiscal 980.00B yenes (estimados 1.01B)
– Se prevén ingresos operativos para el año fiscal 1.31B yenes (estimados 1.33B)
- 07:35:30
RESULTADOS PARA LA SESIÓN DE HOY
$CGC $ERJ $SONY $IEP $GTN $FLR $NRG $BLMN $AXL $BAX $ADNT $FTRE $DIBS $FLGT $PAA $FLO $MSGE $OCGN $WMS $AMRX $AMCX $BBU $BEP $HIPO $DCBO $LAMR $RBA $HLLY $HUMA $ATSG $CNH $ECO $GCMG $GHM $IMXI $KOP $CLMT $ALTI $ANIP $APYX $ATMU $RCMT $PAR $MAG $MOND $XERS $YMAB $TIXT $AIRS
- 06:59:11
KBL – ¿QUÉ ESTÁ PASANDO CON EL “PIVOTE DE LA RESERVA FEDERAL”?
Hoy, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos en su segundo recorte desde 2020.
Mientras tanto, las tasas hipotecarias están en su nivel más alto desde julio y han aumentado ~100 puntos básicos en 2 meses.
¿El mercado duda del giro de la Fed?
El recorte de tasas de hoy lleva la tasa objetivo de los fondos federales al 4,75%, lo que marca el nivel más bajo desde febrero de 2023.
Los futuros de tasas de interés proyectan otro recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
También proyectan al menos otros 50 a 100 puntos básicos de recortes de tasas en 2025.
Mientras tanto, desde que la Fed comenzó su ciclo de recorte de tasas el 18 de septiembre, las tasas de interés se han disparado.
La tasa hipotecaria promedio a 30 años ha pasado del 6,15% al 7%+.
Además, el rendimiento de los bonos a 10 años se ha movido en línea recta hacia arriba desde el 3,60% hasta un máximo del 4,50% esta semana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se vendieron hoy en una reacción al estilo de «vender las noticias» al recorte de 25 puntos básicos.
Hemos visto que esto sucede muchas veces, ya que la decisión a menudo se calcula de antemano.
Sin embargo, el rendimiento del bono a 10 años, del 4,33%, sigue siendo significativamente más alto que cuando comenzó el «pivote».
- 06:49:40
APERTURA – LAS BOLSAS ASIÁTICAS REDUCEN SUS GANANCIAS MIENTRAS LA ATENCIÓN SE CENTRA EN CHINA
Las acciones asiáticas redujeron sus ganancias el viernes mientras los inversores esperaban el resultado de una reunión legislativa clave en China que se espera que revele políticas de apoyo para impulsar el crecimiento debilitado.
El índice CSI 300 de China cedió un avance inicial mientras los operadores debatían si las medidas de la reunión del Comité Permanente del Congreso Nacional Popular, el equivalente al parlamento en China, serán suficientes para contrarrestar la amenaza de aranceles más altos bajo una segunda presidencia de Donald Trump.
En el resto de la región, las acciones de Australia y Taiwán subieron, lo que dio pie a un segundo día de ganancias para un indicador de acciones de toda la región. Esto se produjo después de que el S&P 500 avanzara un 0,7% y el Nasdaq 100 subiera un 1,5% en las operaciones de EE. UU., tras la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Los bonos del Tesoro y los futuros de acciones estadounidenses se mantuvieron prácticamente sin cambios en las operaciones asiáticas.
Según Michelle Lam, economista para China de Société Générale SA, las posibles medidas de China podrían incluir el apoyo a la deuda de los gobiernos locales y al gasto de los consumidores. Cualquier nueva política debe sopesarse ante la perspectiva de posibles aranceles, dijo, y señaló que los gravámenes del 60% propuestos por Trump podrían no concretarse.
“Tenemos mucha incertidumbre por los aranceles estadounidenses”, dijo Lam. “Podríamos ver un aumento menor de los aranceles, de alrededor del 15% al 20%, y eso es más razonable” para que la economía china lo absorba, dijo.
El repunte de los activos cruzados del jueves fue impulsado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien destacó la fortaleza de la economía estadounidense y dijo que no descarta «ni a favor ni en contra» de un recorte de tasas en diciembre. Powell agregó que la elección no tendrá ningún efecto en la política monetaria en el corto plazo y dijo que no se haría a un lado si Trump se lo pidiera.
“Powell y compañía recordaron a los inversores la sólida base económica sobre la que sigue asentándose Estados Unidos”, afirmó Bret Kenwell de eToro. “Powell no reveló si la Fed probablemente recortará las tasas en diciembre, lo que no debería sorprender a los inversores. Sin embargo, la Fed parece estar más cómoda con el mercado laboral y el contexto económico actual de Estados Unidos que hace unos meses”.
Las acciones de Nissan Motor cayeron hasta un 10% en Tokio, tocando su nivel más bajo desde octubre de 2020, después de que el fabricante de automóviles dijera que despedirá a 9.000 trabajadores y recortará una quinta parte de su capacidad de fabricación después de que los ingresos netos se desplomaran en el primer semestre.
United Overseas Bank subió en Singapur, ya que el banco planea considerar una recompra de acciones y reportó ganancias mayores a las esperadas. Los bancos de Singapur están expandiendo los servicios de gestión patrimonial para generar tarifas adicionales y mitigar el impacto de las tasas de interés más bajas.
Los bancos chinos locales se están sumando a los préstamos offshore de mayor rendimiento de las empresas del continente, a medida que las tasas caen en el país en medio de las medidas de flexibilización monetaria. Corea del Sur dijo que reforzará su monitoreo de los mercados financieros y responderá «activamente» para aliviar cualquier volatilidad excesiva.
El índice dólar de Bloomberg subió levemente en Asia después de caer un 0,8% el jueves, su peor día desde agosto, ya que el billete verde recortó sus ganancias posteriores a las elecciones. El yen continuó su repunte frente al dólar por segunda sesión.
Es posible que el yen se vea sometido a presiones frente al dólar si Estados Unidos intenta contener la inflación con tasas de interés más altas, dijo a los periodistas el jefe del Partido Democrático para el Pueblo de Japón, Yuichiro Tamaki.
Los funcionarios de la Reserva Federal redujeron por unanimidad la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos y modificaron el texto para señalar que “las condiciones del mercado laboral en general se han aliviado” y repitieron que “la tasa de desempleo ha aumentado pero sigue siendo baja”. La declaración eliminó la referencia a un “mayor” avance de la inflación, señalando que la inflación “ha avanzado hacia el objetivo del comité del 2% pero sigue siendo algo elevada”.
Un indicador de Bloomberg de las megacapitalizaciones de las “Siete Magníficas” sumó un 2,3%. Lyft Inc. subió un 23% después de que la empresa de transporte de pasajeros diera una perspectiva alcista. Un indicador de bancos muy seguido cayó un 2,7% después de ganar más del 10% en la sesión anterior. JPMorgan Chase & Co. cayó un 4,3% después de que un analista rebajara su calificación.
El oro recortó parte de su avance del jueves, mientras que el petróleo se encaminaba a una ganancia semanal.
El bitcoin cayó por primera vez en cuatro días.
RESUMEN DE ACTIVOS:
- 08:08:53
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2024 DE IAG
- 07:46:17
RESULTADOS DE SOFTBANK DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2024
- 07:38:53
SONY – RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2024 DE SONY GROUP CORP
– Ingresos operativos 455.08B yenes (estimados 335.31B)
– Se prevén ventas netas para el año fiscal 12.71B yenes, se alcanzaron 12.61B
– Se prevén ingresos netos para el año fiscal 980.00B yenes (estimados 1.01B)
– Se prevén ingresos operativos para el año fiscal 1.31B yenes (estimados 1.33B)
- 07:35:30
RESULTADOS PARA LA SESIÓN DE HOY
$CGC $ERJ $SONY $IEP $GTN $FLR $NRG $BLMN $AXL $BAX $ADNT $FTRE $DIBS $FLGT $PAA $FLO $MSGE $OCGN $WMS $AMRX $AMCX $BBU $BEP $HIPO $DCBO $LAMR $RBA $HLLY $HUMA $ATSG $CNH $ECO $GCMG $GHM $IMXI $KOP $CLMT $ALTI $ANIP $APYX $ATMU $RCMT $PAR $MAG $MOND $XERS $YMAB $TIXT $AIRS
- 06:59:11
KBL – ¿QUÉ ESTÁ PASANDO CON EL “PIVOTE DE LA RESERVA FEDERAL”?
Hoy, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos en su segundo recorte desde 2020.
Mientras tanto, las tasas hipotecarias están en su nivel más alto desde julio y han aumentado ~100 puntos básicos en 2 meses.
¿El mercado duda del giro de la Fed?
El recorte de tasas de hoy lleva la tasa objetivo de los fondos federales al 4,75%, lo que marca el nivel más bajo desde febrero de 2023.
Los futuros de tasas de interés proyectan otro recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
También proyectan al menos otros 50 a 100 puntos básicos de recortes de tasas en 2025.
Mientras tanto, desde que la Fed comenzó su ciclo de recorte de tasas el 18 de septiembre, las tasas de interés se han disparado.
La tasa hipotecaria promedio a 30 años ha pasado del 6,15% al 7%+.
Además, el rendimiento de los bonos a 10 años se ha movido en línea recta hacia arriba desde el 3,60% hasta un máximo del 4,50% esta semana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se vendieron hoy en una reacción al estilo de «vender las noticias» al recorte de 25 puntos básicos.
Hemos visto que esto sucede muchas veces, ya que la decisión a menudo se calcula de antemano.
Sin embargo, el rendimiento del bono a 10 años, del 4,33%, sigue siendo significativamente más alto que cuando comenzó el «pivote».
- 06:49:40
APERTURA – LAS BOLSAS ASIÁTICAS REDUCEN SUS GANANCIAS MIENTRAS LA ATENCIÓN SE CENTRA EN CHINA
Las acciones asiáticas redujeron sus ganancias el viernes mientras los inversores esperaban el resultado de una reunión legislativa clave en China que se espera que revele políticas de apoyo para impulsar el crecimiento debilitado.
El índice CSI 300 de China cedió un avance inicial mientras los operadores debatían si las medidas de la reunión del Comité Permanente del Congreso Nacional Popular, el equivalente al parlamento en China, serán suficientes para contrarrestar la amenaza de aranceles más altos bajo una segunda presidencia de Donald Trump.
En el resto de la región, las acciones de Australia y Taiwán subieron, lo que dio pie a un segundo día de ganancias para un indicador de acciones de toda la región. Esto se produjo después de que el S&P 500 avanzara un 0,7% y el Nasdaq 100 subiera un 1,5% en las operaciones de EE. UU., tras la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Los bonos del Tesoro y los futuros de acciones estadounidenses se mantuvieron prácticamente sin cambios en las operaciones asiáticas.
Según Michelle Lam, economista para China de Société Générale SA, las posibles medidas de China podrían incluir el apoyo a la deuda de los gobiernos locales y al gasto de los consumidores. Cualquier nueva política debe sopesarse ante la perspectiva de posibles aranceles, dijo, y señaló que los gravámenes del 60% propuestos por Trump podrían no concretarse.
“Tenemos mucha incertidumbre por los aranceles estadounidenses”, dijo Lam. “Podríamos ver un aumento menor de los aranceles, de alrededor del 15% al 20%, y eso es más razonable” para que la economía china lo absorba, dijo.
El repunte de los activos cruzados del jueves fue impulsado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien destacó la fortaleza de la economía estadounidense y dijo que no descarta «ni a favor ni en contra» de un recorte de tasas en diciembre. Powell agregó que la elección no tendrá ningún efecto en la política monetaria en el corto plazo y dijo que no se haría a un lado si Trump se lo pidiera.
“Powell y compañía recordaron a los inversores la sólida base económica sobre la que sigue asentándose Estados Unidos”, afirmó Bret Kenwell de eToro. “Powell no reveló si la Fed probablemente recortará las tasas en diciembre, lo que no debería sorprender a los inversores. Sin embargo, la Fed parece estar más cómoda con el mercado laboral y el contexto económico actual de Estados Unidos que hace unos meses”.
Las acciones de Nissan Motor cayeron hasta un 10% en Tokio, tocando su nivel más bajo desde octubre de 2020, después de que el fabricante de automóviles dijera que despedirá a 9.000 trabajadores y recortará una quinta parte de su capacidad de fabricación después de que los ingresos netos se desplomaran en el primer semestre.
United Overseas Bank subió en Singapur, ya que el banco planea considerar una recompra de acciones y reportó ganancias mayores a las esperadas. Los bancos de Singapur están expandiendo los servicios de gestión patrimonial para generar tarifas adicionales y mitigar el impacto de las tasas de interés más bajas.
Los bancos chinos locales se están sumando a los préstamos offshore de mayor rendimiento de las empresas del continente, a medida que las tasas caen en el país en medio de las medidas de flexibilización monetaria. Corea del Sur dijo que reforzará su monitoreo de los mercados financieros y responderá «activamente» para aliviar cualquier volatilidad excesiva.
El índice dólar de Bloomberg subió levemente en Asia después de caer un 0,8% el jueves, su peor día desde agosto, ya que el billete verde recortó sus ganancias posteriores a las elecciones. El yen continuó su repunte frente al dólar por segunda sesión.
Es posible que el yen se vea sometido a presiones frente al dólar si Estados Unidos intenta contener la inflación con tasas de interés más altas, dijo a los periodistas el jefe del Partido Democrático para el Pueblo de Japón, Yuichiro Tamaki.
Los funcionarios de la Reserva Federal redujeron por unanimidad la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos y modificaron el texto para señalar que “las condiciones del mercado laboral en general se han aliviado” y repitieron que “la tasa de desempleo ha aumentado pero sigue siendo baja”. La declaración eliminó la referencia a un “mayor” avance de la inflación, señalando que la inflación “ha avanzado hacia el objetivo del comité del 2% pero sigue siendo algo elevada”.
Un indicador de Bloomberg de las megacapitalizaciones de las “Siete Magníficas” sumó un 2,3%. Lyft Inc. subió un 23% después de que la empresa de transporte de pasajeros diera una perspectiva alcista. Un indicador de bancos muy seguido cayó un 2,7% después de ganar más del 10% en la sesión anterior. JPMorgan Chase & Co. cayó un 4,3% después de que un analista rebajara su calificación.
El oro recortó parte de su avance del jueves, mientras que el petróleo se encaminaba a una ganancia semanal.
El bitcoin cayó por primera vez en cuatro días.
RESUMEN DE ACTIVOS:
- 06:37:13
Cierre de la última sesión en el Dark Pool (mercado oscuro):
**El DIX (azul) es una medida ponderada en dólares de los componentes del S&P 500, cuando el DIX es más alto, el sentimiento del mercado oscuro es más alcista.
El GEX (naranja) es una medida de la exposición gamma denominada en dólares de las obligaciones de cobertura de los creadores de mercado de opciones, cuando el GEX es alto, el mercado de opciones implica que la volatilidad será baja.
- 09:02:36
Gráfico de fortaleza/debilidad de divisas durante la sesión:
El más fuerte: CAD
El más débil: NZD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 15 o por debajo de -15.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 08:06:59
Informe del Banco de Japón sobre el sistema financiero: Los bancos japoneses tienen bases de capital suficientes para realizar actividades de intermediación financiera de manera adecuada, incluso en medio del endurecimiento global de las condiciones financieras y los diversos tipos de estrés resultantes.
- 09:26:40
LOS ETF DE BITCOIN REGISTRAN ENTRADAS RÉCORD DE 1.300 MILLONES DE DÓLARES TRAS LA VICTORIA DE TRUMP Y LOS RECORTES DE TIPOS DE LA FED
El IBIT de BlackRock representó la mayor parte de las entradas, con 1.100 millones de dólares, y no hubo salidas netas de ningún producto.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) que cotizan en Estados Unidos registraron un récord de 1.380 millones de dólares en entradas netas el jueves, un día después de que el republicano Donald Trump ganara la presidencia de Estados Unidos.
El IBIT de BlackRock registró más de 1.100 millones de dólares en entradas netas, la mayor cantidad entre todos los productos y la más alta desde su lanzamiento en enero. Las entradas netas acumuladas en todos los productos superaron los 25.000 millones de dólares por primera vez. Ninguno de los doce ETF mostró salidas netas.
Los ETF de Ether (ETH) registraron 78 millones de dólares en entradas netas debido al renovado optimismo por el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) tras la victoria de Trump.
ETH subió más del 10% el jueves, ya que las expectativas de políticas pro-criptomonedas y desregulación en un régimen de Trump impulsaron la confianza de los inversores en el activo.
El viernes, el BTC cotiza por encima de los 76.000 dólares en las primeras horas de la mañana en Asia, un aumento de casi el 10% con respecto a la semana pasada. En línea con las expectativas de los analistas, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos el jueves en una medida que generalmente respalda a los activos de riesgo como el bitcoin al aumentar la liquidez y debilitar al dólar.
CoinDesk 2024
- 20:18:14
EL DEPARTAMENTO DE PROPIEDAD INDUSTRIAL DE CALIFORNIA REVOCA LA LICENCIA DE PRÉSTAMOS FINANCIEROS DEL PRESTAMISTA DE CRIPTOMONEDAS BLOCKFI (DECLARACIÓN COMPLETA)
SACRAMENTO – El Departamento de Protección e Innovación Financiera de California (DFPI) anunció hoy que ha revocado la licencia de la Ley de Financiamiento de California (CFL) del prestamista de criptomonedas BlockFi Lending LLC. BlockFi también llegó a un acuerdo en el que acepta la revocación de la licencia, desistir y abstenerse de las infracciones y suspender las prácticas inseguras o perjudiciales.
La acción es el resultado de la investigación del DFPI y sigue a una suspensión de la licencia en noviembre de 2022. El Departamento encontró que la empresa violó la CFL al no considerar la capacidad de los prestatarios para pagar sus préstamos, cobrarles intereses antes de que se desembolsaran los fondos del préstamo, no brindarles asesoramiento crediticio a los consumidores, no informar el desempeño de los pagos a las agencias de crédito y no revelar con precisión las tasas de porcentaje anual (APR) en los documentos de divulgación de préstamos.
BlockFi se declaró en quiebra en 2022, poco después del colapso de la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX Trading Co. (FTX). El administrador del plan de quiebra de BlockFi anunció recientemente que ha recuperado suficientes activos para compensar a todos los clientes.
- 11:42:39
ESTA MÉTRICA APUNTA A UNA ROTACIÓN DEL ORO AL BITCOIN – COINDESK
La proporción aumentó un 12% el miércoles cuando el candidato republicano pro-criptomonedas Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
TC/Gold registra su mayor subida en un solo día desde febrero de 2022.
La renovada tendencia alcista apunta a un rendimiento superior del bitcoin en el futuro y a una posible rotación del dinero fuera del metal amarillo.
Hace una semana, CoinDesk informó que se espera que el repunte del precio de Bitcoin gane impulso a medida que el oro pierde su ventaja alcista, lo que provoca una rotación de capital del metal amarillo hacia la criptomoneda líder por valor de mercado.
El momento crucial parece haber llegado, reforzando la posibilidad de que el precio de BTC se mantenga en los 80.000 dólares o más para fin de año, según los últimos avances en la relación entre el precio en dólares por pieza de bitcoin y el precio por onza del oro.
La relación aumentó un 12% el miércoles cuando el candidato republicano pro-criptomonedas Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos, registrando el mayor rendimiento superior diario de BTC en relación con el oro desde el 28 de febrero de 2022, según la plataforma de gráficos TradingView.
Más importante aún, el aumento del miércoles confirmó el fin de una tendencia bajista de ocho meses, identificada por una línea de tendencia que conecta los máximos de marzo y junio.
La ruptura sugiere un renovado desempeño superior de bitcoin en relación con el oro, impulsado en parte por los inversores que reasignaron sus fondos del metal amarillo a BTC.
“Si analizamos la relación entre BTC y oro, podemos ver que la tendencia bajista [indicativa del rendimiento superior del oro desde marzo] está empezando a revertirse. A nivel mundial, los inversores se centrarán cada vez más en protegerse contra la devaluación de la moneda y en aprovechar la jugada de mercado de Trump, dos factores que favorecen a BTC”, afirmó Noelle Acheson, autora del boletín Crypto Is Macro Now.
El BTC también se beneficiará de la claridad regulatoria prevista para la industria de activos digitales y de una mayor adopción institucional bajo la presidencia de Trump. Se especula que la administración Trump podría crear una reserva estratégica de bitcoin.
Mientras tanto, el destino del oro probablemente se decidirá por las expectativas de tasas de interés elevadas bajo la presidencia de Trump, lo que podría afectar su atractivo.
- 11:35:47
EL MAYOR BENEFICIO DE TRUMP PARA LAS CRIPTOMONEDAS SERÍA APROBAR LA LEY BITCOIN, DICE COINSHARES
Según la propuesta, Bitcoin se establecería como un activo de reserva estratégico y el gobierno podría comprar hasta el 5% del suministro total de la criptomoneda, según el informe.
La aprobación de la Ley Bitcoin sería un gran impulso para la industria, según el informe.
CoinShares dijo que el proyecto de ley, de aprobarse, otorgaría a Bitcoin un estatus de reserva similar al del oro.
La aprobación de dicha legislación generaría un interés gubernamental e institucional significativo en Bitcoin, dijo el administrador de activos.
Es probable que la administración de Donald Trump proporcione un entorno más positivo para las criptomonedas, y uno de los desarrollos más esperados es la posible adopción de la Ley Bitcoin, dijo el administrador de activos CoinShares en un blog de investigación el miércoles.
«Esta propuesta establecería a bitcoin como un activo de reserva estratégico, y el gobierno de Estados Unidos adquiriría hasta el 5% del suministro total de bitcoin», escribió James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares.
Esto le daría a Bitcoin (BTC) , la criptomoneda original, un papel similar al del oro. Con una posición reconocida dentro de la reserva nacional, también ganaría mayor legitimidad, según el informe.
La senadora estadounidense Cynthia Lummis (republicana de Wyoming) presentó a principios de este año una ley que pide la creación de una reserva estratégica de bitcoins para reducir la deuda nacional del país mediante la compra de un millón de BTC en un plazo de cinco años. El proyecto de ley, titulado Ley de Impulso a la Innovación, la Tecnología y la Competitividad a través de la Inversión Optimizada en todo el País (BITCOIN), se presentó al Senado en julio.
El presidente electo Trump prometió establecer una reserva de bitcoin en el período previo a las elecciones, y Lummis reiteró el plan en X después de su victoria .
«Si se implementa, la Ley Bitcoin podría generar un considerable interés institucional y gubernamental en Bitcoin, acelerando potencialmente su crecimiento y llevando su valor a nuevas alturas», escribió Butterfill.
CoinShares señaló que Trump ha sido un crítico de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y de Gary Gensler, su presidente, particularmente en lo que respecta al enfoque de la agencia hacia las criptomonedas. Se espera que su administración nombre nuevos líderes de la SEC, lo que podría conducir a un período de regulación más favorable a las criptomonedas.
El corredor Canacccord dijo que «los cambios en la postura de la SEC, junto con la aprobación de un marco regulatorio para la industria criptográfica», podrían conducir a una adopción mucho más amplia de activos digitales por parte de la industria de servicios financieros convencional.
El corredor señaló que si bien el presidente no puede despedir a un comisionado de la SEC, es posible una reorganización, y un reemplazo más amigable con las criptomonedas sería Hester Peirce, dijo en un informe de investigación el miércoles.
Si estos cambios ocurrieran en la SEC, beneficiarían a toda la industria, y en particular a Coinbase (COIN) y Galaxy Digital (GLXY), dijo Canacccord.
- 09:26:40
LOS ETF DE BITCOIN REGISTRAN ENTRADAS RÉCORD DE 1.300 MILLONES DE DÓLARES TRAS LA VICTORIA DE TRUMP Y LOS RECORTES DE TIPOS DE LA FED
El IBIT de BlackRock representó la mayor parte de las entradas, con 1.100 millones de dólares, y no hubo salidas netas de ningún producto.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) que cotizan en Estados Unidos registraron un récord de 1.380 millones de dólares en entradas netas el jueves, un día después de que el republicano Donald Trump ganara la presidencia de Estados Unidos.
El IBIT de BlackRock registró más de 1.100 millones de dólares en entradas netas, la mayor cantidad entre todos los productos y la más alta desde su lanzamiento en enero. Las entradas netas acumuladas en todos los productos superaron los 25.000 millones de dólares por primera vez. Ninguno de los doce ETF mostró salidas netas.
Los ETF de Ether (ETH) registraron 78 millones de dólares en entradas netas debido al renovado optimismo por el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) tras la victoria de Trump.
ETH subió más del 10% el jueves, ya que las expectativas de políticas pro-criptomonedas y desregulación en un régimen de Trump impulsaron la confianza de los inversores en el activo.
El viernes, el BTC cotiza por encima de los 76.000 dólares en las primeras horas de la mañana en Asia, un aumento de casi el 10% con respecto a la semana pasada. En línea con las expectativas de los analistas, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos el jueves en una medida que generalmente respalda a los activos de riesgo como el bitcoin al aumentar la liquidez y debilitar al dólar.
CoinDesk 2024
- 09:06:24
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: JPY
El más débil: AUD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:35:30
RESULTADOS PARA LA SESIÓN DE HOY
$CGC $ERJ $SONY $IEP $GTN $FLR $NRG $BLMN $AXL $BAX $ADNT $FTRE $DIBS $FLGT $PAA $FLO $MSGE $OCGN $WMS $AMRX $AMCX $BBU $BEP $HIPO $DCBO $LAMR $RBA $HLLY $HUMA $ATSG $CNH $ECO $GCMG $GHM $IMXI $KOP $CLMT $ALTI $ANIP $APYX $ATMU $RCMT $PAR $MAG $MOND $XERS $YMAB $TIXT $AIRS
- 06:59:11
KBL – ¿QUÉ ESTÁ PASANDO CON EL “PIVOTE DE LA RESERVA FEDERAL”?
Hoy, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos en su segundo recorte desde 2020.
Mientras tanto, las tasas hipotecarias están en su nivel más alto desde julio y han aumentado ~100 puntos básicos en 2 meses.
¿El mercado duda del giro de la Fed?
El recorte de tasas de hoy lleva la tasa objetivo de los fondos federales al 4,75%, lo que marca el nivel más bajo desde febrero de 2023.
Los futuros de tasas de interés proyectan otro recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
También proyectan al menos otros 50 a 100 puntos básicos de recortes de tasas en 2025.
Mientras tanto, desde que la Fed comenzó su ciclo de recorte de tasas el 18 de septiembre, las tasas de interés se han disparado.
La tasa hipotecaria promedio a 30 años ha pasado del 6,15% al 7%+.
Además, el rendimiento de los bonos a 10 años se ha movido en línea recta hacia arriba desde el 3,60% hasta un máximo del 4,50% esta semana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se vendieron hoy en una reacción al estilo de «vender las noticias» al recorte de 25 puntos básicos.
Hemos visto que esto sucede muchas veces, ya que la decisión a menudo se calcula de antemano.
Sin embargo, el rendimiento del bono a 10 años, del 4,33%, sigue siendo significativamente más alto que cuando comenzó el «pivote».
- 06:49:40
APERTURA – LAS BOLSAS ASIÁTICAS REDUCEN SUS GANANCIAS MIENTRAS LA ATENCIÓN SE CENTRA EN CHINA
Las acciones asiáticas redujeron sus ganancias el viernes mientras los inversores esperaban el resultado de una reunión legislativa clave en China que se espera que revele políticas de apoyo para impulsar el crecimiento debilitado.
El índice CSI 300 de China cedió un avance inicial mientras los operadores debatían si las medidas de la reunión del Comité Permanente del Congreso Nacional Popular, el equivalente al parlamento en China, serán suficientes para contrarrestar la amenaza de aranceles más altos bajo una segunda presidencia de Donald Trump.
En el resto de la región, las acciones de Australia y Taiwán subieron, lo que dio pie a un segundo día de ganancias para un indicador de acciones de toda la región. Esto se produjo después de que el S&P 500 avanzara un 0,7% y el Nasdaq 100 subiera un 1,5% en las operaciones de EE. UU., tras la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Los bonos del Tesoro y los futuros de acciones estadounidenses se mantuvieron prácticamente sin cambios en las operaciones asiáticas.
Según Michelle Lam, economista para China de Société Générale SA, las posibles medidas de China podrían incluir el apoyo a la deuda de los gobiernos locales y al gasto de los consumidores. Cualquier nueva política debe sopesarse ante la perspectiva de posibles aranceles, dijo, y señaló que los gravámenes del 60% propuestos por Trump podrían no concretarse.
“Tenemos mucha incertidumbre por los aranceles estadounidenses”, dijo Lam. “Podríamos ver un aumento menor de los aranceles, de alrededor del 15% al 20%, y eso es más razonable” para que la economía china lo absorba, dijo.
El repunte de los activos cruzados del jueves fue impulsado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien destacó la fortaleza de la economía estadounidense y dijo que no descarta «ni a favor ni en contra» de un recorte de tasas en diciembre. Powell agregó que la elección no tendrá ningún efecto en la política monetaria en el corto plazo y dijo que no se haría a un lado si Trump se lo pidiera.
“Powell y compañía recordaron a los inversores la sólida base económica sobre la que sigue asentándose Estados Unidos”, afirmó Bret Kenwell de eToro. “Powell no reveló si la Fed probablemente recortará las tasas en diciembre, lo que no debería sorprender a los inversores. Sin embargo, la Fed parece estar más cómoda con el mercado laboral y el contexto económico actual de Estados Unidos que hace unos meses”.
Las acciones de Nissan Motor cayeron hasta un 10% en Tokio, tocando su nivel más bajo desde octubre de 2020, después de que el fabricante de automóviles dijera que despedirá a 9.000 trabajadores y recortará una quinta parte de su capacidad de fabricación después de que los ingresos netos se desplomaran en el primer semestre.
United Overseas Bank subió en Singapur, ya que el banco planea considerar una recompra de acciones y reportó ganancias mayores a las esperadas. Los bancos de Singapur están expandiendo los servicios de gestión patrimonial para generar tarifas adicionales y mitigar el impacto de las tasas de interés más bajas.
Los bancos chinos locales se están sumando a los préstamos offshore de mayor rendimiento de las empresas del continente, a medida que las tasas caen en el país en medio de las medidas de flexibilización monetaria. Corea del Sur dijo que reforzará su monitoreo de los mercados financieros y responderá «activamente» para aliviar cualquier volatilidad excesiva.
El índice dólar de Bloomberg subió levemente en Asia después de caer un 0,8% el jueves, su peor día desde agosto, ya que el billete verde recortó sus ganancias posteriores a las elecciones. El yen continuó su repunte frente al dólar por segunda sesión.
Es posible que el yen se vea sometido a presiones frente al dólar si Estados Unidos intenta contener la inflación con tasas de interés más altas, dijo a los periodistas el jefe del Partido Democrático para el Pueblo de Japón, Yuichiro Tamaki.
Los funcionarios de la Reserva Federal redujeron por unanimidad la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos y modificaron el texto para señalar que “las condiciones del mercado laboral en general se han aliviado” y repitieron que “la tasa de desempleo ha aumentado pero sigue siendo baja”. La declaración eliminó la referencia a un “mayor” avance de la inflación, señalando que la inflación “ha avanzado hacia el objetivo del comité del 2% pero sigue siendo algo elevada”.
Un indicador de Bloomberg de las megacapitalizaciones de las “Siete Magníficas” sumó un 2,3%. Lyft Inc. subió un 23% después de que la empresa de transporte de pasajeros diera una perspectiva alcista. Un indicador de bancos muy seguido cayó un 2,7% después de ganar más del 10% en la sesión anterior. JPMorgan Chase & Co. cayó un 4,3% después de que un analista rebajara su calificación.
El oro recortó parte de su avance del jueves, mientras que el petróleo se encaminaba a una ganancia semanal.
El bitcoin cayó por primera vez en cuatro días.
RESUMEN DE ACTIVOS:
- 22:17:54
CIERRE – LOS MERCADOS TIENEN EL MEJOR DÍA TRAS UNA REUNIÓN DE LA FED DE ESTE AÑO
Las acciones alcanzaron nuevos máximos históricos, uniéndose a los bonos y las materias primas en un repunte coordinado entre activos que, según una medida, fue el mejor para un día de la Reserva Federal en 2024.
Las acciones continuaron su repunte postelectoral, con el S&P 500 subiendo un 0,7% y marcando un nuevo máximo por 49º año consecutivo.
Esto se produjo después de que Jerome Powell declarara que la economía está fuerte sin indicar que la Reserva Federal no recortará las tasas de interés.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron 10 puntos básicos, a 4,33%.
El dólar cayó un 0,8%.
Los funcionarios acordaron por unanimidad reducir la tasa de los fondos federales en un cuarto de punto porcentual hasta un rango, luego de un recorte mayor en septiembre.
Cambiaron el lenguaje para decir que “las condiciones del mercado laboral en general se han aliviado” y repitieron que “la tasa de desempleo ha aumentado pero sigue siendo baja”.
La declaración eliminó la referencia a un “mayor” avance de la inflación, señalando que la inflación “ha avanzado hacia el objetivo del comité del 2% pero sigue siendo algo elevada”.
- 20:52:18
RESUMEN DE LA CONFERENCIA DE PRENSA DE POWELL (7/11/24) – KBL
NO VEMOS CASI NINGUNA SORPRESA EN LA DECISIÓN DE LA FED DE HOY.
Esta fue la definición de una decisión de tasa de interés a mediano plazo por parte de la Reserva Federal.
Está claro que la Fed está atenta a los recientes datos de inflación básica.
- 20:25:24
KBL – RESUMEN DE LA DECISIÓN DE LA FED (7/11/24):
Esperamos otro recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
Esta fue la definición de una decisión de tasa de interés a mediano plazo por parte de la Reserva Federal.
Está claro que la Fed está atenta a los recientes datos de inflación básica.
La Reserva Federal se encuentra en medio de una gran incertidumbre de cara a 2025.
- 16:32:55
ORO – ¿SE ESTÁN PREPARANDO LOS PRECIOS DEL ORO PARA OTRO AUMENTO?
Desde 1971, ha habido 7 mercados alcistas en el oro con una duración media de 199 semanas y un rendimiento promedio del 250%.
El más largo duró 445 semanas y los precios del oro subieron un 294% durante ese tiempo.
El mercado alcista más corto duró 33 semanas y los precios del oro aumentaron un 65%.
Por otro lado, el mejor rendimiento se observó en la década de 1970, con un 701%, cuando el mercado alcista duró 177 semanas.
Actualmente, el mercado alcista ha durado 105 semanas y hasta ahora ha obtenido un rendimiento del 64%, lo que está muy por debajo del promedio.
La historia sugiere que el oro tiene más margen de crecimiento.
- 16:09:28
TESLA – BANK OF AMERICA ELEVÓ EL PRECIO OBJETIVO DE TESLA MÁS DE UN 30% A $350 (DESDE $265), CITANDO LOS VIENTOS FAVORABLES DE LA ADMINISTRACIÓN TRUMP:
«Nuestro análisis ha demostrado que TSLA debería ser relativamente indiferente directamente a la mayoría de las políticas discutidas en nuestra reciente nota electoral, pero podría beneficiarse de un cambio hacia una regulación federal de los vehículos autónomos/conducción autónoma total (FSD) a nivel nacional.
Además, es difícil juzgar cómo la relación pública cada vez más estrecha de Elon Musk con el presidente Trump podría beneficiar a Tesla, pero esto debe ser monitoreado de cerca.
Creemos que estos factores, y potencialmente otros, deberían respaldar la trayectoria de crecimiento de TSLA y, por ende, el mayor múltiplo de ganancias.
La administración Biden ha iniciado varias investigaciones sobre el sistema FSD de Tesla y se espera que haya un escrutinio menos agresivo bajo el liderazgo de Trump.
Elon Musk ha abogado por una norma nacional para la regulación de los vehículos autónomos, algo que la administración Trump parece dispuesta a considerar. Esto podría facilitar el despliegue del servicio Robotaxi de Tesla, cuyo lanzamiento está previsto para 2025 y que actualmente requiere la aprobación de cada estado.
Además, la inclinación del presidente electo Trump a flexibilizar las normas ambientales puede reducir la urgencia de que los fabricantes de automóviles actuales pasen de los vehículos con motor de combustión interna a los vehículos eléctricos. Este escenario podría permitir a Tesla fortalecer su dominio en el mercado estadounidense de vehículos eléctricos, en particular porque planea introducir nuevos modelos con precios más asequibles.
Además, una postura más dura de la administración Trump hacia China puede limitar la entrada de potenciales competidores de Tesla al mercado de vehículos eléctricos de EE. UU.
- 15:48:53
FED HOY – OPINIONES DE LOS ANALISTAS SOBRE LA DECISIÓN DE LA FED Y LAS PALABRAS DE POWELL
Goldman Sachs: El FOMC podría esperar a que haya claridad postelectoral antes de repensar las perspectivas
Goldman Sachs no espera “mucha orientación sobre el plan para las próximas reuniones”.
“Sin embargo, los posibles cambios en la política fiscal después de las elecciones son otra fuente de riesgo para el camino de la Reserva Federal probablemente más adelante.
Los comentarios del presidente Powell en su conferencia de prensa de julio sugieren que el FOMC sería reacio a responder a posibles cambios de política que siguen siendo especulativos. Incluso después de que se conozca el resultado de las elecciones, el Comité podría preferir esperar a tener más claridad sobre qué cambios de política se producirán realmente antes de repensar sus perspectivas económicas y sus planes para la tasa de fondos”.
Declaración: Sin revisiones significativas.
Acción futura: recorte de 25 pb en diciembre. 100 puntos básicos de recortes en el primer semestre de 2025 hasta el 3,25-3,50% terminal, pero “incertidumbre tanto sobre la velocidad del próximo año como sobre el destino final”.
JPMorgan: Powell se mantendrá alejado de la dirección clara
JPMorgan ve la atención en la conferencia de prensa, con poco de nota en la decisión o declaración de recorte de 25 pb.
Declaración: Pocos cambios. “pueden notar perturbaciones en el crecimiento del empleo relacionadas con los huracanes, pero seguir observando que la tasa de desempleo ha aumentado pero sigue siendo baja”
Conferencia de prensa: “Powell evitará hacer declaraciones contundentes sobre el rumbo futuro de la política; incluso si las elecciones se deciden el jueves, creemos que hay suficientes incertidumbres en las perspectivas como para justificar un enfoque cauteloso en cuanto a la orientación futura”.
Morgan Stanley: No hay orientación específica de Powell
Morgan Stanley escribe que “un fuerte crecimiento pero una inflación más cercana al objetivo llevaron a la Reserva Federal a recortar 25 puntos básicos”.
Conferencia de prensa: “Powell reconocerá la fortaleza del crecimiento del PIB y de las nóminas laborales en el 3T24, poniendo menos énfasis en la desaceleración que en la última reunión…. No esperemos que Powell dé orientación específica sobre el tamaño o la cadencia de futuros recortes”.
Declaración: Señalar que el aumento del empleo ha “sido fuerte”. El gobernador Bowman disentirá a favor de una suspensión.
Acción futura: recorte de 25 pb en diciembre. QT finalizará en el primer trimestre de 2025.
Wells Fargo: Reduciendo el ritmo de la flexibilización
Wells Fargo escribe que «parece que todavía hay margen para «recalibrar» aún más la política para evitar que el mercado laboral se enfríe más allá del punto de comodidad sin reavivar la inflación». Los riesgos de un recorte de 25 puntos básicos están sesgados hacia que el FOMC deje las tasas sin cambios.
«Los recientes signos de presiones de financiación nos llevan a esperar que el FOMC debata el actual ritmo de ajuste cuantitativo (QT) en su reunión de noviembre». Wells Fargo prevé que el trimestre finalizará a finales del primer trimestre de 2025.
Declaración: No me sorprendería ver otro disentimiento.
Acción futura: recorte de 25 pb en diciembre. Otros recortes de 125 puntos básicos en 2025, que se mantendrán hasta 2026.
- 14:39:06
ACABAMOS DE PRESENCIAR ALGO HISTÓRICO – KBL
Ayer, el S&P 500 registró su mayor subida diaria de la historia al día siguiente de unas elecciones.
El índice subió un 2,53%, sumando 1,2 billones de dólares de capitalización de mercado y cerró en un nuevo máximo histórico.
¿Acaba de comenzar un nuevo mercado alcista?
Para poner esto en perspectiva, el rendimiento promedio para el día después de la elección es NEGATIVO, -0,58%.
Sólo 10 de los últimos 25, o el 40%, de estos días han tenido un resultado positivo.
También ha habido sólo DOS ocasiones en la historia con una rentabilidad superior al 2%:
2024 y 2020.
Entonces, ¿qué pasó la última vez que vimos una ganancia > del 2% en este día?
En 2020, esto resultó en una ganancia de una semana de +5,2% y una ganancia de un mes de +8,8%.
Durante el año siguiente, el S&P 500 subió un 38,3%, o casi 4 VECES su rendimiento anual promedio.
La historia sugiere que podríamos ver más ventajas.
De hecho, TODOS los índices subieron en promedio un 63,2% cuatro años después.
En 2016, cuando Trump ganó, el S&P 500 arrojó un rendimiento del +1,1% al día siguiente de la elección.
Cuatro años después, el S& ;P 500 subió un 64,0% y el Nasdaq subió un 151,6%.
- 13:25:36
RESUMEN DE MEDIA SESIÓN – LAS ACCIONES MANTIENEN LAS GANANCIAS DE LAS ELECCIONES DE TRUMP MIENTRAS EL DÓLAR CAE
Los futuros del mercado estadounidense mantuvieron sus ganancias posteriores al día de las elecciones, pero el dólar cayó mientras los operadores seguían planeando el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y lo que significa para la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
Los operadores esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en aproximadamente 100 puntos básicos para septiembre de 2025, por debajo de los 110 puntos básicos del martes.
Los contratos del S&P 500 subieron después de que el índice de referencia estadounidense subiera en la sesión anterior debido a las predicciones de que el presidente recién elegido apoyará a las empresas con políticas favorables al crecimiento.
El índice del dólar cayó un 0,3% después de alcanzar su nivel más alto desde 2022. Tras la liquidación masiva del miércoles, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron relativamente estables.
Los mercados se tomaron un respiro el jueves después de lidiar con las consecuencias de largo alcance de la administración Trump.
Su victoria ha empujado a los inversores a aceptar políticas económicas que pueden resultar en menos recortes de tasas de la Fed, así como en una probable victoria arrasadora de los republicanos en el Congreso, lo que podría impulsar la expansión fiscal.
El jueves, el Banco de Inglaterra redujo los precios de los préstamos en 25 puntos básicos, hasta el 4,75%. Bailey, del Banco de Inglaterra, afirmó que se espera que los tipos de interés caigan gradualmente a partir de ahora y que el presupuesto británico de la semana pasada aumentará la inflación en poco menos de medio punto porcentual en su punto máximo.
El índice bursátil de referencia de Europa subió un 0,6%, ya que los operadores consideraron la posibilidad de nuevas elecciones en Alemania y si esto ayudaría a reiniciar el crecimiento en la mayor economía de Europa.
El rendimiento del bono a 10 años del país superó el tipo swap correspondiente por primera vez, ya que los operadores se prepararon para la posibilidad de una administración más tolerante con el aumento de la deuda.
- 11:42:39
ESTA MÉTRICA APUNTA A UNA ROTACIÓN DEL ORO AL BITCOIN – COINDESK
La proporción aumentó un 12% el miércoles cuando el candidato republicano pro-criptomonedas Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
TC/Gold registra su mayor subida en un solo día desde febrero de 2022.
La renovada tendencia alcista apunta a un rendimiento superior del bitcoin en el futuro y a una posible rotación del dinero fuera del metal amarillo.
Hace una semana, CoinDesk informó que se espera que el repunte del precio de Bitcoin gane impulso a medida que el oro pierde su ventaja alcista, lo que provoca una rotación de capital del metal amarillo hacia la criptomoneda líder por valor de mercado.
El momento crucial parece haber llegado, reforzando la posibilidad de que el precio de BTC se mantenga en los 80.000 dólares o más para fin de año, según los últimos avances en la relación entre el precio en dólares por pieza de bitcoin y el precio por onza del oro.
La relación aumentó un 12% el miércoles cuando el candidato republicano pro-criptomonedas Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos, registrando el mayor rendimiento superior diario de BTC en relación con el oro desde el 28 de febrero de 2022, según la plataforma de gráficos TradingView.
Más importante aún, el aumento del miércoles confirmó el fin de una tendencia bajista de ocho meses, identificada por una línea de tendencia que conecta los máximos de marzo y junio.
La ruptura sugiere un renovado desempeño superior de bitcoin en relación con el oro, impulsado en parte por los inversores que reasignaron sus fondos del metal amarillo a BTC.
“Si analizamos la relación entre BTC y oro, podemos ver que la tendencia bajista [indicativa del rendimiento superior del oro desde marzo] está empezando a revertirse. A nivel mundial, los inversores se centrarán cada vez más en protegerse contra la devaluación de la moneda y en aprovechar la jugada de mercado de Trump, dos factores que favorecen a BTC”, afirmó Noelle Acheson, autora del boletín Crypto Is Macro Now.
El BTC también se beneficiará de la claridad regulatoria prevista para la industria de activos digitales y de una mayor adopción institucional bajo la presidencia de Trump. Se especula que la administración Trump podría crear una reserva estratégica de bitcoin.
Mientras tanto, el destino del oro probablemente se decidirá por las expectativas de tasas de interés elevadas bajo la presidencia de Trump, lo que podría afectar su atractivo.
- 11:35:47
EL MAYOR BENEFICIO DE TRUMP PARA LAS CRIPTOMONEDAS SERÍA APROBAR LA LEY BITCOIN, DICE COINSHARES
Según la propuesta, Bitcoin se establecería como un activo de reserva estratégico y el gobierno podría comprar hasta el 5% del suministro total de la criptomoneda, según el informe.
La aprobación de la Ley Bitcoin sería un gran impulso para la industria, según el informe.
CoinShares dijo que el proyecto de ley, de aprobarse, otorgaría a Bitcoin un estatus de reserva similar al del oro.
La aprobación de dicha legislación generaría un interés gubernamental e institucional significativo en Bitcoin, dijo el administrador de activos.
Es probable que la administración de Donald Trump proporcione un entorno más positivo para las criptomonedas, y uno de los desarrollos más esperados es la posible adopción de la Ley Bitcoin, dijo el administrador de activos CoinShares en un blog de investigación el miércoles.
«Esta propuesta establecería a bitcoin como un activo de reserva estratégico, y el gobierno de Estados Unidos adquiriría hasta el 5% del suministro total de bitcoin», escribió James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares.
Esto le daría a Bitcoin (BTC) , la criptomoneda original, un papel similar al del oro. Con una posición reconocida dentro de la reserva nacional, también ganaría mayor legitimidad, según el informe.
La senadora estadounidense Cynthia Lummis (republicana de Wyoming) presentó a principios de este año una ley que pide la creación de una reserva estratégica de bitcoins para reducir la deuda nacional del país mediante la compra de un millón de BTC en un plazo de cinco años. El proyecto de ley, titulado Ley de Impulso a la Innovación, la Tecnología y la Competitividad a través de la Inversión Optimizada en todo el País (BITCOIN), se presentó al Senado en julio.
El presidente electo Trump prometió establecer una reserva de bitcoin en el período previo a las elecciones, y Lummis reiteró el plan en X después de su victoria .
«Si se implementa, la Ley Bitcoin podría generar un considerable interés institucional y gubernamental en Bitcoin, acelerando potencialmente su crecimiento y llevando su valor a nuevas alturas», escribió Butterfill.
CoinShares señaló que Trump ha sido un crítico de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y de Gary Gensler, su presidente, particularmente en lo que respecta al enfoque de la agencia hacia las criptomonedas. Se espera que su administración nombre nuevos líderes de la SEC, lo que podría conducir a un período de regulación más favorable a las criptomonedas.
El corredor Canacccord dijo que «los cambios en la postura de la SEC, junto con la aprobación de un marco regulatorio para la industria criptográfica», podrían conducir a una adopción mucho más amplia de activos digitales por parte de la industria de servicios financieros convencional.
El corredor señaló que si bien el presidente no puede despedir a un comisionado de la SEC, es posible una reorganización, y un reemplazo más amigable con las criptomonedas sería Hester Peirce, dijo en un informe de investigación el miércoles.
Si estos cambios ocurrieran en la SEC, beneficiarían a toda la industria, y en particular a Coinbase (COIN) y Galaxy Digital (GLXY), dijo Canacccord.
- 11:13:46
GOLDMAN SACHS – ALMACENAMIENTO DE ENERGÍA EN EUROPA: UNA NUEVA CLASE DE ACTIVOS MULTIMILLONARIA
La forma en que producimos y consumimos electricidad está cambiando radicalmente. En Europa, la capacidad de las fuentes de energía renovable está creciendo muy rápidamente, mientras que las centrales eléctricas tradicionales se están desmantelando lentamente. Esto está creando una nueva oportunidad única para los inversores en medio de la creciente demanda de almacenamiento en baterías, que aporta equilibrio a los mercados de electricidad.
“Con el almacenamiento de energía, está surgiendo una nueva e interesante clase de activos, y el modelo de negocio es fundamentalmente diferente al de la energía eólica y solar”, afirma Ingmar Grebien, que dirige GS Pearl Street y es director ejecutivo de Goldman Sachs Global Banking & Markets. GS Pearl Street es una plataforma para soluciones comerciales y financieras para tecnología de energía limpia. En general, se espera que el almacenamiento total de energía en Europa aumente a unos 375 gigavatios para 2050, desde los 15 gigavatios del año pasado, según BloombergNEF.
Hablamos con Grebien sobre las tendencias del mercado eléctrico, las tecnologías de almacenamiento de energía, así como las oportunidades de inversión y financiación que surgen de estas tecnologías.
¿Qué tipo de desafíos plantea el auge de las energías renovables para los mercados eléctricos europeos?
Según datos de BloombergNEF, en 2050, aproximadamente el 72 % de la electricidad en Europa se producirá mediante energía eólica y solar, lo que supone un aumento enorme en comparación con el 30 % actual. Se trata de un cambio estructural realmente profundo en el mercado eléctrico y ha llegado para quedarse. Eso es genial desde una perspectiva de descarbonización, pero también genera problemas en cuanto a los plazos y la certeza del suministro, porque las energías renovables son fuentes de energía intermitentes. Cuando no hay viento o sol, tampoco hay producción de energía. Imaginemos un mundo en el que el interruptor de la luz solo funciona si brilla el sol o sopla el viento.
A medida que aumenta la penetración de las energías renovables, se producen desequilibrios cada vez mayores entre el consumo y la producción, lo que puede generar volatilidad en el mercado y, en algunos casos, escenarios de precios extremos. Por ejemplo, algunos mercados europeos, como los Países Bajos o Bélgica, ya han comenzado a ver un aumento significativo de los precios horarios negativos directamente correlacionados con la creciente participación de la energía solar y eólica.
El almacenamiento de energía es la clave para trasladar la electricidad y resolver esos problemas estructurales de una manera baja en carbono.
¿Qué oportunidades ofrece el almacenamiento de energía para los inversores?
Con el almacenamiento de energía está surgiendo una nueva e interesante clase de activos, y el modelo de negocio es fundamentalmente diferente al de la energía eólica y solar.
Los activos eólicos y solares generan ingresos mediante la venta de electricidad y, por lo tanto, dependen del nivel absoluto de los precios de la electricidad. El rápido aumento de los activos renovables que generan energía al mismo tiempo y con un bajo costo marginal de producción significa que existe un riesgo a largo plazo de precios de electricidad más bajos, tasas de captura más bajas y menores ingresos para esos activos.
En el caso del almacenamiento de energía, ocurre exactamente lo contrario: desplaza la electricidad y genera dinero comprando, vendiendo y negociando la diferencia entre las horas de precios bajos y altos en el mercado. Por lo tanto, los activos de almacenamiento dependen de los diferenciales de precios, que tienden a ser más altos cuanto más desequilibrios hay. Los desequilibrios, a su vez, son impulsados por un mayor uso de energías renovables. Por lo tanto, el almacenamiento de energía está bien posicionado para un mercado de electricidad dominado por las energías renovables y representa una nueva clase de activos interesante. También es una posible cobertura para los actores que ya tienen carteras de energías renovables clásicas.
En comparación con las energías renovables clásicas, el almacenamiento de energía se ha convertido en un activo en el que se puede invertir en Europa en los últimos años gracias a los avances tecnológicos, las señales de los precios del mercado y los mecanismos de apoyo gubernamentales. En general, estudios de mercado como los de BloombergNEF predicen que el almacenamiento de energía a escala de red en Europa aumentará a unos 375 gigavatios en 2050, frente a los 15 gigavatios del año pasado.
Goldman Sachs, a través de su plataforma GS Pearl Street, está a la vanguardia en la financiación de proyectos de almacenamiento de energía en toda Europa y ofrece servicios comerciales y de ruta al mercado líderes en el mercado.
¿Cuáles son las tecnologías clave a tener en cuenta en el espacio de almacenamiento?
Para los proyectos de almacenamiento de energía de corta duración, las baterías de iones de litio a gran escala han surgido como la opción tecnológica dominante. El costo promedio de los paquetes de baterías de iones de litio ha disminuido más del 80% durante la última década debido a los avances tecnológicos y las economías de escala. Al mismo tiempo, el rendimiento y la longevidad de la tecnología han mejorado. Esto ha dado como resultado que el ion de litio se convierta en una tecnología rentable. Pero aún no se ha emitido el veredicto final sobre la tecnología de almacenamiento de energía, en particular para aplicaciones de almacenamiento de mayor duración.
Hay una serie de nuevas tecnologías que podrían resolver el problema. Las baterías de iones de sodio, por ejemplo, son una candidata potencial para los grandes sistemas de almacenamiento a escala de red, donde la alta densidad energética es menos importante. Otras tecnologías, como el almacenamiento de aire líquido, las baterías de flujo, el almacenamiento de aire comprimido y las aplicaciones gravitacionales, podrían resolver el problema del almacenamiento de energía de larga duración para los mercados de electricidad. Sin embargo, por el momento, estas tecnologías alternativas tienden a ser menos maduras en comparación con los sistemas de almacenamiento de iones de litio.
¿Cuáles son los principales impulsores de ingresos para los proveedores de almacenamiento?
En el caso de los activos de almacenamiento de energía de corta duración, existen realmente tres flujos de ingresos clave para los activos de almacenamiento de energía en Europa.
El primero son los pagos por capacidad, que se han convertido en una medida de política ampliamente implementada por los gobiernos para apoyar la confiabilidad del sistema e incentivar la instalación de ciertos nuevos tipos de activos energéticos. Los contratos de capacidad tienden a ser contratos bilaterales con los gobiernos, por hasta 15 años. Se otorgan mediante subasta y los proveedores de almacenamiento esencialmente reciben un pago por construir los activos. Proporcionan un flujo de ingresos fijo, cuyo monto varía de un país a otro.
La segunda fuente de ingresos son los servicios auxiliares, que son mecanismos de mercado diseñados para proporcionar un servicio al operador de la red, que debe garantizar que el consumo se equilibre perfectamente con la producción en todo momento y abordar las desviaciones de frecuencia resultantes de los desequilibrios entre el consumo y la producción de electricidad. Para ello, deben poder recurrir a los activos para que realicen determinadas acciones, como aumentar o reducir la producción, con muy poca antelación. El operador de la red adquiere los servicios auxiliares a diario y los activos de almacenamiento pueden participar libremente en las distintas subastas a las que califican.
El tercer tipo de ingresos proviene de los mercados mayoristas y, en realidad, se trata de operaciones de arbitraje. En una hora se compra electricidad a un precio más barato y en otra se la vende a un precio más caro, lo que permite ganar dinero gracias al diferencial entre lo que se paga por cargar la batería y lo que se paga por descargarla.
Los modelos de ingresos pueden variar significativamente de un país a otro. En el Reino Unido, el modelo de negocio depende casi por completo del comercio mayorista y de los servicios auxiliares. Existe un mercado de capacidad, pero es una porción relativamente pequeña de los ingresos totales. En Italia, es al revés: en algunos casos, el modelo de negocio puede estar impulsado por un mercado de capacidad y contratos a largo plazo con el operador de la red.
¿Qué importancia tienen las estrategias de comercialización de energía para los proveedores de almacenamiento?
Absolutamente vital. A diferencia de la energía eólica y solar, donde el propietario del activo simplemente vende energía a la red cuando se produce, los activos de almacenamiento de energía son activos de comercialización de energía. Se pueden combinar diferentes flujos de ingresos y se deben tomar decisiones comerciales continuas sobre si comprar energía, venderla o participar en servicios auxiliares.
La comercialización de activos de almacenamiento suele contratarse a los denominados «proveedores de ruta al mercado»: grandes empresas de servicios públicos o casas comerciales independientes con equipos comerciales que trabajan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Las estrategias comerciales se están volviendo cada vez más sofisticadas y dependen en gran medida de la tecnología y el análisis de big data. En el Reino Unido (el mercado de baterías más avanzado de Europa) hay actualmente 23 entidades que comercializan activos de almacenamiento de energía. Los resultados de las operaciones se pueden ver públicamente en las tablas de clasificación, lo que permite a los propietarios de activos comparar el rendimiento.
Nuestra experiencia con GS Pearl Street nos ha demostrado que, para lograr resultados comerciales de primer nivel en activos de almacenamiento de energía, es necesario aprovechar lo mejor de los mundos nuevos y antiguos. Una pila de tecnología comercial de última generación y un alto grado de automatización son extremadamente importantes, pero también valoramos contar con operadores humanos experimentados en el circuito.
¿Existe riesgo de canibalización si la capacidad instalada crece demasiado rápido en un país?
Es un tema complejo. Para entenderlo mejor, deberíamos analizar las distintas fuentes de ingresos por separado.
Los parámetros de los servicios auxiliares los define el operador de la red, que tiene requisitos de capacidad finitos para cada servicio. Si bien este requisito puede variar con el tiempo, a menudo no es una función directa del crecimiento de las energías renovables. Como resultado, los servicios auxiliares tienden a saturarse más rápidamente. Un buen ejemplo es el mercado del Reino Unido, donde los servicios de control de frecuencia, como la contención dinámica (DC), la moderación dinámica (DM) o la regulación dinámica (DR), han perdido valor en los últimos dos años debido a la saturación. En el punto de saturación, los ingresos por servicios auxiliares comienzan a converger con el arbitraje mayorista, el flujo de ingresos alternativo para el almacenamiento de energía.
En el arbitraje mayorista, la negociación de activos de almacenamiento traslada la electricidad de momentos de alta producción renovable a momentos de baja producción renovable. La cantidad de capacidad de almacenamiento de energía necesaria para trasladar la energía de un país es una función de la demanda total de electricidad, la estructura energética y la penetración de las energías renovables. Por lo tanto, es importante analizar el almacenamiento de energía en el contexto del mercado en general y su requisito de flexibilidad.
En el caso del Reino Unido, actualmente hay alrededor de 4 GW de capacidad de almacenamiento de energía en funcionamiento. Eso no es suficiente para distribuir energía a lo largo de todas las horas. Sin embargo, la cartera de baterías adicional de alrededor de 16 GW comprometida en virtud del mecanismo de capacidad nos acercará a esa meta.
Desde una perspectiva de inversión, es muy importante diversificar entre países y modelos de ingresos para mitigar estos riesgos. Si bien los obstáculos para los nuevos proyectos probablemente conducirán a cierta consolidación en el mercado del Reino Unido a mediano plazo, otros mercados de Europa continental están recién comenzando a desarrollar el almacenamiento de energía y tienen diferentes requisitos de flexibilidad y conjuntos de oportunidades.
¿Cómo saben los inversores qué mercados son atractivos para el comercio de almacenamiento de energía?
Spreads, spreads, spreads. Somos muy partidarios de la idea de que los márgenes de los distintos flujos de ingresos del almacenamiento de energía acabarán convergiendo a medida que crezca la capacidad instalada de almacenamiento de energía. Como se ha descrito, cuando los servicios auxiliares están saturados, es el arbitraje mayorista (el diferencial de precios entre comprar energía a bajo precio en un momento en el que hay demasiada y venderla a un precio más alto en un momento en el que no hay suficiente oferta) lo que impulsa la rentabilidad de los activos de almacenamiento de energía.
Las oportunidades de arbitraje mayorista se ven influidas por factores de corto plazo, como el costo marginal de producción de energía de un país, así como por factores de más largo plazo, como la penetración de las energías renovables en un país. En Europa, el costo marginal de producción de energía todavía suele estar determinado por los precios del gas, el carbón y el carbono.
Por lo tanto, los diferenciales mayoristas en Europa fueron muy altos en comparación con los estándares históricos durante la crisis energética debido a los altos precios de los combustibles y posteriormente se han corregido y disminuido. En general, los diferenciales mayoristas en la mayoría de los mercados europeos se mantienen en niveles atractivos para los proveedores de almacenamiento de energía y estos seguirán beneficiándose de la tendencia hacia las energías renovables.
¿Cuánta inversión se requiere para satisfacer las necesidades de almacenamiento de energía de Europa?
Teniendo en cuenta los objetivos de energía limpia que se prevén en toda Europa para 2050, en Global Banking & Markets creemos que construir toda esa capacidad de almacenamiento de energía requerirá una inversión de capital de hasta 250.000 millones de dólares. Esto requerirá una combinación de unidades residenciales y almacenamiento de energía a escala de red.
El panorama de financiación para el almacenamiento de energía a escala de red ha comenzado a cambiar en los últimos 12 a 24 meses, y estamos viendo que se ofrece una gama más amplia de estructuras de financiación de proyectos. Históricamente, la mayoría de los proyectos se han financiado con los denominados «contratos de piso»: acuerdos de ruta al mercado con un límite mínimo de ingresos. A medida que el mercado evoluciona, los prestamistas también están empezando a sentirse cómodos con la financiación de baterías comerciales.
Pero existe un gran interrogante sobre si el mercado es lo suficientemente profundo como para financiar todos los objetivos de política y la correspondiente construcción de almacenamiento de energía en Europa. El panorama de financiación también es relativamente incipiente si se lo compara con el sector más amplio de las energías renovables y las infraestructuras. Es importante que el mercado de financiación del almacenamiento de energía crezca y se institucionalice más, lo que significa una participación más amplia de una gama más amplia de instituciones financieras y fondos. Nuestra experiencia con GS Pearl Street en el contexto de la financiación de proyectos de almacenamiento de energía de mayor envergadura ha sido que existe un gran interés entre los prestamistas y las contrapartes financieras, pero los modelos de negocio y las tecnologías para el almacenamiento de energía a menudo aún requieren una explicación.
Este artículo se ofrece únicamente con fines educativos. La información contenida en este artículo no constituye una recomendación de ninguna entidad de Goldman Sachs al destinatario, y Goldman Sachs no proporciona ningún tipo de asesoramiento financiero, económico, legal, de inversión, contable o fiscal a través de este artículo o a su destinatario. Ni Goldman Sachs ni ninguna de sus filiales realizan ninguna declaración o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de las declaraciones o de cualquier información contenida en este artículo y se rechaza expresamente cualquier responsabilidad por ello (incluida la relacionada con pérdidas o daños directos, indirectos o consecuentes).
- 09:03:18
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: NZD
El más débil: USD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 06:57:08
APERTURA – LA MAYORÍA DE LAS ACCIONES ASIÁTICAS SUBEN MIENTRAS LOS OPERADORES ANALIZAN A TRUMP Y LA FED
La mayoría de las acciones asiáticas subieron, siguiendo el avance de sus pares estadounidenses, ya que los inversores se posicionaron para una segunda presidencia de Donald Trump y un esperado recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Los indicadores bursátiles subieron en Hong Kong y China ante las expectativas de que Pekín desplegará más estímulos. Esto ocurrió después de que el S&P 500 subiera un 2,5% el miércoles, su mejor día postelectoral de la historia, y el Nasdaq 100 avanzara un 2,7%. Se prevé que la Fed recorte su tasa de referencia en un cuarto de punto el jueves.
Las ganancias de las acciones estadounidenses reflejaron las expectativas de que una agenda política de Trump que favorezca impuestos más bajos y menos regulación pueda respaldar las ganancias corporativas. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron 16 puntos básicos el miércoles ante las expectativas de que los planes fiscales del presidente electo y su propuesta de aumentar los aranceles impulsarán la inflación y erosionarán la capacidad de la Fed para reducir las tasas.
“Tras digerir la victoria de Trump en la presidencia, los inversores en Asia se centran ahora en los inminentes anuncios de estímulo de China”, dijo Frederic Neumann, economista jefe para Asia de HSBC Holdings Plc en Hong Kong. “Hay cada vez más esperanzas de que China presente un paquete fiscal sustancial en los próximos días, lo que supondría un estímulo para su languideciente economía”.
Las acciones chinas abrieron a la baja, pero luego registraron ganancias. Las acciones de consumo y del sector inmobiliario subieron, ya que los operadores apostaron a que Pekín cambiaría su enfoque hacia el impulso de la demanda interna para compensar cualquier impacto negativo del regreso de Trump a la Casa Blanca.
Las autoridades chinas redujeron su tipo de referencia diario para el yuan al nivel más bajo desde fines de 2023, una señal de que el banco central está permitiendo una depreciación después de que un aumento del dólar golpeara la moneda.
En otras noticias positivas, el crecimiento de las exportaciones de China aumentó en octubre al ritmo más rápido en más de dos años, extendiendo una racha de resiliencia de meses que ayudó a sostener la economía antes de una avalancha de medidas de estímulo destinadas a apuntalar la demanda interna.
“Es muy probable que veamos un estímulo fiscal y monetario significativamente mayor por parte de Pekín, lo que podría compensar algunos de los obstáculos comerciales”, dijo David Chao, estratega de mercado global de Invesco en Singapur. “Todas las miradas están puestas en lo que pueda surgir del conjunto de herramientas políticas de China después de la conclusión de la reunión del comité permanente de la Asamblea Popular Nacional el 8 de noviembre”.
Los reguladores de China han ordenado a los bancos del país que bajen las tasas que pagan por los depósitos a la vista de otras instituciones financieras en un intento de liberar fondos inactivos para impulsar la economía, según personas familiarizadas con el asunto.
El yen subió en las operaciones asiáticas después de que el principal funcionario de la moneda japonesa, Atsushi Mimura, dijera que las autoridades tomarán las medidas adecuadas contra las fluctuaciones excesivas del tipo de cambio. La moneda había caído cerca de un 2% el miércoles tras la victoria de Trump.
El índice del dólar de Bloomberg bajó en Asia después de subir un 1,3% el miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron un punto básico a 4,42%.
Los diferenciales de los bonos asiáticos en dólares con grado de inversión se redujeron a un mínimo histórico, y las primas de rendimiento de los bonos disminuyeron al menos un punto básico, según los operadores de crédito. Los diferenciales se habían reducido a 73 puntos básicos el miércoles, el nivel más bajo según los datos recopilados por Bloomberg que se remontan a 2009.
Decisión de la Reserva Federal
Se prevé que los funcionarios de la Reserva Federal reduzcan su tasa de referencia en 25 puntos básicos al final de su reunión de dos días, una medida que se producirá inmediatamente después del recorte de medio punto en septiembre. Han proyectado una reducción más de un cuarto de punto este año y un punto completo adicional de reducciones en 2025, según la estimación mediana publicada en septiembre.
“A medida que nos acercamos a 2025, creemos que es posible que solo veamos dos o tres recortes durante el año, dependiendo de la combinación de políticas y crecimiento que se desarrolle”, dijo Yung-Yu Ma de BMO Wealth Management.
El indicador VIX de Wall Street registró el miércoles su mayor caída desde agosto. Casi 19.000 millones de acciones cambiaron de manos en las bolsas estadounidenses, un 63% por encima del promedio diario de los últimos tres meses.
El bitcóin, considerado por muchos como una de las operaciones de Trump después de que éste adoptara los activos digitales durante su campaña, cayó el jueves tras haber alcanzado un máximo histórico el día anterior.
El petróleo subió después de una sesión de montaña rusa el miércoles, mientras los operadores sopesaban el probable impacto de la victoria electoral de Trump en el mercado del crudo.
- 22:17:56
CIERRE DE SESIÓN – LAS ACCIONES SUBEN TRAS LAS ELECCIONES
Las acciones alcanzaron máximos históricos, los rendimientos estadounidenses subieron y el dólar tuvo su mejor día desde 2022, con los inversores planeando el regreso de Donald Trump a la presidencia y la posibilidad de que los republicanos ganen ambas cámaras del Congreso.
El S&P 500 subió un 2,5% ante las apuestas de que el presidente recién elegido promulgará políticas pro crecimiento que impulsarán a las empresas estadounidenses.
El índice de referencia tuvo su mejor desempeño posterior al día de las elecciones en la historia. Un indicador de pequeñas capitalizaciones subió un 5,8% en medio de especulaciones de que se beneficiarán de la postura proteccionista de Trump, mientras que las apuestas sobre impuestos más bajos y una menor regulación impulsaron a los bancos.
Las aseguradoras centradas en el mercado de Medicare subieron ante las expectativas de que el gobierno pagará tarifas más altas a las empresas que ofrecen versiones privadas del programa de salud estadounidense para personas mayores.
El VIX registró su mayor caída desde agosto.
El volumen de operaciones bursátiles se disparó. El Dow Jones Transportation Average alcanzó un nuevo máximo después de una sequía de tres años sin récords, lo que finalmente confirmó la fortaleza de su contraparte industrial.
La ruptura es una señal alcista para los seguidores de un marco de inversión conocido como Teoría Dow, que dice que las ganancias sincronizadas en ambos indicadores presagian mejores tiempos por delante para el mercado en general.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron a lo largo de la curva, con el movimiento encabezado por los bonos a largo plazo, ya que los operadores redujeron las apuestas sobre el alcance de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
Los inversores han redoblado sus apuestas sobre políticas como recortes de impuestos y aranceles que podrían desencadenar presiones sobre los precios. Los movimientos también indican preocupaciones de que las propuestas de Trump alimentarán el déficit presupuestario y estimularán una mayor oferta de bonos.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años avanzaron 17 puntos básicos hasta el 4,44%. Un indicador del dólar sumó un 1,3%, con el yen liderando las pérdidas entre las principales divisas y el euro cayendo un 1,8%.
El peso mexicano se mantuvo casi estable después de hundirse hasta un 3,5%.
El bitcoin, visto por muchos como una supuesta operación de Trump después de que adoptó los activos digitales durante su campaña, alcanzó un máximo histórico.
Las materias primas se vieron presionadas, con el oro y el cobre cayendo. El petróleo bajó levemente.
- 13:35:17
DATOS, ORADORES Y COMENTARIO PARA LA SESIÓN DE HOY EN EE.UU (HORARIO ET)
DATOS
10:30 ET
Pronóstico medio de los inventarios semanales de petróleo crudo de la EIA en EE. UU
.: -0,09 millones | Anterior: -0,515 millones | Rango: 3 millones / -1,5 millones
ORADORES
09:00 ET
La presidenta del BCE, Lagarde, pronuncia un discurso de bienvenida en el décimo aniversario del Mecanismo Único de Supervisión en Frankfurt, Alemania.
09:30 ET
De Guindos, del BCE, dará un discurso y una sesión de preguntas y respuestas en el Seminario de Oradores Distinguidos organizado por el Centro Económico y Financiero Europeo en Londres, Reino Unido.
12:00 ET
Villeroy del BCE habla en la conferencia económica JECO en Lyon, Francia.
12:25 ET
Rogers del BoC habla en Toronto.
COMENTARIO
La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos provocó una onda expansiva en los mercados mundiales, mientras los operadores se preparaban para cambios políticos y económicos drásticos bajo la nueva administración.
El retorno electoral de Trump impulsó un repunte en los mercados de riesgo, con las tasas de los bonos del Tesoro a 30 años y la moneda subiendo a sus niveles más altos desde 2020. Los futuros del S&P 500 subieron un 2,3%, mientras que el bitcoin alcanzó un nuevo máximo. Tesla, cofundada por el mayor partidario de Trump, Elon Musk, subió un 15% en las operaciones previas a la apertura del mercado.
Desde Londres hasta Shanghái, los inversores de todo el mundo se enfrentan a las consecuencias de largo alcance de la presidencia de Trump, que se prevé impondrá fuertes impuestos a los bienes importados, exacerbará las tensiones comerciales con China y presionará a Europa para que aumente el gasto en defensa. El peso mexicano sufrió su mayor desplome en tres meses, mientras que el euro lideró las pérdidas entre las monedas del Grupo de los 10.
Las acciones también reflejaron las predicciones de que Trump flexibilizará las regulaciones financieras, adoptará las criptomonedas y ayudará a los productores de combustibles fósiles. Las acciones de JPMorgan y BofA subieron en las primeras operaciones.
- 13:28:57
PREAPERTURA DE WALL STREET – TRUMP GANA LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES Y LAS ACCIONES Y EL DÓLAR SUBEN
La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos provocó una conmoción en los mercados mundiales, mientras los operadores se preparaban para cambios políticos y económicos drásticos bajo la nueva administración.
El retorno electoral de Trump impulsó un repunte en los mercados de riesgo, con las tasas de los bonos del Tesoro a 30 años y la moneda subiendo a sus niveles más altos desde 2020.
Los futuros del S&P 500 subieron un 2,3%, mientras que el bitcoin alcanzó un nuevo máximo.
Tesla, cofundada por el mayor partidario de Trump, Elon Musk, subió un 15% en las operaciones previas a la apertura del mercado.
Desde Londres hasta Shanghái, los inversores de todo el mundo se enfrentan a las consecuencias de largo alcance de la presidencia de Trump, que se prevé impondrá fuertes impuestos a los bienes importados, exacerbará las tensiones comerciales con China y presionará a Europa para que aumente el gasto en defensa.
El peso mexicano sufrió su mayor desplome en tres meses, mientras que el euro lideró las pérdidas entre las monedas del Grupo de los 10.
Las acciones también reflejaron las predicciones de que Trump flexibilizará las regulaciones financieras, adoptará las criptomonedas y ayudará a los productores de combustibles fósiles.
Las acciones de JPMorgan y BofA subieron en las primeras operaciones.
- 12:35:49
WALL ST. REDUCE LOS PRECIOS OBJETIVOS DE SUPER MICRO COMPUTER, SMCI, TRAS LA ÚLTIMA ACTUALIZACIÓN DE LA EMPRESA
JPMorgan rebaja la calificación de SMCI de ‘Neutral’ a ‘Infraponderada’ y reduce el precio objetivo a 23 dólares (desde 50 dólares)
Comentarios: «Estamos rebajando las acciones de Super Micro a Underweight incluso después de una actualización positiva compartida por la compañía en relación con la opinión del Comité Especial, liderada por los siguientes factores de riesgo que nos llevan a esperar más incertidumbre en torno a las presentaciones regulatorias así como a los fundamentos del negocio, incluyendo:
1) La empresa se abstuvo de proporcionar mayor transparencia sobre las cuestiones que llevaron al desacuerdo con el auditor anterior (E&Y) aun cuando reafirmó la opinión del Comité Especial de que el Comité de Auditoría había actuado de manera independiente y que no hay evidencia de fraude o mala conducta.
2) Compromisos limitados de la dirección de la empresa sobre cambios de liderazgo para abordar las preocupaciones de los inversores en torno a la disciplina exhibida por la empresa en relación con los informes financieros y la coherencia en la ejecución de las orientaciones descritas para la comunidad inversora.
3) La falta de certeza en torno al momento del nombramiento de un nuevo auditor implica incertidumbre en torno al momento de recuperar el cumplimiento de las presentaciones ante la SEC.
4) La demanda de sistemas de servidores basados en Hopper se ha reducido a medida que los clientes esperan la próxima generación de productos basados en Blackwell, lo que implica una mayor probabilidad de precios agresivos (y presión sobre los márgenes) en una industria con desafíos de volumen en el corto plazo.
5) La capacidad de Super Micro para gestionar 5 mil millones de dólares de inventario en el balance en relación con los productos de la generación actual mientras la demanda se modera y los clientes esperan los productos de próxima generación basados en Blackwell aumenta aún más los riesgos de fijación de precios.
6) Menor visibilidad en relación con la capacidad de volver al rango de margen bruto a largo plazo del 14% al 17% con la erosión del liderazgo de Super Micro en capacidades de servidores de IA, en parte también impulsada por retrasos en los productos de GPU de próxima generación.
7) Riesgos relacionados con el cambio en los pedidos de los clientes hacia otros competidores de servidores, en particular de los clientes empresariales con menor sensibilidad a los precios. Estamos reduciendo nuestras expectativas de crecimiento de los ingresos debido a nuestras expectativas de un mercado más competitivo, precios agresivos y posibles cambios en la cuota de mercado hacia los competidores, y también estamos reduciendo nuestras expectativas de margen bruto por debajo del rango de orientación a largo plazo, lo que en conjunto genera previsiones de ganancias sustancialmente más bajas en el año finalizado.
Ahora estamos atribuyendo un P/E de 7x a nuestro pronóstico para el calendario 2026 de $3,28, y el descuento para las empresas de servidores ODM se justifica por una mayor incertidumbre en los datos financieros a mediano plazo».
Goldman Sachs rebaja el precio objetivo del SMCI a 28 dólares (desde 67,50 dólares)
Comentarios: «Los resultados preliminares del primer trimestre fiscal 25 de SMCI y el segundo trimestre fiscal 25E no alcanzaron las expectativas debido a unos ingresos inferiores a los esperados. Si a esto le sumamos la ausencia de una reiteración de las previsiones de ingresos, parece que SMCI podría estar atravesando algunos desafíos comerciales, aunque la empresa sigue centrándose en la expansión de la capacidad de fabricación y afirma que la asignación de GPU de Nvidia no ha cambiado. En primer lugar, los ingresos de 5.900 a 6.000 millones de dólares no alcanzaron las expectativas de consenso de 6.500 a 6.400 millones de dólares, y SMCI alegó retrasos en los envíos relacionados con Blackwell. En particular, SMCI afirmó que no había tenido cambios en las asignaciones de GPU. Su previsión de ingresos para el segundo trimestre fiscal 25 de 5.500 a 6.100 millones de dólares tampoco alcanzó las expectativas de consenso de 6.800 millones de dólares.
SMCI no reiteró su anterior previsión de ingresos para el segundo trimestre de 2025 de 26.000 a 30.000 millones de dólares. En segundo lugar, los márgenes brutos del 13,3% superaron las expectativas de GS/consenso del 12,3%/12,0%, y SMCI se benefició de la combinación de productos y clientes, así como de las eficiencias de fabricación. SMCI estimó que los márgenes brutos del segundo trimestre de 2025 disminuirían 100 puntos básicos intertrimestrales (~12,3 %) en la combinación) con un aumento de los gastos operativos de 34 millones de dólares intertrimestrales. En tercer lugar, hubo información adicional limitada relacionada con el momento de la presentación del formulario 10-K de SMCI, pero SMCI tiene la intención de presentar una extensión ante Nasdaq para recuperar el cumplimiento de los requisitos de cotización.
«Reducimos nuestro EPS F2025/26/27 en un 22% en promedio para reflejar los ingresos y las perspectivas menores a lo esperado y reducimos nuestro múltiplo objetivo a 8X (vs. 15X anterior), lo que es un descuento respecto del promedio de 10X de pares (DELL, HPQ, HPE, SNX, PENG) que refleja los mayores riesgos e incertidumbre actuales para las perspectivas de crecimiento de SMCI».
Barclays rebaja el precio objetivo del SMCI a 25 dólares (desde 42 dólares)
Comentarios: «SMCI está trabajando actualmente en la búsqueda de un nuevo auditor. La empresa también espera presentar un plan al Nasdaq antes de la fecha límite del 16 de noviembre para volver a cumplir con las normas de cotización del Nasdaq. Si se presenta un plan y es aceptado, SMCI podría tener hasta el 25 de febrero de 2025 para presentar su 10-K.
En nuestra opinión, el riesgo de que SMCI no cumpla con el requisito de cotización del Nasdaq está aumentando. Una posible eliminación del índice también podría seguir presionando a las acciones, ya que el próximo reequilibrio del S&P 500 se realizará a principios de diciembre. Fundamentalmente, la falta de ingresos del trimestre de septiembre y la previsión de ingresos del trimestre de diciembre a la baja podrían indicar pérdidas de acciones a medida que se desvían los pedidos de los clientes, pero también podrían estar relacionados con la disminución de la demanda de Hopper, ya que estamos cerca del final del ciclo de productos Hopper. Nuestras comprobaciones de canales de la industria también sugieren recortes incrementales de Hopper con pedidos de Blackwell incrementalmente mejores, ya que el precio de las GPU de Hopper ha seguido disminuyendo.
Modelamos los ingresos estables o a la baja para el segundo semestre de 2025, ya que los pedidos de GB200 comienzan a enviarse a los proveedores de servicios en la nube (CSP), lo que podría crear una bolsa de aire de ingresos para SMCI para el trimestre de marzo y el trimestre de junio de 2025. En cuanto a los GM, seguimos modelando una rampa más lenta de lo esperado para el segundo semestre de 2025 con una tasa de salida del 13 % para el año fiscal 2025, debido a la fijación agresiva de precios para contrarrestar la creciente competencia. Reducción de las estimaciones a futuro sobre la participación de mercado y los obstáculos de GM para GB200: estamos reduciendo nuestras estimaciones a futuro en los resultados brutos y netos, y estamos ampliamente por debajo de las estimaciones de consenso.
Según nuestro trabajo sobre la cadena de suministro, esperamos una participación de mercado del 5 al 10 % para los racks GB200 para SMCI, frente a una participación del 15 % para los servidores Hopper. Los fabricantes asiáticos de equipos originales hablan de un 3 al 4 % de participación de mercado para el ensamblaje de sistemas L10; incluso suponiendo una participación de mercado ligeramente superior para L11 y L12 para SMCI, es probable que la participación de mercado de GB200 se sitúe en torno al HSD en el mejor de los casos para SMCI, lo que debería considerarse una decepción.
Reducción del precio objetivo: estamos reduciendo el precio objetivo a 25 dólares, sobre la base de un beneficio por acción (EPS) de 7 veces para el ejercicio 2026 de 3,57 dólares. Nuestro precio objetivo anterior de 42 dólares se basaba en un EPS de 10 veces para el ejercicio 2026 anterior de 4,15 dólares. Creemos que un múltiplo de 7 veces es adecuado debido a los obstáculos en materia de ingresos y márgenes, la falta de claridad sobre el momento de la presentación del informe 10-K y el posible aumento del riesgo de incumplimiento de los requisitos de cotización del Nasdaq.
- 09:14:17
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: USD
El más débil: EUR
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:34:10
APERTURA – SUBEN LAS ACCIONES Y LOS RENDIMIENTOS ESTADOUNIDENSES POR LA VICTORIA DE TRUMP
Una ola de transacciones globales vinculadas a las crecientes esperanzas presidenciales de Donald Trump registró oscilaciones sustanciales, y los futuros del mercado continuaron con ganancias.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro están aumentando y el dólar ha subido más desde febrero de 2023.
Los futuros del S&P 500 subieron un 1,2%, las tasas a 10 años subieron 12 puntos básicos a un máximo de cuatro meses del 4,39% y Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, acciones que indicaron mayores apuestas en una administración Trump.
El peso mexicano cayó un 2,3%, mientras que el yen japonés y el euro cayeron al menos un 1,2%.
Los contratos en el índice Russell 2000 subieron un 2,5%. Dada la postura proteccionista del partido republicano, las empresas más pequeñas con operaciones principalmente nacionales son vistas como posibles ganadoras.
Trump Media & Technology Group vio un aumento en las transacciones en la plataforma 24 horas de Robinhood Markets.
Las acciones japonesas y australianas subieron, pero las de Hong Kong cayeron. Los futuros de las acciones europeas cayeron ligeramente.
Un grupo de inversores de Wall Street ha apostado a que la actitud pro-crecimiento de Trump en materia de política industrial, recortes de impuestos corporativos y aranceles impulsará las acciones y avivará la inflación, lo que impulsará los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense.
Se considera que las criptomonedas se benefician de regulaciones más flexibles y del apoyo declarado de Trump a las criptomonedas.
- 22:17:19
CIERRE DE SESIÓN – LAS ACCIONES SUBIERON EL DÍA DE LAS ELECCIONES
Las acciones subieron a medida que comenzaban las operaciones en una carrera presidencial que tendrá importantes consecuencias para el futuro de la política económica.
Las mayores empresas tecnológicas del mundo lideraron las ganancias: el S&P 500 subió un 1,2% y un indicador de las megacapitalizaciones de las “Siete Magníficas” subió un 1,8%.
Los bonos del Tesoro tuvieron resultados dispares, y los bonos a corto plazo tuvieron un rendimiento inferior al de los vencimientos más largos después de un sólido informe sobre los servicios estadounidenses.
El dólar extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo.
Wall Street se preparaba para una larga noche de recuento de votos potencialmente polémico y fuertes oscilaciones sin importar el resultado.
Los estrategas de Goldman Sachs dijeron que existe la posibilidad de un estallido de volatilidad después de las elecciones, pero también señalaron que el contexto económico resiliente de Estados Unidos probablemente sostendrá a las acciones en el largo plazo.
- 20:21:48
SMCI – AVANCE COMPLETO DE RESULTADOS DE SUPER MICRO COMPUTER
Fecha de ganancias
Expectativas de ganancias
Rendimiento histórico de las ganancias
1 de noviembre de 2023: EPS de $0,33 frente al consenso de $0,34, con una sorpresa de -2,5%.
9 de agosto de 2023: EPS de $0,45 frente al consenso de $0,35, una superación del 33,97 %.
3 de mayo de 2023: EPS de $0,17 frente al consenso de $0,16, superando en un 5,76 %.
8 de febrero de 2023: EPS de $0,17 frente al consenso de $0,16, superando en un 5,88 %.
Observación histórica: La empresa tiene un patrón de resultados mixtos con ocasionales resultados mejores y peores, lo que impacta las respuestas del mercado a corto plazo.
Reacción del precio a las ganancias pasadas
9 de agosto de 2023: precio previo a las ganancias: $61,69, precio posterior a las ganancias: $49,27, una caída del 20,13 %.
3 de mayo de 2023: precio previo a las ganancias: $10,44, precio posterior a las ganancias: $13,39, un aumento del 28,26 %.
27 de enero de 2023: precio previo a las ganancias: $7,23, precio posterior a las ganancias: $7,97, un aumento del 10,22 %.
Resumen: Las reacciones históricas de los precios a los anuncios de ganancias muestran una volatilidad significativa, con ganancias y pérdidas sustanciales dependiendo del desempeño frente a las expectativas.
Información clave previa a la presentación de resultados
Los analistas anticipan ganancias de $0,73 por acción, lo que refleja una fuerte proyección de crecimiento con un aumento interanual estimado del 115%.
Se espera que el crecimiento de los ingresos sea de alrededor del 35% interanual, impulsado por la cartera de productos impulsada por IA de la empresa.
El 30 de octubre de 2024, el auditor de SMCI, Ernst & Young, renunció como firma de contabilidad registrada, lo que afectó el sentimiento de los inversores y generó inquietudes sobre los controles internos y la transparencia.
Informes recientes de vendedores en corto han suscitado acusaciones de manipulación contable, lo que añade más escrutinio a los próximos resultados de SMCI.
Los analistas destacan el posicionamiento de SMCI para capitalizar la demanda de infraestructura de IA.
La oferta diversificada de productos de la empresa podría respaldar un crecimiento continuo.
Preocupaciones respecto a cuestiones de control interno y escrutinio regulatorio.
La reputación de la empresa se ha visto afectada por recientes acusaciones y renuncias de auditores, lo que podría afectar la confianza de los inversores.
Recomendaciones de los analistas
- 20:08:30
KBL – EL MERCADO NO SE INMUTA
Es día de elecciones, semana de la Reserva Federal, temporada de ganancias y acabamos de tener el informe de empleo más débil desde 2020.
Mientras tanto, el Dow ha subido más de +400 puntos en el día y el S&P 500 ha subido más de +1%.
¿Es este el mercado de valores más resistente de la historia?
Para poner las cosas en perspectiva, incluso si compraste el S&P 500 en el pico antes de la pandemia de 2020, ahora estás un 86 % arriba.
Si compró acciones de tecnología hace un año, es probable que sus acciones hayan subido un 50% o más.
Este ha sido un momento histórico para negociar acciones y creemos que mejorará.
De hecho, el S&P 500 alcanzó su 47.º máximo histórico de 2024 el mes pasado.
En la primera mitad de 2024, el S&P 500 alcanzó 31 máximos históricos, su segundo número más alto de máximos históricos en 25 años.
Este es también el sexto mejor primer semestre en la historia del mercado de valores.
«¿Pero qué pasa con la burbuja tecnológica?»
De hecho, muchas de estas acciones se han ido volviendo MÁS BARATAS a medida que suben.
Por ejemplo, el S&P 500 ahora tiene una relación precio-beneficio a futuro de 22x.
En agosto de 2020, esta métrica se acercó a 24x, lo que sugiere que las acciones son en realidad más baratas ahora que antes.
El otro factor que impulsa esto son los niveles récord de capital institucional que ingresan al mercado.
Las posiciones largas netas de los gestores de activos en futuros del S&P 500 son casi 6 VECES mayores que hace un año.
Los inversores institucionales no pueden permitirse el lujo de perderse un avance récord en el mercado de valores.
- 14:53:49
DOGECOIN SUBE UN 10% Y LOS ETF DE BITCOIN PIERDEN 541 MILLONES DE DÓLARES ANTES DE LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES – INFORME DE COINDESK
BTC cayó en medio de una transferencia de 2.200 millones de dólares en activos por parte del extinto exchange Mt.Gox desde su almacenamiento a nuevas billeteras.
El aumento de DOGE se atribuye en gran medida a un renovado respaldo de Elon Musk vinculado a su propuesta de un «Departamento de Eficiencia Gubernamental» (DOGE).
Los ETF de bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. experimentaron salidas netas, con retiros significativos de fondos importantes como FBTC de Fidelity y ARKB de Ark Invest, a excepción de IBIT de BlackRock, que vio entradas.
La reacción del mercado de criptomonedas parece influenciada por la reducción de la ventaja de Donald Trump en las encuestas electorales, tradicionalmente consideradas más favorables hacia las criptomonedas, dijeron algunos operadores.
Dogecoin (DOGE) fue la única criptomoneda importante en verde antes de las elecciones estadounidenses, que fueron ampliamente observadas, y algunos esperan un aumento en todo el mercado en las próximas semanas, independientemente del candidato que gane.
La memecoin ha subido más del 10% en las últimas 24 horas, mientras que el bitcoin (BTC) perdió casi el 3% y todos los tokens principales registraron pérdidas de entre el 1% y el 5%. El CoinDesk 20 (CD20), un índice líquido que sigue los tokens más grandes por capitalización de mercado, cayó un 3%.
El valor de DOGE ha aumentado un 50% en los últimos 30 días gracias a un nuevo respaldo del empresario tecnológico Elon Musk como parte de la campaña republicana. Musk ha estado proponiendo un Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE, por sus siglas en inglés, un claro guiño al token) como una agencia que hará que el gasto gubernamental y la planificación monetaria sean más eficaces.
El bitcoin cayó cuando la extinta plataforma de intercambio Mt.Gox envió tokens por un valor de 2.200 millones de dólares desde su almacenamiento a nuevas billeteras. Históricamente, este tipo de movimientos han precedido a los reembolsos a los acreedores y han provocado que los precios bajen, y los operadores esperan una presión de venta a corto plazo cuando los activos se trasladen a otras plataformas de intercambio.
Por otra parte, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin que cotizan en Estados Unidos registraron el lunes salidas netas de 541 millones de dólares (la cifra más alta desde mayo), lo que frustró las esperanzas de un mayor interés institucional en el activo después de una semana en la que se registraron días consecutivos de entradas netas superiores a los 800 millones de dólares.
El IBIT de BlackRock fue el único producto que mostró entradas netas con 38 millones de dólares. El FBTC de Fidelity lideró las salidas con 169 millones de dólares, su nivel más alto desde que comenzó a operar, seguido por el ARKB de Ark Invest con 138 millones de dólares y el mini fideicomiso de bitcoin (BTC) de Grayscale con 90 millones de dólares.
Mientras tanto, los traders dicen que la corrección se produce en medio de encuestas electorales cambiantes que se han acercado a probabilidades de lanzamiento de moneda en algunos mercados.
“Los mercados están cayendo porque los traders ya no confían en que Trump tendrá una victoria “fácil” el martes, y eso no es un buen augurio para las criptomonedas, ya que se lo percibe como el candidato más pro-criptomonedas”, dijo Jeff Mei, director de operaciones del exchange de criptomonedas BTSE, a CoinDesk en un mensaje de Telegram.
“En plataformas de apuestas como Polymarket y Kalshi, y en encuestas de todo el país, su ventaja sobre Harris se ha deteriorado durante el fin de semana y la gente cree que se reducirá a una decisión muy reñida”, dijo Mei, y agregó que “el verdadero factor decisivo” podría ser una decisión de recorte de tasas de la Fed el jueves, donde se espera que la agencia continúe recortando las tasas en un movimiento que podría “impulsar los mercados en el corto plazo”.
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EL ESTÍMULO EN CHINA NO ESTÁ FUNCIONANDO – KBL
Los precios en China cayeron por sexto trimestre consecutivo en el tercer trimestre de 2024, la racha más larga desde 1999.
Esto es tres veces más largo que durante la crisis financiera de 2008, cuando la deflación duró dos trimestres.
A pesar de que China ha implementado estímulos similares a los de una pandemia, las presiones deflacionarias han persistido.
Los precios al productor llevan dos años consecutivos a la baja, ya que la demanda interna sigue reprimida.
Mientras tanto, el mercado inmobiliario chino continúa con una tendencia a la baja después de una caída de más del 80% desde su pico en el sector HY.
La economía china está en dificultades.
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