UBS Global Research eleva el objetivo del S& ;P 500.Spx para fin de año 2024 a 5850 desde 5600
UBS Global Research eleva el objetivo del S& ;P 500.Spx para fin de año 2025 a 6400 desde 6000
- 10:26:46
Las ventas masivas se aceleraron en los mercados bursátiles chinos el martes a última hora, con una caída del 4% en el índice Hang Seng
El índice Tech cayó un 4,8%,
Alibaba un -5,4% y Tencent un -5,7%.
En el continente el SHCOMP cayó un 2,45%, el índice blue chip CSI300 cayó un 2,6% y el índice de precios ChiNext, con gran presencia tecnológica, cayó un 3%.
- 06:55:49
Cierre de ayer en el Dark Pool (mercado oscuro):
Se mantienen las compras en el DIX (azul).
Se mantiene alto el GEX (naranja).
**El DIX (azul) es una medida ponderada en dólares de los componentes del S&P 500, cuando el DIX es más alto, el sentimiento del mercado oscuro es más alcista.
El GEX (naranja) es una medida de la exposición gamma denominada en dólares de las obligaciones de cobertura de los creadores de mercado de opciones, cuando el GEX es alto, el mercado de opciones implica que la volatilidad será baja.
**El DIX (azul) es una medida ponderada en dólares de los componentes del S&P 500, cuando el DIX es más alto, el sentimiento del mercado oscuro es más alcista.
El GEX (naranja) es una medida de la exposición gamma denominada en dólares de las obligaciones de cobertura de los creadores de mercado de opciones, cuando el GEX es alto, el mercado de opciones implica que la volatilidad será baja.
- 09:38:53
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: JPY
El más débil: NZD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 09:38:53
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: JPY
El más débil: NZD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:54:14
Las acciones asiáticas avanzan gracias a la tecnología y el petróleo cae – Resumen del mercado asiático y preapertura europea
Los futuros de las acciones asiáticas y europeas subieron tras otro máximo histórico en Wall Street, impulsados por las acciones tecnológicas. Los precios del petróleo cayeron a medida que se calmaban las preocupaciones sobre los bombardeos israelíes a las instalaciones energéticas iraníes.
El índice MSCI Asia Pacific subió hasta un 0,7% gracias a las ganancias en el sector de chips. TSM y SoftBank fueron dos de los principales contribuyentes al crecimiento del índice de referencia.
El índice Nikkei 225 Stock Average de Japón volvió a subir a su nivel más alto desde julio. Los índices de referencia de Australia y Taiwán también avanzaron.
El petróleo cayó cuando el Washington Post informó que Israel no tenía la intención de atacar el petróleo o la infraestructura nuclear iraní.
Las acciones en China y Hong Kong cayeron, ya que los inversores esperan un mayor estímulo por parte del gobierno chino.
Los índices bursátiles del país subieron el lunes, a pesar de una muy esperada conferencia de prensa del Ministerio de Finanzas durante el fin de semana, en la que no se ofrecieron nuevos incentivos explícitos para promover la demanda en el mayor importador de petróleo del mundo.
Las tasas del Tesoro bajaron levemente el martes después de que el lunes se suspendieran las operaciones en efectivo debido a un feriado en Estados Unidos.
El yen rondaba los 150 yenes frente al dólar, un umbral psicológico crucial para los inversores preocupados por el riesgo de una intervención.
- 22:35:56
Las acciones avanzan en medio de escasas operaciones – Resumen del mercado estadounidense
Las acciones alcanzaron nuevos máximos históricos mientras los inversores esperaban que el sector empresarial estadounidense volviera a confirmar sus apuestas de aterrizaje suave.
Sin muchos datos económicos esta semana, los informes de ganancias están listos para impulsar el sentimiento de Wall Street.
El S&P 500 subió casi un 1%, alcanzando otro récord: el 46.º de este año.
Eso es una señal de que los inversores no se desaniman por las previsiones reducidas para los resultados del tercer trimestre y, en cambio, apuestan a que esta temporada de informes volverá a ofrecer sorpresas positivas.
Los estrategas predicen que las empresas del S&P 500 publicarán sus resultados más débiles de los últimos cuatro trimestres, con un aumento de apenas el 4,3% en comparación con el año anterior.
Mientras tanto, las previsiones corporativas implican un aumento de alrededor del 16%. Esa sólida previsión sugiere que las empresas podrían superar fácilmente las expectativas del mercado.
El S&P 500 se mantuvo cerca de los 5.860 puntos en medio de un escaso volumen de operaciones. El Nasdaq 100 sumó un 0,8%.
El Dow Jones Industrial Average subió un 0,5%.
NVIDIA lideró las ganancias en las megacapitalizaciones, Apple ganó gracias a una llamada alcista de los analistas y Tesla se recuperó tras la caída de la semana pasada. Goldman Sachs y Citigroup avanzaron antes de los resultados.
Los futuros del Tesoro cayeron ligeramente, mientras que las operaciones en efectivo estuvieron cerradas por un feriado en Estados Unidos. El dólar subió levemente. El bitcoin subió un 5%.
El petróleo cayó después de que la muy esperada sesión informativa del Ministerio de Finanzas de China del sábado careciera de nuevos incentivos específicos para impulsar el consumo en el mayor importador de crudo del mundo.
- 13:32:52
Los mercados se mueven a la deriva sin un sentimiento claro – Resumen del mercado europeo y preapertura de Wall Street
Las acciones europeas y los futuros estadounidenses cayeron mientras los inversores esperaban los resultados corporativos para confirmar sus expectativas de un aterrizaje económico suave.
Los futuros del Stoxx 600 y del S&P 500 de Europa apenas registraron variaciones tras las agitadas jornadas en China, lo que indica el escepticismo de algunos operadores sobre las últimas iniciativas de Pekín para impulsar el crecimiento.
El euro cayó, ya que los inversores esperaban una reducción de los tipos por parte del BCE el jueves.
Los resultados de las empresas son la próxima prueba de fuego para el avance de las acciones, que la semana pasada batieron un nuevo récord en el S&P 500.
El martes se darán a conocer los resultados de Citi, Goldman Sachs y Bank of America, y los bancos proporcionarán una evaluación anticipada del impacto de la reducción de los tipos de interés en sus resultados. JPMorgan, Wells Fargo y BNY Mellon superaron las expectativas el viernes.
- 13:01:20
Los futuros del petróleo crudo revierten las ganancias previas tras los decepcionantes datos económicos de China – IGOUDAR
Los futuros del petróleo cayeron el primer día de la semana, impulsados por las preocupaciones sobre la atribulada economía de China, que generó temores sobre posibles límites a la demanda de combustible del mayor importador de crudo del mundo.
Esta caída revirtió las ganancias logradas en la semana anterior, ya que los inversores reaccionaron a los datos que indicaban un empeoramiento de las presiones deflacionarias en China y la incertidumbre en torno a los planes de estímulo económico del gobierno.
El sentimiento del mercado se ha vuelto bajista respecto de los precios mundiales del crudo, y las preocupaciones sobre la reducción de la demanda de China llevaron a expectativas de exceso de oferta y nuevas caídas de precios.
Los últimos datos oficiales de China revelaron resultados decepcionantes, incluida una pronunciada caída interanual del índice de precios al productor del 2,8%, la caída más rápida en seis meses.
En consecuencia, el mercado está ahora fijando los precios del petróleo crudo en medio de dudas sobre la capacidad del gobierno chino para implementar medidas fiscales efectivas que puedan estimular el gasto de los consumidores y reactivar el crecimiento económico.
El mercado ha considerado inadecuada la reciente información del Ministerio de Finanzas chino, ya que carecía de las políticas fiscales necesarias para abordar los riesgos de crecimiento y apoyar la confianza de los consumidores.
Como resultado, la perspectiva general para los precios mundiales del crudo se ha vuelto bajista, y los operadores siguen de cerca la evolución económica de China en busca de nuevas señales de recuperación de la demanda.
Hamza ZRAIMEK Doctor en Economía e investigador y director general de IGOUDAR
- 09:57:07
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: GBP
El más débil: CHF
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 08:51:58
Las acciones chinas avanzan en medio de una jornada volátil, el petróleo cae: resumen de los mercados asiáticos y preapertura europea
Las acciones chinas recuperaron una caída para avanzar en operaciones volátiles mientras los inversores sopesaban el impacto de las medidas anunciadas por el Ministerio de Finanzas para reactivar el crecimiento.
El índice de referencia de las acciones onshore llegó a subir un 1,7%. El yuan se depreció junto con el petróleo, lo que refleja el escepticismo de algunos operadores respecto de que los últimos esfuerzos de Pekín sean suficientes para impulsar el crecimiento. Los futuros de las acciones europeas se mantuvieron estables, mientras que los contratos estadounidenses cayeron, al igual que el euro.
Aunque el ministro de Finanzas de China, Lan Fo’an, prometió más apoyo para el sector inmobiliario en una conferencia de prensa muy esperada el fin de semana, no dio a conocer una cifra principal sobre el estímulo monetario. La atención se centra ahora en la próxima conferencia de prensa importante que se realizará en las próximas semanas (a cargo del parlamento controlado por el Partido Comunista que supervisa el presupuesto) para conocer los detalles sobre el apoyo adicional.
“El sentimiento ha vuelto a ser optimista, pero también entrará en un modo de ver para creer, a la espera de las cifras reales y más detalles sobre las medidas de consumo y propiedad, que faltaban”, dijo Xin-Yao Ng, director de inversiones de abrdn Asia Ltd. “El Ministerio de Finanzas hizo todo lo que estaba a su alcance para dar al mercado esperanzas que esperar”.
Antes de la sesión informativa del fin de semana, los administradores de fondos habían estado esperando más medidas fiscales para ayudar a sostener el repunte provocado por la oleada de estímulo que las autoridades lanzaron a fines de septiembre. Los inversores y analistas encuestados por Bloomberg esperaban que China desplegara hasta 2 billones de yuanes (283 mil millones de dólares) en nuevos estímulos fiscales el sábado, incluidos posibles subsidios, vales de consumo y apoyo financiero para familias con niños.
El índice CSI 300, un referente de las acciones nacionales, coronó el viernes su mayor pérdida semanal desde fines de julio, mientras que los dólares australiano y neozelandés (representantes del sentimiento chino entre las monedas de los mercados desarrollados) cayeron durante dos semanas consecutivas.
“Habrá consolidación y retroceso”, dijo a Bloomberg TV Wendy Liu, estratega jefe de acciones de Asia y China en JPMorgan Chase & Co. “Estructuralmente, parece estar bien. A corto plazo, no es tan satisfactorio”.
Los responsables de las políticas monetarias de Tailandia, Filipinas e Indonesia darán a conocer sus decisiones sobre las tasas antes de que se reúnan con el Banco Central Europeo a finales de esta semana.
El BCE probablemente impulsará el impulso global a la flexibilización monetaria con un recorte de las tasas de interés que las autoridades habían prácticamente descartado hace apenas un mes.
Las preocupaciones sobre las finanzas francesas y el malestar alemán hicieron que el euro perdiera terreno el lunes, mientras que los futuros de los bonos franceses apenas registraron cambios. La mayor economía de la región está sufriendo una recesión leve y la producción durante todo el año 2024 se mantendrá estable, según una encuesta de Bloomberg.
“Es evidente que los datos de actividad más débiles y la desinflación más rápida han tenido un impacto inmediato tanto en la comunicación del BCE como en los mercados, que ahora están descontando una probabilidad del 95% de un recorte de 25 puntos básicos esta semana”, escribieron los estrategas de Barclays Plc, entre ellos Themistoklis Fiotakis, en una nota a los clientes. “Consideramos que los riesgos para la macroeconomía europea y las tasas de interés están sesgados a la baja, lo que crea margen para una mayor debilidad del euro, en particular en los cruces”.
El dólar avanzó a medida que los operadores redujeron las expectativas sobre el ritmo de los recortes de tasas de la Reserva Federal. Los bonos del Tesoro en efectivo están cerrados en Asia debido a un feriado en Japón.
Además de las decisiones políticas del banco central, esta semana se publicarán datos sobre el crecimiento y las ventas minoristas de China, mientras que se esperan lecturas de inflación en Nueva Zelanda, Canadá y el Reino Unido.
- 12:09:31
Hartnett, de BofA, recomienda comprar en cualquier momento en que las acciones chinas bajen.
El estratega de Bank of America Corp, Michael Hartnett, recomendó comprar ante cualquier debilidad en las acciones chinas, en vísperas del esperado anuncio de un nuevo estímulo fiscal por parte de los funcionarios en Beijing.
Según los inversores y analistas encuestados por Bloomberg, el gobierno podría detallar medidas por un total de dos billones de yuanes (283.000 millones de dólares o RM1,2 billones) en una reunión informativa prevista para el sábado.
Hartnett y su equipo de BofA dijeron que esperan que las asignaciones de activos a China aumenten a medida que se actualicen los pronósticos de crecimiento económico y suban los rendimientos de los bonos.
“Compramos cualquier caída de los precios de China”, escribió el estratega en una nota. Señaló que los responsables políticos insinuaron que los mercados de capitales “se utilizarán agresivamente para impulsar el espíritu animal y la demanda internos”.
Los inversores invirtieron una cifra récord de 39.100 millones de dólares en fondos de renta variable chinos durante la semana que terminó el 9 de octubre, según afirmó el equipo de BofA, citando datos de EPFR Global.
El índice de referencia CSI 300 ha subido más de un 20% desde su cierre del 23 de septiembre, el día antes de que el banco central de China estableciera por primera vez un amplio paquete de medidas de estímulo monetario.
Aun así, ha sido una semana agitada para las acciones chinas, que rompieron una racha alcista de 10 días el miércoles, ya que una pausa en los anuncios de estímulo tras una semana de vacaciones decepcionó a los operadores. El principal índice bursátil cerró con una baja del 2,8% el viernes, coronando su peor semana desde finales de julio.
La mayoría de los participantes del mercado encuestados por Bloomberg esperan que la próxima ronda de estímulo llegue en forma de bonos gubernamentales. Más allá del monto de cualquier paquete fiscal, el objetivo de apoyo indicará hacia dónde pretende dirigir el gobierno a la segunda economía más grande del mundo.
China ya ha reducido las tasas de interés y ha aumentado el apoyo a los mercados inmobiliario y bursátil en una serie de medidas anunciadas a fines de septiembre. Pero los inversores han buscado intervenciones fiscales que los economistas consideran cruciales para levantar la confianza.
- 09:37:50
Los precios del petróleo podrían subir en medio del riesgo de interrupciones del suministro en Oriente Medio – Informe de Goldman Sachs
Los precios del petróleo subieron la semana pasada después de que Irán atacara a Israel en un ataque con misiles, lo que aumenta la perspectiva de posibles interrupciones en los suministros de crudo desde Medio Oriente.
Si bien ha habido una agitación geopolítica persistente, con guerras en Ucrania y Medio Oriente, el suministro físico de petróleo no se ha visto impedido, dice Daan Struyven de Goldman Sachs Research en un episodio de Goldman Sachs Exchanges .
La gran pregunta para los inversores es si una mayor escalada del conflicto en Oriente Medio conducirá a una reducción de la oferta de Irán, afirma Struyven, codirector de investigación de materias primas en Goldman Sachs Research. Los grandes productores de petróleo tienen mucha capacidad disponible, pero mucho dependerá de la gravedad de cualquier interrupción del suministro de petróleo de Irán y de si otros grandes productores aumentan la producción y con qué rapidez lo hacen.
¿Cuánto podrían subir los precios del petróleo ante una interrupción del suministro?
Goldman Sachs Research prevé que el crudo Brent se comercializará en un rango de 70 a 85 dólares por barril, con un precio promedio de 77 dólares en el cuarto trimestre y 76 dólares el año próximo, suponiendo que no haya una interrupción importante del suministro. El equipo de Struyven calculó el impacto potencial de dos escenarios hipotéticos de reducción del suministro de petróleo:
Suponiendo que se produzca una interrupción de 2 millones de barriles diarios en el suministro a Irán durante seis meses, el Brent podría subir temporalmente hasta un máximo de 90 dólares si los productores de la OPEP compensan rápidamente el déficit. Los precios podrían alcanzar un máximo de alrededor de 90 dólares el año próximo sin una compensación de la OPEP.
Suponiendo una interrupción persistente de un millón de barriles por día en el suministro de Irán, que refleje, por ejemplo, un endurecimiento de las sanciones, el Brent podría alcanzar un pico de alrededor de 80 dólares si la OPEP compensa gradualmente el déficit, y un pico en 2025 de alrededor de 90 dólares sin una compensación de la OPEP.
Históricamente, cuando se ha producido una interrupción del suministro de petróleo en Oriente Medio, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos, que en conjunto tienen una capacidad de reserva de más de 4 millones de barriles, han compensado aproximadamente el 80% de la pérdida de suministro en dos trimestres. «Por lo tanto, será un factor clave a tener en cuenta si viéramos interrupciones reales», afirma Struyven.
Por lo general, los principales países de la OPEP, como los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, intervienen cuando hay una dislocación en la producción de petróleo, pero con un retraso. El aumento de la producción de la OPEP+ tiende a ser más lento que la caída de la oferta debido a la interrupción. «Por lo tanto, probablemente signifique un mercado más ajustado y precios más altos hasta que el mercado finalmente se reequilibre», dice Struyven.
Y si bien Estados Unidos es actualmente el mayor productor de petróleo, con cerca del 20% del suministro mundial, gran parte de la capacidad disponible, o el seguro contra interrupciones del suministro, “está muy concentrada en Oriente Medio”, afirma. Los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Kuwait juntos representan cerca del 80% de la capacidad disponible.
“La pregunta clave es, si vemos una escalada, ¿serán capaces de llevar los barriles al mercado? Y, en segundo lugar, ¿estarán dispuestos a volver a poner los barriles en el mercado?”, añade Struyven.
¿La demanda de China aumentará los precios del petróleo?
En lo que respecta a la demanda de petróleo, ¿hay margen para que el reciente estímulo económico de China cambie el equilibrio relativo a la oferta?
“No tanto”, dice Struyven. Si bien China fue el principal impulsor del crecimiento de la demanda de petróleo en los cinco o diez años anteriores a la pandemia, Estados Unidos sigue siendo el mayor consumidor de petróleo. Mientras tanto, la demanda al alza derivada de las recientes medidas de estímulo de China parece relativamente limitada. Los datos de alta frecuencia sobre la demanda china son débiles, y nuestros economistas pronostican que el paquete discutido hasta ahora impulsaría el crecimiento del PIB en solo unos 40 puntos básicos.
Si las autoridades chinas decidieran implementar otras medidas para apoyar la economía, podrían estar diseñadas para acelerar el alejamiento del petróleo por parte del país, por ejemplo, incrementando la construcción de infraestructura de carga para vehículos eléctricos.
Sin embargo, la demanda de petróleo de otros países podría ser más fuerte. “En los últimos dos años, la demanda de petróleo ha sorprendido al alza, especialmente en Estados Unidos, pero también en lugares como la India”, dice Struyven. Los recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos pueden respaldar la demanda en Estados Unidos y en el extranjero, especialmente si esos recortes conducen a un dólar estadounidense más barato, lo que podría ayudar a reducir el costo de los productos petroleros fuera de Estados Unidos.
“La tendencia de crecimiento de la demanda de petróleo en los mercados desarrollados es ahora negativa, debido a las mejoras en la eficiencia energética y la introducción de vehículos eléctricos”, afirma Struyven. “Pero pronosticamos un crecimiento positivo de la demanda de petróleo, tanto en Estados Unidos como en la OCDE en general, precisamente porque tenemos previsiones de PIB para Estados Unidos superiores al consenso y a la tendencia”.
- 22:34:54
Las acciones suben mientras los bancos alcanzan máximos – Resumen del mercado estadounidense
Wall Street inició la temporada de ganancias con las acciones alcanzando máximos históricos mientras los grandes bancos se recuperaban después de publicar resultados sólidos.
El S&P 500 superó los 5.800 puntos, alcanzando su 45.º récord en 2024.
Los operadores de acciones, preocupados por la posibilidad de que el inicio de los recortes de tipos de la Reserva Federal socavara las ganancias de los bancos, vieron que las cosas no estaban tan mal, ya que JPMorgan registró un aumento inesperado de los ingresos netos por intereses.
Cada acción subió al menos un 4,4%, lo que llevó al índice bancario KBW al nivel más alto desde abril de 2022.
El S&P 500 subió un 0,6%, ampliando sus ganancias a una quinta semana consecutiva, su racha alcista más larga desde mayo. El Nasdaq 100 agregó un 0,1%. El Promedio Industrial Dow Jones ganó un 1%.
El Russell 2000 subió un 2,1%. Tesla cayó un 8,8% después de que la presentación de su Robotaxi no diera muchos detalles. Uber y Lyft subieron más del 9,5%.
Los bonos del Tesoro registraron pequeños movimientos, con mejores resultados para los vencimientos más cortos. Un indicador de Bloomberg sobre los bonos estadounidenses registró una cuarta semana consecutiva de caídas.
El dólar apenas se movió, al tiempo que coronó una segunda semana consecutiva de ganancias en previsión de un ritmo más lento de recortes de tasas.
El petróleo West Texas Intermediate cerró por debajo de los 76 dólares el barril.
- 13:52:04
Futuros del S&P 500 estables gracias al impulso de las ganancias de los bancos estadounidenses – Resumen del mercado europeo y preapertura de Wall Street
Los mercados bursátiles cayeron el viernes después de que una cifra de inflación estadounidense más alta de lo esperado generara preocupaciones sobre las perspectivas de las tasas de interés, y los inversores esperaron a que comenzara la temporada de ganancias.
El índice Stoxx 600 de Europa se mantuvo estable, pero el CAC 40 de Francia se recuperó de una pérdida inicial luego de que las autoridades revelaran un presupuesto que aumentará los impuestos a las empresas y a los ricos.
Los contratos en el Nasdaq 100 cayeron un 0,3%, impulsados por una caída del 6% en las acciones de Tesla antes de la apertura del mercado después de que se considerara que el lanzamiento de su robotaxi Cybercab carecía de información.
El aumento del 8,5% que mostró el índice CSI 300 de China la semana pasada se ha revertido parcialmente esta semana, y en las operaciones previas a la apertura del mercado también se observó una disminución en las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos.
- 09:02:53
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: EUR
El más débil: CAD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:55:22
Las acciones chinas caen mientras la información sobre políticas cobra protagonismo – Resumen del mercado asiático y preapertura europea
Las acciones chinas cayeron, siguiendo a sus rivales asiáticas, ya que los inversores se volvieron más cautelosos antes de una importante conferencia de prensa del fin de semana que podría arrojar más información sobre el estímulo fiscal de Beijing.
El índice CSI 300 cayó un 1,9% antes de la hora del almuerzo, revirtiendo las ganancias del jueves.
En otras partes de Asia, los mercados subieron en Japón y Corea del Sur, evitando pérdidas en Wall Street debido a que la inflación subyacente aumentó más rápido de lo esperado, centrando la atención en el próximo movimiento de la Reserva Federal.
Las acciones australianas se mantuvieron estables.
Todas las miradas están centradas en la conferencia de prensa del sábado, en la que se espera que el ministro de Finanzas de China anuncie medidas de estímulo adicionales para impulsar una economía en proceso de debilitamiento.
Los inversores y economistas esperan que Pekín utilice hasta 2 billones de yuanes (283.000 millones de dólares) en nuevos estímulos fiscales en su intento de impulsar el PIB y restablecer la confianza.
Los futuros del mercado estadounidense también subieron ligeramente después de que el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeran un 0,2% y un 0,1%, respectivamente, el jueves.
Los mercados de Hong Kong están cerrados el viernes por ser feriado.
En los mercados de divisas, el yen se movió poco y se situó en aproximadamente 148 por dólar tras haber subido el jueves, mientras que el índice del dólar se mantuvo estable.
El won surcoreano se mantuvo fuerte frente al dólar, ya que el Banco de Corea redujo su tasa de interés clave en 25 puntos básicos a 3,25%, como se predijo.
- 13:34:48
Los futuros de EE. UU. caen ligeramente a la espera de los datos clave sobre inflación – Resumen del mercado europeo y preapertura de Wall Street
Se esperaba que Wall Street abriera con una nota algo más suave según los futuros de acciones, ya que los operadores anticiparon datos de inflación que podrían indicar si la Reserva Federal optará por reducir las tasas de interés de manera más gradual.
Después de que el índice S&P 500 alcanzara un máximo histórico el miércoles, los contratos del índice cayeron un 0,2%.
Si bien el índice del dólar de Bloomberg se mantuvo estable después de una racha alcista de ocho días, la más larga desde abril de 2022, el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años continuó rondando el 4%, cerca de sus niveles más altos desde fines de julio.
Se prevé que los datos de precios al consumidor de Estados Unidos muestren una mayor desaceleración de la inflación, lo que reforzará las expectativas de que la Reserva Federal seguirá reduciendo su política monetaria en los próximos meses.
Sin embargo, los operadores se han visto obligados a reducir las expectativas de recorte de tasas debido a un resultado laboral inesperadamente bueno en septiembre; muchos ahora proyectan una disminución de 25 puntos básicos el próximo mes.
Aunque algunos funcionarios esperaban recortar las tasas a un ritmo más moderado, la mayoría de quienes fijan las tasas estaban a favor de una caída de 50 puntos básicos, según las actas de la reunión de septiembre de la Fed.
- 10:14:03
La probabilidad de una recesión en Estados Unidos el próximo año ha caído al 15% – Goldman Sachs
La probabilidad de una recesión en Estados Unidos el próximo año ha disminuido en medio de señales de un mercado laboral aún sólido, según Goldman Sachs Research .
Según nuestros economistas, la probabilidad de que se produzca una recesión en los próximos 12 meses es del 15%, frente al 20% que habían pronosticado anteriormente. Esto coincide con la probabilidad media incondicional a largo plazo del 15%, escribe Jan Hatzius, responsable de Goldman Sachs Research y economista jefe de la empresa, en el informe del equipo .
La razón más importante para el cambio de pronóstico es que la tasa de desempleo estadounidense cayó al 4,051% en septiembre, por debajo del nivel de julio, cuando la tasa saltó al 4,253%, y ligeramente por debajo del nivel de junio del 4,054%. La tasa de desempleo también está por debajo del umbral que activa la «regla de Sahm», que identifica señales que pueden indicar el comienzo de una recesión. La regla se activa cuando la tasa de desempleo estadounidense promedio de tres meses aumenta en un 0,50% o más desde su mínimo durante los 12 meses anteriores.
“La presión fundamental al alza sobre la tasa de desempleo puede haber terminado a través de una combinación de un mayor crecimiento de la demanda laboral y un menor crecimiento de la oferta laboral (debido a la desaceleración de la inmigración)”, escribe Hatzius.
Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 254.000 en septiembre, una clara sorpresa al alza respecto de lo que esperaban los economistas. Los informes de nóminas de los meses anteriores se revisaron al alza, y los datos de empleo de los hogares también fueron sólidos. La tendencia subyacente en el crecimiento mensual de empleos es de 196.000, según Goldman Sachs Research, muy por encima de su estimación previa a las nóminas de 140.000 y modestamente por encima de su tasa de equilibrio estimada (la cantidad de nuevos empleos necesarios para evitar un aumento en la tasa de desempleo) de 150.000 a 180.000.
“Esto hace que la señal del mercado laboral vuelva a estar en línea con los datos de crecimiento más amplios”, escribe Hatzius.
El PIB real creció un 3% en el segundo trimestre y un 3,2% en el tercero. La revisión anual de las cuentas nacionales en septiembre muestra que el ingreso interno bruto (IDB) real —una medida conceptualmente equivalente del producto real— ha estado creciendo incluso más rápido que el PIB real (ajustado a la inflación) en los últimos trimestres. La revisión al alza del ingreso también alimentó una revisión al alza de la tasa de ahorro personal, que ahora se sitúa en el 5%. Si bien esta cifra sigue siendo ligeramente inferior al promedio anterior a la pandemia del 6%, la brecha se explica por la solidez de los balances de los hogares, en particular el aumento de la relación patrimonio neto/renta disponible de los hogares.
“Las revisiones del GDI y de la tasa de ahorro no nos sorprendieron, pero fortalecen nuestra convicción de que el gasto del consumidor puede seguir creciendo a tasas sólidas”, escribe Hatzius.
Los sólidos datos de actividad y el reciente repunte de los precios del petróleo ante los temores de una escalada del conflicto en Oriente Medio no han alterado la convicción de Goldman Sachs Research de que la inflación seguirá enfriándose. Tras un período de alzas ligeramente superiores, los indicadores alternativos de alquiler han vuelto a caer, lo que refuerza el pronóstico de nuestros economistas de que el alquiler y el alquiler equivalente de los propietarios (OER) seguirán desacelerándose.
Las ganancias medias por hora crecieron un 0,4% más rápido de lo esperado en septiembre, pero las señales más generales siguen siendo alentadoras. Aunque el indicador de salarios de Goldman Sachs Research se sitúa en el 4% interanual (y la tasa compatible con la inflación PCE básica del 2% se estima en el 3,5%) el índice de costes laborales muestra que gran parte del sobregiro está relacionado con los salarios sindicalizados, que tienden a estar a la zaga de las tendencias más generales. En una nota relacionada, la resolución preliminar de la huelga portuaria de la Costa Este y del Golfo ha eliminado un riesgo para los precios a corto plazo.
Si los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos hubieran sabido lo que se avecinaba, el Comité Federal de Mercado Abierto podría haber recortado las tasas en 25 puntos básicos el 18 de septiembre en lugar de 50 puntos básicos, escribe Hatzius. Pero eso no significa que haya sido un error . “Creemos que el FOMC se retrasó en comenzar a recortar, por lo que una recuperación que acerque la tasa de fondos a los niveles de alrededor del 4% implícitos en las reglas de política estándar tiene sentido incluso en retrospectiva”, escribe Hatzius.
Los últimos datos sobre empleo refuerzan la convicción de Goldman Sachs Research de que las próximas reuniones del FOMC (incluidas las del 6 y 7 de noviembre) traerán consigo recortes menores de 25 puntos básicos. Nuestros economistas esperan que la Fed reduzca las tasas a una tasa de fondos terminales del 3,25% – 3,5%.
- 09:15:53
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: NZD
El más débil: CAD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 08:15:33
El petróleo sube y las acciones chinas vuelven a subir en Oriente Medio – Resumen del mercado asiático y preapertura europea
Los mercados en China subieron luego de que las autoridades brindaron información sobre medidas de estímulo, mientras que el optimismo sobre la economía global creció después de que los mercados estadounidenses alcanzaran un nuevo máximo durante la noche.
Las acciones asiáticas subieron ampliamente el jueves, y el índice de referencia de las acciones de China continental recuperó parte de las pérdidas del día anterior.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en Asia, mientras que el petróleo subió mientras los operadores esperaban la respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán. El índice del dólar y el euro se mantuvieron prácticamente sin cambios.
Si bien la promesa de un mayor estímulo político impulsó a los mercados chinos a fines de septiembre, las preocupaciones de que la cantidad desplegada no sería suficiente detuvieron un avance vertiginoso en las acciones del continente el miércoles.
Si bien las estadísticas de inflación de EE. UU. que se publicarán más tarde el jueves brindarán información sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal, los inversores chinos estarán atentos a la conferencia de prensa del Ministerio de Finanzas el sábado para obtener indicaciones sobre el estímulo fiscal.
En Asia, TSM informó el miércoles de un aumento del 39% en los ingresos trimestrales, mejor de lo esperado. Los mercados de Taiwán están cerrados el jueves.
Las acciones indias subieron a pesar de que los estrategas cuantitativos rebajaron su calificación de acciones de neutral a infraponderada.
En el mercado de materias primas, el petróleo crudo subió tras dos días de caídas y el Brent alcanzó los 77 dólares por barril.
El mercado sigue preocupado por los planes de Israel de llevar a cabo un ataque de represalia contra Teherán, lo que ha suscitado temores de un conflicto generalizado.
Irán ha advertido de que está preparado para lanzar miles de misiles si es necesario.
- 22:27:42
El S&P 500 cierra su 44.° récord: resumen del mercado de EE. UU.
Los operadores de Wall Street, que se preparaban para los datos clave sobre la inflación, hicieron que las acciones alcanzaran nuevos máximos históricos.
Los bonos del Tesoro retrocedieron mientras que el dólar registró su racha alcista más prolongada en más de dos años.
En vísperas de un informe que se espera muestre que los precios al consumidor siguen moderándose, el S&P 500 se acercó a los 5.800 puntos. El indicador alcanzó su 44º récord en 2024, con las acciones tecnológicas una vez más liderando la subida. Apple subió un 1,7%. NVIDIA detuvo un repunte de cinco días.
Tesla bajó ligeramente antes del lanzamiento del Robotaxi.
Alphabet cayó un 1,5% tras la noticia de que Estados Unidos está sopesando una escisión de Google en un histórico caso antimonopolio contra las grandes tecnológicas.
El S&P 500 subió un 0,7%, el Nasdaq 100 sumó un 0,8% y el Dow Jones Industrial Average subió un 1%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos a 4,06%.
El petróleo se mantuvo estable debido a que los inventarios de crudo en Estados Unidos aumentaron y los operadores siguieron de cerca los planes de política fiscal de China.
Se prevé que el índice de precios al consumidor aumente un 0,1% en septiembre, su menor avance en tres meses. En comparación con el año anterior, el IPC probablemente aumentó un 2,3%, la sexta desaceleración consecutiva y la más moderada desde principios de 2021.
Se prevé que el indicador que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, que proporciona una mejor visión de la inflación subyacente, aumente un 0,2% con respecto al mes anterior y un 3,2% a partir de septiembre de 2023.
- 13:47:24
Las acciones caen por el riesgo de ruptura de Google y las perspectivas de tasas – Resumen del mercado europeo y preapertura de Wall Street
Los futuros de Estados Unidos cayeron el miércoles como consecuencia de los indicios de que la Reserva Federal seguirá reduciendo gradualmente los tipos de interés y de la noticia de que las autoridades estadounidenses están estudiando presentar una demanda antimonopolio contra Alphabet Inc., la empresa propietaria de Google.
Los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 registraron una caída del 0,2%.
En las operaciones previas a la apertura del mercado, las acciones de Alphabet cayeron aproximadamente un 1,5% luego del anuncio del Departamento de Justicia de Estados Unidos de que podría solicitar a un juez federal que ordene al motor de búsqueda Google de Alphabet que venda una parte de sus operaciones.
Mientras las empresas expuestas a China esperaban noticias sobre la posibilidad de un estímulo adicional para impulsar el crecimiento, el índice Stoxx 600 en Europa se mantuvo sin cambios.
La empresa de artículos de lujo Kering tuvo un aumento del 1,3% en su valor tras el anuncio de un nuevo director ejecutivo para la marca Gucci, mientras que las empresas de energía renovable recibieron un impulso gracias a un informe de la Agencia Internacional de Energía que pronosticó un marcado aumento en la capacidad de las fuentes de energía renovable.
A escala mundial, los responsables de fijar los tipos de interés se muestran cada vez más moderados.
Es muy probable que el Banco Central Europeo reduzca los tipos la semana que viene, según ha declarado François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno.
En Nueva Zelanda, los tipos se redujeron en medio punto porcentual, lo que aceleró el ritmo de la flexibilización, mientras que el banco central de la India hizo espacio para su primera reducción en cuatro años.
- 10:05:03
Morgan Stanley sobre el IPC de EE.UU que se publicará este jueves:
Esperamos que los precios del IPC básico subieran un 0,26% en septiembre (consenso de 0,2% mensual, 3,2% anual), ligeramente por debajo de la cifra de agosto.
La inflación de los bienes pasa a territorio positivo en los coches usados, y la inflación de las tarifas aéreas sigue siendo positiva. La inflación de los servicios se desacelera a medida que se reduce la demanda de viviendas.
Creemos que el repunte de los precios del combustible en la última cifra fue en parte ruido y puede reflejar un impulso temporal de los factores estacionales; esperamos una corrección parcial.
Los precios más bajos de la gasolina llevan la inflación general por debajo de la básica de nuevo; esperamos un IPC general de 0,09% mensual (índice NSA del IPC general: 314,718).
Nuestra previsión del IPC es coherente con el PCE básico de 0,19% mensual frente al 0,13% mensual de agosto. Los coches usados tienen un peso menor en el PCE básico y, por tanto, su aceleración tiene un impacto menor en la inflación del PCE en relación con el IPC.
En cuanto a los componentes del PCE que no proceden del IPC, esperamos una aceleración del IPC de los servicios sanitarios tras dos meses débiles, pero una debilidad en los servicios financieros y las tarifas aéreas.
Consideramos que el ritmo anualizado de tres meses para el PCE básico será del 1,94% en septiembre (2,06% en agosto) y el ritmo de seis meses del 2,1% (2,4% en agosto).
El gráfico 2 muestra nuestro pronóstico del PCE básico al ritmo anualizado de 1, 3 y 12 meses hasta 2025.
Esperamos que el ritmo de inflación de tres meses se sitúe aproximadamente en torno al objetivo antes de la reunión de noviembre. En este contexto, creemos que la Fed seguirá normalizando las tasas de interés. Un mercado laboral aún sólido apunta a dos recortes de 25 puntos básicos en noviembre y diciembre de este año.
- 09:17:43
Gráfico de fortaleza/debilidad intradía – Forex
El más fuerte: USD
El más débil: NZD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:38:44
Las acciones chinas caen y los futuros tienen un rendimiento inferior en Asia – Resumen de los mercados asiáticos y preapertura europea.
Debido a la vacilación de Beijing a la hora de comprometerse con más estímulos y a los mediocres datos económicos, las acciones chinas fueron las que claramente tuvieron peor desempeño en Asia el miércoles.
Tras caer hasta un 7,4%, el índice de referencia CSI 300 recuperó parte de sus pérdidas tras la noticia de que China ofrecerá un informe sobre política fiscal el sábado.
Tras el regreso de las vacaciones de la Semana Dorada, los mercados chinos subieron el martes.
En respuesta a una noticia que indicaba que el Departamento de Justicia de Estados Unidos estaba considerando desmantelar Google, los futuros de acciones estadounidenses también cayeron.
Después de desplomarse a su nivel más bajo en casi un año, los precios del petróleo se estabilizaron y las tasas de los bonos del Tesoro a diez años se mantuvieron cerca de la marca crucial del 4%.
En China han aumentado las preocupaciones de que la última oleada de estímulos pueda ser insuficiente para convencer a los inversores de un repunte sostenible en el mercado de valores.
Los turistas chinos desembolsaron menos dinero durante sus largas vacaciones, mientras que un informe de prensa indicó que el país necesita introducir políticas para estabilizar el crecimiento y las expectativas.
Esa es otra señal de que Pekín está tratando de generar confianza entre los inversores.
En otras partes de Asia, el dólar neozelandés y los rendimientos de los bonos cayeron debido a que el banco central del país redujo su tasa de referencia en 50 puntos básicos, mientras que el RBI mantuvo las tasas constantes.
El RBI ajustó su política monetaria a neutral, lo que hizo subir las acciones. Corea del Sur se unirá al índice de bonos de referencia FTSE Russell, lo que culminará meses de promoción oficial y una importante actualización de la infraestructura del mercado financiero.
- 19:44:19
El oro finalmente cae por la decepción de China, la fortaleza del dólar y la toma de beneficios – StoneX
Los mercados chinos sufrieron una fuerte caída durante la noche, arrastrando consigo a las divisas vinculadas a China, y hoy las materias primas han seguido su ejemplo.
En el momento de redactar este artículo, el oro era el que perdía un 1,2%, mientras que la plata caía un 4,5% y el petróleo crudo caía alrededor de un 5%.
La principal decepción se debió a la negativa de China a anunciar nuevas medidas de estímulo después de sus vacaciones de una semana, lo que sacudió a los mercados. Curiosamente, algunos pares como el GBP/USD y el EUR/USD no se movieron inicialmente, aunque las perspectivas siguen siendo bajistas para ambos. En Europa, los principales índices también sintieron la presión al principio, pero el DAX logró encontrar su equilibrio junto con los índices estadounidenses.
Dado que hoy no hay mucho que suceda en el calendario económico, se espera que el dólar se mantenga estable, pero hay un ligero tono agresivo debido a las tensiones en curso en Oriente Medio y al sólido informe de empleo estadounidense del viernes, que han aumentado las expectativas de un ritmo más lento de flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal.
Por lo tanto, en el corto plazo, es difícil ver una importante caída del dólar a menos que veamos algún tipo de avance en la paz en Oriente Medio.
Si bien el pronóstico para el oro sigue siendo moderadamente alcista en el largo plazo, la perspectiva a corto plazo ahora es algo bajista dados los eventos recientes y el potencial de toma de ganancias después de que su espectacular aumento este año envió los precios en los gráficos de largo plazo a niveles técnicos de «sobrecompra».
El dilema del oro: fortalecimiento del dólar estadounidense frente a flexibilización de los bancos centrales mundiales
Otra razón por la que el oro se ha debilitado en la última semana es el dólar estadounidense, que recuperó su equilibrio la semana pasada tras las declaraciones no tan moderadas del presidente de la Reserva Federal,
Jerome Powell, y en respuesta a la publicación del último informe de nóminas no agrícolas de EE. UU., que superó las expectativas con la creación de 254.000 puestos de trabajo, lo que tomó al mercado por sorpresa.
Sin embargo, se prevé que otros bancos centrales sigan flexibilizando su política al ritmo esperado; por ejemplo, es probable que el BCE recorte sus tipos en 25 puntos básicos la semana que viene.
El dilema de los inversores en oro es si mantener la inversión y esperar que los precios sigan subiendo como lo han hecho durante todo el año o utilizar esta recuperación del dólar como una excusa perfecta para registrar algunos beneficios saludables.
A juzgar por la reciente pausa del oro, parece que algunos inversores están claramente contentos de registrar beneficios en los niveles actuales.
Los datos de inflación de EE.UU. podrían afectar los precios del oro
El próximo lote de datos clave de EE. UU. se publicará hacia el final de la semana: el jueves se conocerá la última estimación del IPC, seguida del viernes por la medición del IPP de la inflación.
En conjunto, no se espera que estas cifras de inflación alteren significativamente la postura de la Fed ni la fortaleza del dólar, a menos que haya una gran sorpresa. Se prevé que el IPC básico de septiembre caiga al 0,2% intermensual, por debajo del aumento del 0,3% de agosto, e incluso si la lectura llega al 0,1%, es poco probable que desvíe la atención de los sólidos datos del mercado laboral que vimos el viernes.
Ahora que la Fed está priorizando su mandato de empleo, cualquier dato de inflación inesperado debería crear solo una volatilidad menor del dólar, a menos que el IPC resulte ser positivo. Suponiendo que los datos de inflación no provoquen ninguna volatilidad importante, es probable que el pronóstico del oro a corto plazo siga siendo modestamente bajista, aunque no hay dudas sobre las perspectivas del metal a largo plazo.
Fawad Razaqzada | Analista de mercado | City Index y FOREX.com
- 13:25:35
Los futuros de EE. UU. suben mientras la atención se centra en los datos de inflación – Resumen del mercado europeo y preapertura de Wall Street
A medida que los operadores dirigieron su atención a los datos de inflación que se esperan para finales de esta semana para determinar la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal, los futuros de acciones estadounidenses subieron, borrando su caída anterior.
Los contratos para el Nasdaq 100 y el S&P 500 aumentaron un 0,3%.
El lunes, ambos índices de referencia cayeron, ya que los operadores redujeron sus apuestas sobre la probabilidad de recortes de las tasas de interés, lo que aumentó el rendimiento de los bonos estadounidenses.
Las tasas de interés de los préstamos del Tesoro se mantuvieron sin cambios el martes en el 4%.
En las operaciones previas a la comercialización,
Honeywell subió luego de que el Wall Street Journal reveló que el conglomerado industrial tiene la intención de escindir su división de materiales avanzados, mientras que Super Micro Computer subió porque las estadísticas de envíos indicaron una fuerte demanda de sus servidores.
Por el contrario, los inversores que esperaban un mayor estímulo se vieron decepcionados por la reciente promesa de China de impulsar la economía y, como resultado, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos experimentaron una pronunciada caída.
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