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CIERRE – EL REPUNTE DEL ÍNDICE CHOCA CONTRA UN MURO ANTES DEL IPC DE EE. UU.
Las acciones cayeron luego de un repunte que puso al mercado en camino a su mejor año desde 2019, mientras los operadores esperaban datos clave de inflación que ayudarán a dar forma a la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal.
El S&P 500 cayó desde niveles técnicos casi de sobrecompra después de una serie de máximos históricos. Las acciones de Nvidia cayeron cuando China lanzó una investigación sobre las acusaciones de que el gigante estadounidense de chips violó las leyes antimonopolio en relación con un acuerdo de 2020.
Mientras tanto, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos subieron bruscamente después de que los principales líderes de Pekín usaron su lenguaje más directo hasta el momento para prometer flexibilización monetaria e impulsar el consumo interno.
Los datos, incluido el índice de precios al consumidor del miércoles, proporcionarán a los funcionarios de la Fed una evaluación final del entorno de precios antes de su reunión de la semana siguiente. Cualquier indicio de que el progreso en el frente de la inflación se ha estancado podría reducir significativamente las posibilidades de un tercer recorte consecutivo de las tasas.
El S&P 500 cayó un 0,6%, el Nasdaq 100 cayó un 0,8% y el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,5%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron cuatro puntos básicos hasta el 4,20%. El índice Bloomberg Dollar Spot ganó un 0,1%.
Los precios del petróleo subieron debido a que China señaló un estímulo más audaz para el próximo año, mientras que los operadores también estuvieron atentos a los acontecimientos en Medio Oriente.
- 22:09:42
RESULTADOS DE ORACLE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2025
– EPS ajustado $1,47 (estimado $1,48) – Ingresos ajustados $14,06 mil millones (estimado $14,12 mil millones) – Ingresos por infraestructura en la nube (IAAS) $2,4 mil millones (estimado $2,42 mil millones) – Ingresos operativos ajustados $6,01 mil millones (estimado $6,13 mil millones)
- 22:06:31
CIERRE DEL MOC
Dominan las ventas en el MOC
**El MOC es una orden de mercado para acciones, que los operadores ejecutan lo más cerca posible del precio de cierre.
El propósito de una orden MOC es obtener el último precio disponible de ese día de negociación.
Las órdenes MOC no están disponibles en todos los mercados ni en todos los Brokers y es muy utilizada por los grandes operadores para terminar de ejecutar las órdenes pendientes de la sesión al contado.
Todas las órdenes MOC deben recibirse en los mercados de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) antes de las 3:50 p. m., hora del este (ET), a menos que se ingresen para compensar un desequilibrio publicado.
Las reglas de los mercados NYSE también prohíben la cancelación o reducción del tamaño de cualquier orden MOC después de las 3:45 p. m., hora del este.
Es un tipo de orden que deja una «huella» al cierre de la sesión.
- 22:02:47
ASIÍ CIERRA EL S&P 500
- 21:47:23
Esta ballena compró $12,2 MILLONES en calls OTM del VIX que vencen en aproximadamente 6 semanas
Aparentemente parece una cobertura fuerte pero también podría tratarse de una apuesta bajista para las bolsas.
El strike está en 22 muy alejado del precio actual en 14.12.
Este tipo de operaciones nos muestran que algunos operadores grandes empiezan a tener prudencia.
- 21:47:11
Esta ballena compró $12,2 MILLONES en calls OTM que vencen en aproximadamente 6 semanas
Aparentemente parece una cobertura fuerte pero también podría tratarse de una apuesta bajista para las bolsas.
El strike está en 22 muy alejado del precio actual en 14.12.
Este tipo de operaciones nos muestran que algunos operadores grandes empiezan a tener prudencia.
- 21:26:05
VENCIMIENTOS DE OPCIONES FOREX PARA LA PRÓXIMA SESIÓN
EUR/USD: 1,0600 (1,48 b UE), 1,0500 (1,35 b UE), 1,0465 (1,34 b UE)
USD/JPY: 153,00 (803,2 millones de dólares), 158,00 (681,2 millones de dólares), 151,90 (667,2 millones de dólares)
USD/CAD: 1,3500 (591,9 millones de dólares), 1,4120 (475,4 millones de dólares), 1,3900 (365,8 millones de dólares)
USD/CNY: 7,3000 (1.010 millones de dólares), 7,0000 (975 millones de dólares), 7,2000 (892 millones de dólares)
AUD/USD: 0,6500 (1,14 mil millones de dólares australianos)
NZD/USD: 0,6110 (672,7 millones de dólares neozelandeses), 0,5745 (440,9 millones de dólares neozelandeses), 0,5950 (403,4 millones de dólares neozelandeses)
USD/MXN: 20,68 (583,8 millones de dólares), 19,50 (450,5 millones de dólares), 21,00 (409,6 millones de dólares)
GBP/USD: 1,2780 (434,9 millones de libras esterlinas), 1,3250 (430,2 millones de libras esterlinas)
USD/BRL: 6,0000 (605 millones de dólares)
USD/KRW: 1325,00 (480 millones de dólares), 1400,00 (349 millones de dólares)
EUR/GBP: 0,8320 (300 millones de euros)
- 20:55:47
La Reserva Federal de Atlanta (que se situó en la línea de su estimación del tercer trimestre del PIB (y apenas una décima por debajo de la primera estimación para el segundo trimestre)) actualiza su estimación del PIB del cuarto trimestre para reflejar el informe de comercio mayorista sin realizar cambios y dejándolo en +3,3%, el nivel más alto desde que comenzó a seguirse.
Cabe señalar que no tendremos otra actualización hasta el 17 de diciembre.
Los futuros del crudo Brent cierran a 72,14 dólares el barril, subiendo 1,02 dólares, 1,43%.
- 20:34:37
Los futuros de diésel NYMEX para enero cierran a 2,1835 dólares el galón.
- 20:33:30
Los futuros de gasolina NYMEX para enero cierran a 1,9525 dólares el galón.
- 20:32:48
Los futuros de gas natural NYMEX de enero cierran a $3,1820/MMBtu.
- 20:32:41
Los futuros del crudo WTI NYMEX de enero cierran a 68,37 dólares el barril.
- 20:20:44
El fabricante de drones chino DJI podría tener prohibido lanzar nuevos drones en el mercado de Estados Unidos según una legislación ante el Congreso, según la empresa.
- 20:20:33
Tesla, $TSLA , estaría planeando lanzar un nuevo vehículo eléctrico de menos de 30.000 dólares, el Model Q, en la primera mitad de 2025, según Teslarati
- 19:54:58
Sora de OpenAI, una herramienta de generación de videos, se lanza hoy para todos los usuarios de ChatGPT Pro y Plus
- 19:43:04
EL ORO ESTÁ HACIENDO HISTORIA -KBL
Por primera vez en la historia, tanto el oro como el S&P 500 podrían registrar una ganancia anual del +30%.
Mientras los bancos centrales piden un «aterrizaje suave», están ACUMULANDO oro, que va camino de registrar su mejor año desde 2010.
¿Que está pasando aquí?
Después de una breve pausa, los precios del oro volvieron a subir y alcanzaron los $2,700/oz hoy, un aumento del +29% en lo que va del año.
La última vez que el oro subió más del 30% en un año fue en 2010, después de la crisis financiera.
Si bien el oro es tradicionalmente un activo de refugio seguro, este año se ha disparado junto con los activos de riesgo.
Mientras tanto, los bancos centrales están acumulando oro a un ritmo récord.
Sólo las reservas de oro de China han aumentado en nada menos que 10 millones de onzas en los últimos dos años.
Esto significa que China ahora tiene 193 mil millones de dólares en reservas de oro.
Sin embargo, los bancos centrales están pidiendo un «aterrizaje suave».
De hecho, incluso cuando el índice del dólar estadounidense $DXY se ha fortalecido, los precios del oro SIGUEN subiendo.
Históricamente, un $DXY más fuerte era bajista para el oro, ya que hacía que comprar oro fuera más caro en USD.
Este año, el oro y $DYX han estado subiendo simultáneamente desafiando la tendencia histórica.
- 19:17:33
52 contrapartes obtienen $153.029 millones en operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (antes $130.014 millones, 50 ofertas)
- 19:00:27
Según Goldman Sachs, la actividad de fusiones y adquisiciones está a punto de experimentar un auge con Trump
- 18:49:55
BoA:
Los AUM en ETF apalancados de NVIDIA y TESLA siguen «elevados», y estos últimos han saltado a máximos históricos, siendo ahora responsables del 9 % de las transacciones diarias en los últimos 5 minutos (NVDA es 6 %) .
$NVDA $TSLA
- 18:20:19
El peso mexicano comienza la semana con una nota positiva: se espera que el Banco Central recorte la tasa – Pepperstone
El peso mexicano inició la semana con una ligera ganancia, a la espera de la publicación de datos cruciales de inflación en Estados Unidos. Una cifra mayor a la esperada podría frenar posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, limitando el reciente impulso positivo del peso.
Por el contrario, datos más débiles reforzarían una postura de normalización, aunque no tan agresiva como la considerada anteriormente por la Fed, impulsando el atractivo de la moneda mexicana.
- 17:53:24
ALERTA CME:
El índice E-mini Nasdaq-100 cae un 1% respecto de su cierre anterior – CME
El 9 de diciembre el precio del índice E-mini NASDAQ-100 cayó un 1 % con respecto a su cierre anterior. Esto ha ocurrido 60 veces en los últimos 12 meses.
En el 62% (37 de estas 60 veces), el precio ha bajado 4 horas después una media de 104,32 puntos. La bajada máxima del precio ha sido de 395,25 puntos.
En 23 ocasiones de 60, el precio ha aumentado 4 horas después una media de 135,29 puntos. El aumento máximo de precio ha sido de 378,0 puntos.
- 17:03:13
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados redujeron drásticamente las expectativas sobre los futuros niveles de endeudamiento del gobierno.
- 17:03:05
Reserva Federal de Nueva York: los encuestados prevén costos de gasolina, alquiler y alimentos más débiles en el futuro próximo.
- 17:02:56
Reserva Federal de Nueva York: Las percepciones de la situación financiera actual de los hogares en noviembre son estables.
- 17:02:49
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados esperan tasas de interés más altas en las cuentas de ahorro el próximo año.
- 17:02:42
Reserva Federal de Nueva York: los encuestados ven un riesgo decreciente de no pagar la deuda.
- 17:02:31
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados esperan una mejor situación financiera para el próximo año, la más alta desde febrero de 2020.
- 17:02:19
Expectativas de inflación a 1 año de la Reserva Federal de Nueva York de EE. UU., noviembre: 2,97 % (anterior: 2,87 %)
– Expectativas de inflación a 3 años: 2,6% (anterior 2,5%)
– Expectativas de inflación a 5 años: 2,9% (previamente 2,8%)
- 16:49:59
En Corea del Sur, cuyos inversores minoristas son notoriamente apasionados por las criptomonedas, los volúmenes de comercio de activos digitales en plataformas locales alcanzaron una cifra sin precedentes de 254 mil millones de dólares en noviembre.
CIERRE – EL REPUNTE DEL ÍNDICE CHOCA CONTRA UN MURO ANTES DEL IPC DE EE. UU.
Las acciones cayeron luego de un repunte que puso al mercado en camino a su mejor año desde 2019, mientras los operadores esperaban datos clave de inflación que ayudarán a dar forma a la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal.
El S&P 500 cayó desde niveles técnicos casi de sobrecompra después de una serie de máximos históricos. Las acciones de Nvidia cayeron cuando China lanzó una investigación sobre las acusaciones de que el gigante estadounidense de chips violó las leyes antimonopolio en relación con un acuerdo de 2020.
Mientras tanto, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos subieron bruscamente después de que los principales líderes de Pekín usaron su lenguaje más directo hasta el momento para prometer flexibilización monetaria e impulsar el consumo interno.
Los datos, incluido el índice de precios al consumidor del miércoles, proporcionarán a los funcionarios de la Fed una evaluación final del entorno de precios antes de su reunión de la semana siguiente. Cualquier indicio de que el progreso en el frente de la inflación se ha estancado podría reducir significativamente las posibilidades de un tercer recorte consecutivo de las tasas.
El S&P 500 cayó un 0,6%, el Nasdaq 100 cayó un 0,8% y el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,5%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron cuatro puntos básicos hasta el 4,20%. El índice Bloomberg Dollar Spot ganó un 0,1%.
Los precios del petróleo subieron debido a que China señaló un estímulo más audaz para el próximo año, mientras que los operadores también estuvieron atentos a los acontecimientos en Medio Oriente.
- 22:09:42
RESULTADOS DE ORACLE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2025
– EPS ajustado $1,47 (estimado $1,48) – Ingresos ajustados $14,06 mil millones (estimado $14,12 mil millones) – Ingresos por infraestructura en la nube (IAAS) $2,4 mil millones (estimado $2,42 mil millones) – Ingresos operativos ajustados $6,01 mil millones (estimado $6,13 mil millones)
- 22:06:31
CIERRE DEL MOC
Dominan las ventas en el MOC
**El MOC es una orden de mercado para acciones, que los operadores ejecutan lo más cerca posible del precio de cierre.
El propósito de una orden MOC es obtener el último precio disponible de ese día de negociación.
Las órdenes MOC no están disponibles en todos los mercados ni en todos los Brokers y es muy utilizada por los grandes operadores para terminar de ejecutar las órdenes pendientes de la sesión al contado.
Todas las órdenes MOC deben recibirse en los mercados de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) antes de las 3:50 p. m., hora del este (ET), a menos que se ingresen para compensar un desequilibrio publicado.
Las reglas de los mercados NYSE también prohíben la cancelación o reducción del tamaño de cualquier orden MOC después de las 3:45 p. m., hora del este.
Es un tipo de orden que deja una «huella» al cierre de la sesión.
- 22:02:47
ASIÍ CIERRA EL S&P 500
- 21:47:23
Esta ballena compró $12,2 MILLONES en calls OTM del VIX que vencen en aproximadamente 6 semanas
Aparentemente parece una cobertura fuerte pero también podría tratarse de una apuesta bajista para las bolsas.
El strike está en 22 muy alejado del precio actual en 14.12.
Este tipo de operaciones nos muestran que algunos operadores grandes empiezan a tener prudencia.
- 21:47:11
Esta ballena compró $12,2 MILLONES en calls OTM que vencen en aproximadamente 6 semanas
Aparentemente parece una cobertura fuerte pero también podría tratarse de una apuesta bajista para las bolsas.
El strike está en 22 muy alejado del precio actual en 14.12.
Este tipo de operaciones nos muestran que algunos operadores grandes empiezan a tener prudencia.
- 20:55:47
La Reserva Federal de Atlanta (que se situó en la línea de su estimación del tercer trimestre del PIB (y apenas una décima por debajo de la primera estimación para el segundo trimestre)) actualiza su estimación del PIB del cuarto trimestre para reflejar el informe de comercio mayorista sin realizar cambios y dejándolo en +3,3%, el nivel más alto desde que comenzó a seguirse.
Cabe señalar que no tendremos otra actualización hasta el 17 de diciembre.
Los futuros del crudo Brent cierran a 72,14 dólares el barril, subiendo 1,02 dólares, 1,43%.
- 20:34:37
Los futuros de diésel NYMEX para enero cierran a 2,1835 dólares el galón.
- 20:33:30
Los futuros de gasolina NYMEX para enero cierran a 1,9525 dólares el galón.
- 20:32:48
Los futuros de gas natural NYMEX de enero cierran a $3,1820/MMBtu.
- 20:32:41
Los futuros del crudo WTI NYMEX de enero cierran a 68,37 dólares el barril.
- 20:20:44
El fabricante de drones chino DJI podría tener prohibido lanzar nuevos drones en el mercado de Estados Unidos según una legislación ante el Congreso, según la empresa.
- 20:20:33
Tesla, $TSLA , estaría planeando lanzar un nuevo vehículo eléctrico de menos de 30.000 dólares, el Model Q, en la primera mitad de 2025, según Teslarati
- 19:54:58
Sora de OpenAI, una herramienta de generación de videos, se lanza hoy para todos los usuarios de ChatGPT Pro y Plus
- 19:17:33
52 contrapartes obtienen $153.029 millones en operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (antes $130.014 millones, 50 ofertas)
- 19:00:27
Según Goldman Sachs, la actividad de fusiones y adquisiciones está a punto de experimentar un auge con Trump
- 18:49:55
BoA:
Los AUM en ETF apalancados de NVIDIA y TESLA siguen «elevados», y estos últimos han saltado a máximos históricos, siendo ahora responsables del 9 % de las transacciones diarias en los últimos 5 minutos (NVDA es 6 %) .
$NVDA $TSLA
- 17:53:24
ALERTA CME:
El índice E-mini Nasdaq-100 cae un 1% respecto de su cierre anterior – CME
El 9 de diciembre el precio del índice E-mini NASDAQ-100 cayó un 1 % con respecto a su cierre anterior. Esto ha ocurrido 60 veces en los últimos 12 meses.
En el 62% (37 de estas 60 veces), el precio ha bajado 4 horas después una media de 104,32 puntos. La bajada máxima del precio ha sido de 395,25 puntos.
En 23 ocasiones de 60, el precio ha aumentado 4 horas después una media de 135,29 puntos. El aumento máximo de precio ha sido de 378,0 puntos.
- 17:03:13
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados redujeron drásticamente las expectativas sobre los futuros niveles de endeudamiento del gobierno.
- 17:03:05
Reserva Federal de Nueva York: los encuestados prevén costos de gasolina, alquiler y alimentos más débiles en el futuro próximo.
- 17:02:56
Reserva Federal de Nueva York: Las percepciones de la situación financiera actual de los hogares en noviembre son estables.
- 17:02:49
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados esperan tasas de interés más altas en las cuentas de ahorro el próximo año.
- 17:02:42
Reserva Federal de Nueva York: los encuestados ven un riesgo decreciente de no pagar la deuda.
- 17:02:31
Reserva Federal de Nueva York: Los encuestados esperan una mejor situación financiera para el próximo año, la más alta desde febrero de 2020.
- 17:02:19
Expectativas de inflación a 1 año de la Reserva Federal de Nueva York de EE. UU., noviembre: 2,97 % (anterior: 2,87 %)
– Expectativas de inflación a 3 años: 2,6% (anterior 2,5%)
– Expectativas de inflación a 5 años: 2,9% (previamente 2,8%)
- 16:29:19
Funcionario israelí: Hay algunos avances en las negociaciones para el acuerdo sobre los rehenes. Todo depende de si Hamás acepta participar en las negociaciones. – Kann
- 16:19:42
Société Générale espera que el índice S&P 500 alcance los 6.750 puntos a finales de 2025.
- 16:18:18
Índice Fear/Greed – Bolsas.
54/100 = Neutral
- 16:12:12
AMAZON – TRUIST REITERÓ SU RECOMENDACIÓN DE «COMPRAR» SOBRE AMAZON CON UN PRECIO OBJETIVO DE $270 Y AFIRMÓ QUE LA TEMPORADA DE COMPRAS NAVIDEÑAS VA CAMINO DE ALCANZAR MÁXIMOS HISTÓRICOS:
Esperamos que esta temporada navideña alcance un récord en el gasto en comercio electrónico y publicidad digital en EE. UU., impulsado por un consumidor resiliente alentado por un crecimiento saludable del empleo y los ingresos, y por canales digitales más eficientes afinados por dos años de pandemia y avances en IA.
El seguimiento de 3P muestra que el gasto total en vacaciones hasta el final del trimestre ha tenido un comienzo sólido, y nuestro propio seguimiento de AMZN muestra resultados en línea o ligeramente mejores de lo esperado (hasta el 2 de diciembre) con la compañía lista para reclamar ~ 49% de participación en el comercio electrónico de EE. UU. (nuestra estimación).
Esperamos que este impulso se refleje en el gasto en publicidad digital en META, AMZN, TTD y GOOGL, impulsado por un gasto récord en publicidad política.
Nuestro análisis de los datos de Truist Card QTD indica que los ingresos de Amazon en EE. UU. están en línea o ligeramente por encima del consenso actual (FactSet) de $114,5 mil millones para el cuarto trimestre de 2024 (estamos en $114,7 mil millones).
En cuanto a los ingresos consolidados, el consenso se sitúa en 187.300 millones de dólares (estamos en 187.800 millones de dólares), en el extremo superior de la previsión de la dirección de 181.500-188.500 millones de dólares.
Aunque nuestros datos van en línea con los de la empresa o ligeramente por delante, es importante destacar que el cuarto trimestre suele ser un trimestre ponderado por el final del ejercicio».
VENCIMIENTOS DE OPCIONES FOREX PARA LA PRÓXIMA SESIÓN
EUR/USD: 1,0600 (1,48 b UE), 1,0500 (1,35 b UE), 1,0465 (1,34 b UE)
USD/JPY: 153,00 (803,2 millones de dólares), 158,00 (681,2 millones de dólares), 151,90 (667,2 millones de dólares)
USD/CAD: 1,3500 (591,9 millones de dólares), 1,4120 (475,4 millones de dólares), 1,3900 (365,8 millones de dólares)
USD/CNY: 7,3000 (1.010 millones de dólares), 7,0000 (975 millones de dólares), 7,2000 (892 millones de dólares)
AUD/USD: 0,6500 (1,14 mil millones de dólares australianos)
NZD/USD: 0,6110 (672,7 millones de dólares neozelandeses), 0,5745 (440,9 millones de dólares neozelandeses), 0,5950 (403,4 millones de dólares neozelandeses)
USD/MXN: 20,68 (583,8 millones de dólares), 19,50 (450,5 millones de dólares), 21,00 (409,6 millones de dólares)
GBP/USD: 1,2780 (434,9 millones de libras esterlinas), 1,3250 (430,2 millones de libras esterlinas)
USD/BRL: 6,0000 (605 millones de dólares)
USD/KRW: 1325,00 (480 millones de dólares), 1400,00 (349 millones de dólares)
EUR/GBP: 0,8320 (300 millones de euros)
- 19:43:04
EL ORO ESTÁ HACIENDO HISTORIA -KBL
Por primera vez en la historia, tanto el oro como el S&P 500 podrían registrar una ganancia anual del +30%.
Mientras los bancos centrales piden un «aterrizaje suave», están ACUMULANDO oro, que va camino de registrar su mejor año desde 2010.
¿Que está pasando aquí?
Después de una breve pausa, los precios del oro volvieron a subir y alcanzaron los $2,700/oz hoy, un aumento del +29% en lo que va del año.
La última vez que el oro subió más del 30% en un año fue en 2010, después de la crisis financiera.
Si bien el oro es tradicionalmente un activo de refugio seguro, este año se ha disparado junto con los activos de riesgo.
Mientras tanto, los bancos centrales están acumulando oro a un ritmo récord.
Sólo las reservas de oro de China han aumentado en nada menos que 10 millones de onzas en los últimos dos años.
Esto significa que China ahora tiene 193 mil millones de dólares en reservas de oro.
Sin embargo, los bancos centrales están pidiendo un «aterrizaje suave».
De hecho, incluso cuando el índice del dólar estadounidense $DXY se ha fortalecido, los precios del oro SIGUEN subiendo.
Históricamente, un $DXY más fuerte era bajista para el oro, ya que hacía que comprar oro fuera más caro en USD.
Este año, el oro y $DYX han estado subiendo simultáneamente desafiando la tendencia histórica.
- 18:20:19
El peso mexicano comienza la semana con una nota positiva: se espera que el Banco Central recorte la tasa – Pepperstone
El peso mexicano inició la semana con una ligera ganancia, a la espera de la publicación de datos cruciales de inflación en Estados Unidos. Una cifra mayor a la esperada podría frenar posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, limitando el reciente impulso positivo del peso.
Por el contrario, datos más débiles reforzarían una postura de normalización, aunque no tan agresiva como la considerada anteriormente por la Fed, impulsando el atractivo de la moneda mexicana.
- 14:55:59
ALERTA CME:
La plata cotiza con un alza del 3% respecto al cierre anterior – CME
El 9 de diciembre el precio de la plata aumentó un 3 % con respecto a su cierre anterior. Esto ha ocurrido 30 veces en los últimos 12 meses.
En el 60% (18 de estas 30 veces), el precio ha aumentado 5 horas después una media de 0,29 puntos. El aumento máximo de precio ha sido de 0,97 puntos.
En 12 de 30 ocasiones, el precio ha bajado 5 horas después una media de 0,27 puntos. La máxima bajada de precio ha sido de 0,87 puntos.
- 14:27:24
El BNS reducirá la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos en diciembre a 0,75%, dicen 27 de 31 economistas; cuatro dicen 50 puntos básicos – Encuesta
- 14:27:17
El BNS reducirá la tasa de política al 0,25% o menos para fines de 2025, dicen 15 de 28 economistas; 13 dicen 0,50% o más – Encuesta.
- 12:49:57
El BoA dice que los seguidores de tendencias (CTA) «probablemente se regocijaron cuando el dólar detuvo su caída esta semana, con la mayor ganancia diaria en el índice de referencia SG CTA el lunes.
En conjunto con el mejor día de la semana del #USD ya que según nuestro modelo, las posiciones largas en USD están estiradas frente a todas las divisas que seguimos en este informe, excepto $JPY .
La próxima semana, los seguidores de tendencias probablemente reducirán algunas posiciones largas en USD, especialmente frente al JPY y $MXN , pero por ahora, los retornos de CTA parecen estar bien correlacionados con el USD».
- 12:47:13
USD/JPY: El mejor PIB del tercer trimestre se suma a la historia del aumento de tasas del BoJ – OCBC
- 12:46:51
USD/JPY: Es probable que se negocie en un rango de 148,65/152,00 – UOB Group
- 12:41:01
El petróleo se enfrenta a fundamentos «flojos» y riesgos arancelarios en 2025, según BNP Paribas
- 12:25:34
El EUR/CHF está ahora un poco más a la baja – ING
- 12:25:24
NZD/USD: Es probable que cotice con tendencia a la baja, según UOB Group
- 11:47:54
La libra esterlina sube mientras las noticias sobre China impulsan el sentimiento de riesgo – WSJ
La libra esterlina subió después de que China prometiera un estímulo fiscal más proactivo y una política monetaria moderadamente más flexible.
- 11:45:53
AUD/USD: Hay margen para que el AUD vuelva a probar el nivel 0,6375 – UOB Group
- 11:42:12
El yuan y el euro han jugado un papel cada vez más importante desde septiembre como «anclas monetarias» para sus pares regionales, ayudando a apoyarlos o a arrastrarlos hacia abajo, y últimamente ha sido esto último a medida que las pérdidas se han acelerado en los últimos meses.
- 11:31:27
EUR/USD: por encima de 1,0610 antes de un posible avance hasta 1,0650 – UOB Group
- 11:30:40
GBP/USD: Fuerte aumento de impulso – UOB Group
- 11:30:29
DXY: El patrón de cabeza y hombros aparece en el gráfico – OCBC
- 11:30:01
EUR/USD: el BCE se reunirá esta semana y la política alemana ocupará un lugar central – OCBC
- 11:29:51
USD: El DXY se mantendrá cotizado en un rango de 106,00-106,70 hoy – ING
- 11:14:31
En otra prueba del debilitamiento de los fundamentos del mercado del petróleo, la saudí Aramco redujo los precios a Asia, el 70% de sus ventas, al nivel más bajo desde enero de 2021, cuando la economía mundial se estaba recuperando de la pandemia.
Incluso cuando la demanda había repuntado hasta un máximo de seis meses (pero un -1,1% menos en lo que va del año).
También redujo los precios a Europa, pero dejó sin cambios los precios en Estados Unidos.
- 10:25:32
CFTC: el yen se posiciona en largo neto por primera vez en cinco semanas – Rabobank
- 10:02:25
Pronóstico del precio del AUD/USD: parece probable un movimiento de reversión alcista
- 10:02:18
Pronóstico EUR/USD: El euro podría permanecer en consolidación en el corto plazo
- 10:01:54
Pronóstico del GBP/USD: la libra esterlina se acerca a la siguiente resistencia clave
- 10:01:47
Pronóstico del precio del USD/CAD: los alcistas esperan superar el pico de varios años (región 1,4175-1,4180)
- 09:13:15
ALERTA CME:
El cobre cotiza con alza de 1% respecto al cierre anterior – CME
El 9 de diciembre el precio del cobre aumentó un 1 % con respecto a su cierre anterior. Esto ha ocurrido 106 veces en los últimos 12 meses.
En el 50% (53 de estas 106 veces), el precio ha bajado 5 horas después una media de 0,03 puntos. La máxima bajada de precio ha sido de 0,11 puntos.
En 53 de 106 ocasiones, el precio ha aumentado 5 horas después una media de 0,02 puntos. El aumento máximo de precio ha sido de 0,07 puntos.
- 09:11:52
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: AUD
El más débil: JPY
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 06:15:55
El USD/INR gana fuerza en medio de preocupaciones económicas y demanda del dólar estadounidense
- 06:15:38
El par GBP/USD se consolida por debajo de 1,2700; el potencial alcista parece limitado
En Corea del Sur, cuyos inversores minoristas son notoriamente apasionados por las criptomonedas, los volúmenes de comercio de activos digitales en plataformas locales alcanzaron una cifra sin precedentes de 254 mil millones de dólares en noviembre.
- 16:40:16
Apple, Google, Amazon, Microsoft y estas 10 empresas tienen $811 MIL MILLONES en efectivo y CERO Bitcoin
Cada año el efectivo pierde poder adquisitivo.
¿Deberían comprar un poco de bitcoin?
- 16:32:07
JP Morgan afirma que noviembre fue un mes «monumental» para el mercado de criptomonedas.
La capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó un 45% en noviembre, el mejor rendimiento mensual hasta la fecha, según el informe.
- 16:18:49
Índice Fear/Greed – Crypto.
78/100 = Euforia extrema
- 15:45:05
AMAZON – DECLARACIÓN DE ACCIONISTAS DE AMAZON SOLICITANDO A LA JUNTA DIRECTIVA QUE CONSIDERE COMPRAR BITCOIN COMO UN ACTIVO DE RESERVA DE TESORERÍA.
Evaluación de la Tesorería de Bitcoin
Declaración de apoyo:
En períodos de inflación constante y a menudo desenfrenada, el valor de una empresa se mide no sólo por la rentabilidad de su negocio principal, sino también por lo bien que almacena las ganancias de ese negocio.
Las empresas que invierten sus activos de manera inteligente pueden (y a menudo lo hacen) aumentar el valor para los accionistas más que las empresas más rentables que no lo hacen. Por lo tanto, en épocas inflacionarias, las empresas tienen el deber fiduciario de maximizar el valor para los accionistas no solo trabajando para aumentar las ganancias, sino también trabajando para proteger esas ganancias de la devaluación.
La tasa de inflación promedio en los EE. UU. durante los últimos cuatro años según el IPC (una medida de inflación notablemente pobre) es del 4,95%¹, con un máximo del 9,1% en junio de 2022. En realidad, la tasa de inflación real es significativamente más alta: algunos estudios estiman que a veces es casi el doble del IPC.² Por lo tanto, los activos de una corporación han tenido que apreciarse a esas tasas solo para alcanzar el punto de equilibrio.
Al 30 de septiembre de 2024, Amazon tiene $585 mil millones en activos totales, $88 mil millones de los cuales son efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, incluidos bonos del gobierno de EE. UU., bonos de gobiernos extranjeros y bonos corporativos.³ Dado que el efectivo se devalúa constantemente y los rendimientos de los bonos son inferiores a la tasa de inflación real, Amazon no está protegiendo adecuadamente miles de millones de dólares de valor para los accionistas simplemente manteniendo estos activos.
Amazon debería –y tal vez tiene el deber fiduciario de– considerar agregar a su tesorería activos que se aprecien más que los bonos, incluso si esos activos son más volátiles en el corto plazo.
Al 6 de diciembre de 2024, el precio de Bitcoin aumentó un 131% con respecto al año anterior, ⁴ superando a los bonos corporativos en un 126% en promedio. ⁵ En los últimos cinco años, el precio de Bitcoin aumentó un 1.246%, ⁶ superando a los bonos corporativos en un 1.242% en promedio. ⁷
MicroStrategy, que tiene Bitcoin en su balance, ha logrado que sus acciones superen a las de Amazon en un 537% en el último año ⁸ . Y no están solos. La adopción institucional y corporativa de Bitcoin se está volviendo más común: más empresas públicas como Tesla y Block han agregado Bitcoin a sus balances ⁹ ; el segundo y cuarto accionistas institucionales más importantes de Amazon (BlackRock y Fidelity, respectivamente) ofrecen a sus clientes un ETF de Bitcoin; y el gobierno de los EE. UU. podría formar una reserva estratégica de Bitcoin en 2025 ⁰
Aunque Bitcoin es actualmente un activo volátil (como lo han sido las acciones de Amazon en ocasiones a lo largo de su historia), las corporaciones tienen la responsabilidad de maximizar el valor para los accionistas tanto a largo como a corto plazo. Diversificar el balance con la inclusión de algo de Bitcoin resuelve este problema sin asumir demasiada volatilidad. Como mínimo, Amazon debería evaluar los beneficios de mantener una parte, incluso tan solo el 5%, de sus activos en Bitcoin.
Resuelto:
Los accionistas solicitan que la Junta realice una evaluación para determinar si agregar Bitcoin a la tesorería de la Compañía es lo mejor para los intereses a largo plazo de los accionistas.
- 15:00:57
Cardano y XRP lideran las pérdidas entre las principales criptomonedas mientras la caída del mercado liquida apuestas alcistas de $300 millones
El CoinDesk 20 (CD20), un índice líquido que rastrea los tokens más grandes por capitalización de mercado, cayó un 3,6%.
La debilidad de las principales criptomonedas hizo que las de mediana capitalización cayeran hasta un 10%, según datos de Coingecko.
- 15:00:57
MicroStrategy compró otros 21.550 #BITCOIN por un valor de 2.100 millones de dólares – Bloomberg BBG
- 15:00:56
Michael Saylor:
MicroStrategy ha adquirido 21.550 BTC por ~$2.1 mil millones a ~$98.783 por #bitcoin y ha logrado un rendimiento de BTC del 43,2 % en el trimestre y del 68,7 % en lo que va del año. Al 8/12/2024, manteníamos 423.650 $BTC adquiridos por ~$25.6 mil millones a ~$60.324 por bitcoin.
$MSTR
- 14:06:30
EL SALVADOR REDUCIRÁ SUS SUEÑOS PARA SEGURIDAD DE ACUERDO CON EL FMI POR 1.300 MILLONES DE DÓLARES – FT
El Salvador espera llegar a un acuerdo con el FMI en las próximas dos o tres semanas sobre un programa de préstamo de 1.300 millones de dólares a cambio de cambios en su uso pionero de bitcoin como moneda de curso legal y reducciones en los déficits gubernamentales, según dos personas cercanas a las conversaciones.
#Bitcoin #BTC
- 14:06:30
MicroStrategy compró otras 21.550 acciones #BITCOIN por un valor de 2.100 millones de dólares – Bloomberg BBG
- 11:06:01
EVALUACIÓN DE LOS NIVELES DE RESISTENCIA DE BITCOIN Y XRP TRAS SUBIDAS RÉCORD DE PRECIOS – COINDESK
La actividad del mercado de opciones de BTC muestra una resistencia potencial en $120,000.
Las opciones también muestran una actividad notable en el precio de ejercicio de $200,000.
En el caso de XRP, la atención se centra en las opciones out-of-the-money en $2,8 y $5.
Cuando los activos alcanzan máximos históricos o picos de varios meses, los operadores a menudo se enfrentan al desafío de identificar niveles de resistencia clave, los objetivos de precios donde el mercado podría tomarse un respiro. Esa es precisamente la situación a la que se enfrentan los operadores de bitcoin ( BTC ) y XRP (XRP).
Bitcoin, la criptomoneda líder por valor de mercado, se cotiza a máximos históricos cercanos a los $100,000, lo que significa que ahora se encuentra en aguas desconocidas. XRP se cotiza a $2.44, con el máximo histórico de 2018 en torno a los $3.30 como la única resistencia gráfica antes de que entremos en el modo de descubrimiento de precios como BTC.
Una forma de identificar resistencias clave es estudiar la distribución del interés abierto, el valor en dólares de los contratos de opciones activos, en varios niveles de precios de ejercicio.
En Deribit, el principal exchange de opciones de criptomonedas del mundo, la opción de compra con precio de ejercicio de $120,000 de BTC es el contrato más popular en este momento, con un interés abierto nocional de $1,93 mil millones, según la fuente de datos Deribit Metrics.
Un precio de ejercicio con el mayor interés abierto suele marcar un nivel de resistencia porque los vendedores de opciones call, normalmente instituciones, se enfrentan a pérdidas significativas si los precios suben por encima de ese punto. Como resultado, suelen actuar para evitar que los precios superen ese nivel. Por el contrario, el nivel de ejercicio también puede actuar como un imán debido a la actividad de cobertura de los creadores de mercado o las entidades encargadas de crear liquidez en la cartera de órdenes.
Recordemos que antes e inmediatamente después de las elecciones estadounidenses, la opción de compra de 100.000 dólares era la más preferida en términos de interés abierto teórico. El precio ahora se ha consolidado en torno a la marca de seis cifras.
Al cierre de esta edición, la opción de compra con un precio de ejercicio de 100.000 dólares sigue siendo el segundo contrato más popular, con un interés abierto de 1.800 millones de dólares. Le sigue la opción de compra con un precio de ejercicio de 110.000 dólares, que cuenta con un interés abierto de 1.680 millones de dólares.
También podemos ver que hay 500 millones de dólares bloqueados en la opción de compra de 200.000 dólares, lo que representa una apuesta a que el precio de bitcoin se duplicará. La mayor parte del interés abierto se concentra en los vencimientos de junio y septiembre de 2025. Los analistas de Standard Chartered dicen que esperan que el precio alcance ese nivel a finales de 2025.
Niveles clave para XRP
En el caso de XRP, la opción de compra de $1 es la opción con precio de ejercicio más popular, con más de $3 millones en interés abierto. La opción está profundamente en el dinero, o genera ganancias, ya que la criptomoneda actualmente cotiza cerca de $2,42.
Ahora, la atención se centra en la opción de compra de 2,8 dólares, en la que los operadores han bloqueado 2 millones de dólares en interés abierto. El próximo objetivo potencial está en 5 dólares. La llamada opción de compra muy fuera del dinero es la tercera opción abierta más activa, con un interés abierto de 1,12 millones de dólares.
- 06:17:01
Los accionistas de Amazon presionan para una asignación mínima del 5% en Bitcoin
La propuesta presentada por el Centro Nacional de Investigación de Políticas Públicas pide que la empresa agregue BTC a su tesorería para vencer la inflación.
- 16:11:00
El Tesoro de Estados Unidos llama a Bitcoin «oro digital»
Ether alcanza los 4.000 dólares a medida que aumentan las direcciones activas de Ethereum y Coinbase Premium
- 16:18:44
Índice Fear/Greed – Crypto.
72/100 = Euforia
- 15:39:48
Los ETF de Ether de EE. UU. registran entradas récord, los ETF de Bitcoin suman la mayor cantidad en dos semanas
- 15:39:26
Actualización de rendimiento de CoinDesk 20: DOT cae un 5,1 % a medida que el índice desciende desde el jueves
- 12:31:36
BofA:
Récord de entradas a fondos de criptomonedas en las últimas 4 semanas
- 11:41:10
CITI – LOS MERCADOS DE CRIPTOMONEDAS SE HAN BENEFICIADO DE UN ENTORNO POSITIVO DESDE LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES
La nominación de Paul Atkins, partidario de las criptomonedas, como presidente de la SEC proporcionó el impulso final que impulsó a Bitcoin a través del nivel de los $100,000, según el informe.
Los mercados de criptomonedas se han beneficiado de un contexto positivo tras la victoria electoral de Donald Trump en Estados Unidos, según el informe.
Citi dijo que la nominación de Paul Atkins como presidente de la SEC proporcionó el impulso final que llevó a Bitcoin a un récord de más de $ 100,000.
Es probable que otros activos digitales tengan más que ganar con un entorno regulatorio más tolerante, afirmó el banco.
Bitcoin ( BTC ) alcanzó un máximo histórico por encima de los USD 100,000 a principios de esta semana, ya que una serie de vientos de cola impulsaron un repunte posterior a las elecciones estadounidenses en la criptomoneda más grande del mundo, dijo Citi (C) en un informe de investigación el jueves.
«La nominación de Paul Atkins, partidario de los activos digitales, para presidir la SEC proporcionó el impulso final» que permitió a Bitcoin superar los 100.000 dólares y alcanzar máximos históricos, escribieron analistas dirigidos por Alex Saunders.
La criptomoneda se cotizaba alrededor de $ 98,500 en el momento de la publicación.
Bitcoin continúa siendo impulsado por los flujos de fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras compras a medida que crece su adopción, señaló el banco.
El entorno macroeconómico también es constructivo para los activos digitales. Las condiciones financieras laxas y el crecimiento resiliente son positivos para los tokens criptográficos, afirmó Citi.
«Es probable que otros activos digitales tengan más que ganar con un entorno regulatorio más permisivo», escribieron los autores, señalando que el dominio de Bitcoin ha caído.
Citi dijo que no ha visto un aumento notable en la actividad en cadena.
A largo plazo, dijo el banco, la utilidad o el valor de una red estará vinculado a su uso, correlaciones macro y costos de producción.
Un nuevo sistema regulatorio más benigno podría desbloquear más y más amplios casos de uso para los activos blockchain, agrega el informe.
Citi dijo que políticas criptográficas más permisivas deberían ampliar la clase de activos, pero bitcoin, que ya ha sido clasificado como una materia prima y tiene un ETF al contado y un contrato de futuros, tiene menos que ganar que otras criptomonedas.
- 10:38:48
Bespoke:
Más notable que el hecho de que Bitcoin haya superado los 100.000 dólares, es que la relación frente al oro superó su récord anterior de 37 de noviembre de 2021.
- 09:48:23
LA CAÍDA DE BTC AFECTA MÁS A LOS FUTUROS DE DOGE Y XRP MIENTRAS LAS LIQUIDACIONES ASCIENDEN A 1.000 MILLONES DE DÓLARES – COINDESK
Los futuros que siguen los principales tokens fuera de Bitcoin y Ether sufrieron pérdidas de decenas de millones, lideradas por XRP con $39 millones en un movimiento inusualmente alto.
Los futuros rastreados por criptomonedas registraron más de mil millones de dólares en liquidaciones en las últimas 24 horas mientras que Bitcoin cayó brevemente desde un máximo histórico del jueves por encima de los 103.000 dólares.
Los datos muestran que alrededor del 89% de todos los traders afectados en OKX (que registró las liquidaciones más altas) eran traders en largo, o aquellos que apostaron a precios más altos.
Los futuros rastreados por criptomonedas registraron más de mil millones de dólares en liquidaciones en las últimas 24 horas, ya que Bitcoin cayó brevemente desde un máximo histórico el jueves por encima de los 103.000 dólares a casi 92.000 dólares a principios del viernes debido a la toma de ganancias.
Los futuros de BTC registraron liquidaciones netas por casi 500 millones de dólares, de los cuales 420 millones de dólares se originaron en posiciones largas o apuestas a precios más altos. Los futuros de ETH registraron liquidaciones más pequeñas, por 85 millones de dólares.
Las liquidaciones se producen cuando una bolsa cierra a la fuerza la posición apalancada de un operador debido a una pérdida parcial o total del margen inicial del operador. Esto sucede cuando un operador no puede cumplir con los requisitos de margen para una posición apalancada, es decir, no tiene fondos suficientes para mantener la operación abierta.
Se liquidaron más de 156.000 traders individuales, y la orden de liquidación más grande fue la del exchange de criptomonedas OKX: una operación de BTC/USD por valor de 18 millones de dólares. Los datos muestran que alrededor del 89% de todos los traders afectados eran traders a largo plazo o aquellos que apostaron por precios más altos.
Fuera de BTC y ETH, los futuros que siguen a Dogecoin (DOGE) y XRP registraron pérdidas acumuladas de 50 millones de dólares, ya que los precios revirtieron un repunte de varias semanas en ambos tokens que envió el interés abierto en sus futuros a máximos históricos el mes pasado.
El interés abierto (OI) se refiere a la cantidad de contratos de futuros activos o abiertos en un momento determinado. Se dice que un aumento en el interés abierto representa una entrada de dinero.
La caída provocó que el popular índice de sentimiento de miedo y codicia de las criptomonedas cayera de “codicia extrema” a “codicia”, su nivel más bajo en más de 30 días. El índice rastrea la volatilidad, los precios y los datos de las redes sociales para indicar si los participantes tienen miedo (generalmente una señal de mínimos locales) o son codiciosos, lo que marca los máximos del mercado.
- 09:45:09
Operadores con FOMO, tengan cuidado: la acción del precio de «onda alta» de Bitcoin genera confusión: Godbole
- 09:24:41
TRUMP NOMBRA A DAVID O. SACKS COMO ZARES DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y LAS CRIPTOMONEDAS DE LA CASA BLANCA
- 07:56:55
El impacto de los ETF apalancados de MicroStrategy en los mercados de criptomonedas está creciendo: JPMorgan
- 07:55:56
LAS MEMECOINS ALCANZAN UNA CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE 140 MIL MILLONES DE DÓLARES Y GANAN TERRENO EN LA CRIPTOECONOMÍA
El sector de memecoin valía el 11,21% de la capitalización del mercado de criptomonedas, excluyendo bitcoin y ether, al 1 de diciembre.
Las memecoins como dogecoin y Shiba Inu están ganando participación de mercado dentro de la criptoeconomía más amplia, según un informe de investigación de CEX.IO.
El volumen de comercio de Memecoin creció un 979% del 1 de enero al 1 de diciembre y representa el 5,27% del volumen total del mercado de criptomonedas.
Las memecoins políticas han perdido popularidad desde las elecciones estadounidenses.
Sin duda, las memecoins captan una gran parte de la atención de los observadores de criptomonedas, aunque no todos sean fanáticos. Pero los datos muestran que también están devorando una parte cada vez mayor de la economía de las criptomonedas.
El sector, impulsado por criptomonedas como dogecoin ( DOGE ) y Shiba Inu ( SHIB ), representaba el 3,16% de la capitalización de mercado combinada de todas las criptomonedas el 1 de diciembre, frente al 1,3% a principios de año, según un nuevo informe de la plataforma de intercambio de criptomonedas CEX.IO. Si se excluyen los gigantes de las criptomonedas bitcoin ( BTC ) y ether ( ETH ), la cuota de mercado de memecoin aumenta del 4,2% al 11,21%.
Eso equivale a una gran cantidad de dólares: más de 140 mil millones de dólares de valor de mercado, según datos de CoinGecko , escondidos en criptomonedas que no pretenden tener ninguna utilidad. Extremadamente volátiles por naturaleza, tienden a tener nombres de animales, chistes virales de Internet y figuras o eventos políticos.
A medida que el bitcoin supera por primera vez el umbral de los 100.000 dólares, las memecoins también se disparan. Dogecoin se ha disparado un 168% desde que la elección de Donald Trump impulsó el mercado de criptomonedas. Dogecoin es ahora la séptima criptomoneda más grande por capitalización de mercado con 64.000 millones de dólares, según datos de CoinDesk .
La pregunta es si así es como funcionan las cosas en las primeras etapas de un mercado alcista en estos días, o si es un presagio de que las cosas se han sobrecalentado.
«En ciclos anteriores, las memecoins generalmente experimentaron su mayor rotación de capital hacia el final del período alcista posterior al halving», dijo Alexandr Kerya, vicepresidente de gestión de productos de CEX.IO, a CoinDesk en un correo electrónico.
«Halving» se refiere al evento que ocurre una vez cada cuatro años (el más reciente fue a principios de 2014) cuando la recompensa por minar bitcoin se reduce en un 50%, lo que a menudo se correlaciona con ganancias en criptomonedas.
«Sin embargo, este ciclo se destaca debido al aumento significativo en la influencia de memecoin que ocurrió mucho antes del halving y persistió incluso durante la consolidación de bitcoin a mediados de año», agregó Kerya.
La memecoin más antigua, dogecoin, se creó como una broma en 2013 y ganó mucha atención durante el mercado alcista que terminó en 2021, cuando el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, publicó repetidamente sobre ella en las redes sociales. Otras monedas con temática de perros, como SHIB, siguieron el ejemplo de DOGE y alcanzaron miles de millones de dólares de valoración. Con el tiempo, las memecoins llegaron a considerarse una categoría de inversión en criptomonedas por derecho propio, en la misma línea que los tokens de finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens de inteligencia artificial o las monedas de privacidad.
«Si bien las memecoins pueden eventualmente alcanzar una meseta, similar a DeFi, el mercado aún está en el proceso de determinar dónde se establecerá ese equilibrio», escribió Kerya.
Comiéndose la cuota de mercado El sector de las memecoins experimentó un crecimiento explosivo a principios de este año, según el informe, cuando el número diario de proyectos implementados en Pump.fun (un proyecto de criptomonedas basado en Solana que facilita a los usuarios el lanzamiento de tokens) pasó de unas pocas docenas al día en febrero a miles al día en marzo. Hoy en día, se crean más de 60.000 memecoins al día, la mitad de ellas a través de Pump.fun, según el informe.
Como sector, las memecoins experimentaron un aumento del 330% en su capitalización de mercado combinada durante el período del 1 de enero al 1 de diciembre, según el informe. A modo de comparación, el bitcoin ha subido un 140% desde principios de año, mientras que el ether ha subido un 71%. El volumen de operaciones de memecoins creció un 979% en el mismo período y ahora representa el 5,27% del volumen total del mercado de criptomonedas. Además, las memecoins mantuvieron un volumen significativo en junio, mientras que otros sectores de la criptoeconomía sufrieron descensos.
«Como puerta de entrada para nuevos inversores, el crecimiento de las memecoins pone de relieve la creciente influencia de las narrativas impulsadas por el comercio minorista en el mercado de las criptomonedas. Como apuesta de sentimiento, refleja el optimismo del mercado y la anticipación de una continuación del rally posterior al halving», escribió Kerya. «Sin embargo, con el aumento de la participación de las memecoins, también destaca el potencial de una aparición más rápida de burbujas especulativas. Si bien esto podría amplificar la intensidad de una corrida alcista, también podría acortar su duración».
El sector de las memecoins ha cambiado a lo largo de los años. Dogecoin y Shiba Inu dominaron el volumen de operaciones y la capitalización de mercado en 2021. En cambio, en 2024 una amplia variedad de memecoins más nuevas (como dogwifhat ( WIF ), Brett ( BRETT ), Peanut the Squirrel ( PNUT ) y Popcat ( POPCAT )) han logrado (o se han acercado) a las 100 monedas principales por capitalización de mercado.
Y mientras que la mayoría de las monedas meme más importantes tenían como tema a los perros hasta marzo, los tokens con temática de gatos y de IA han estado robando participación de mercado a los tokens de perros. Las monedas meme políticas también tuvieron un buen desempeño en las elecciones estadounidenses de noviembre, después de las cuales vieron una caída del 80% en el volumen de transacciones.
Las redes en las que se produce la actividad comercial también han cambiado. Dogecoin tiene su propia cadena de bloques de prueba de trabajo, que imita la red de Bitcoin. Las memecoins basadas en Ethereum, como pepe ( PEPE ) y MAGA ( TRUMP ), también han gozado de cierta popularidad. Pero Solana, gracias a Pump.fun, es la gran ganadora de la locura de las memecoins en 2024; la red representa el 30% del volumen de operaciones del sector y el 15% de la capitalización de mercado de las memecoins se basa en ella.
Sin embargo, el volumen de comercio de memecoin de la red TON de Telegram creció 750 veces en los últimos seis meses, aunque la cadena de bloques todavía solo representa el 1% de la capitalización total del mercado de memecoin.
«Dada la capacidad de las memecoins para impulsar la participación minorista y la generación de ingresos para las plataformas DeFi, en 2025 podríamos ver integraciones más sólidas entre plataformas de lanzamiento e intercambios descentralizados para capitalizar esta tendencia», escribió Kerya. «Sin embargo, en ecosistemas como Solana, la fuerte dependencia de las memecoins ha suscitado inquietudes y podría acabar siendo contraproducente, poniendo a prueba su desarrollo más amplio».
- 07:51:52
La marca líder de NFT, Pudgy Penguins, lanzará el token PENGU
- 06:23:43
Bitcoin y Nasdaq se han movido en sintonía durante la mayor parte de 2024.
Han tenido una correlación positiva la mayor parte del año.
- 06:18:14
Trump nombra a David O. Sacks como zar de la Casa Blanca y de las criptomonedas
- 06:16:11
El regulador australiano toma medidas para limitar el uso delictivo de las criptomonedas – YF
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Roaring Kitty regresa en otra señal de que los memes están de vuelta
CIERRE – EL REPUNTE DEL ÍNDICE CHOCA CONTRA UN MURO ANTES DEL IPC DE EE. UU.
Las acciones cayeron luego de un repunte que puso al mercado en camino a su mejor año desde 2019, mientras los operadores esperaban datos clave de inflación que ayudarán a dar forma a la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal.
El S&P 500 cayó desde niveles técnicos casi de sobrecompra después de una serie de máximos históricos. Las acciones de Nvidia cayeron cuando China lanzó una investigación sobre las acusaciones de que el gigante estadounidense de chips violó las leyes antimonopolio en relación con un acuerdo de 2020.
Mientras tanto, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos subieron bruscamente después de que los principales líderes de Pekín usaron su lenguaje más directo hasta el momento para prometer flexibilización monetaria e impulsar el consumo interno.
Los datos, incluido el índice de precios al consumidor del miércoles, proporcionarán a los funcionarios de la Fed una evaluación final del entorno de precios antes de su reunión de la semana siguiente. Cualquier indicio de que el progreso en el frente de la inflación se ha estancado podría reducir significativamente las posibilidades de un tercer recorte consecutivo de las tasas.
El S&P 500 cayó un 0,6%, el Nasdaq 100 cayó un 0,8% y el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,5%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron cuatro puntos básicos hasta el 4,20%. El índice Bloomberg Dollar Spot ganó un 0,1%.
Los precios del petróleo subieron debido a que China señaló un estímulo más audaz para el próximo año, mientras que los operadores también estuvieron atentos a los acontecimientos en Medio Oriente.
- 19:43:04
EL ORO ESTÁ HACIENDO HISTORIA -KBL
Por primera vez en la historia, tanto el oro como el S&P 500 podrían registrar una ganancia anual del +30%.
Mientras los bancos centrales piden un «aterrizaje suave», están ACUMULANDO oro, que va camino de registrar su mejor año desde 2010.
¿Que está pasando aquí?
Después de una breve pausa, los precios del oro volvieron a subir y alcanzaron los $2,700/oz hoy, un aumento del +29% en lo que va del año.
La última vez que el oro subió más del 30% en un año fue en 2010, después de la crisis financiera.
Si bien el oro es tradicionalmente un activo de refugio seguro, este año se ha disparado junto con los activos de riesgo.
Mientras tanto, los bancos centrales están acumulando oro a un ritmo récord.
Sólo las reservas de oro de China han aumentado en nada menos que 10 millones de onzas en los últimos dos años.
Esto significa que China ahora tiene 193 mil millones de dólares en reservas de oro.
Sin embargo, los bancos centrales están pidiendo un «aterrizaje suave».
De hecho, incluso cuando el índice del dólar estadounidense $DXY se ha fortalecido, los precios del oro SIGUEN subiendo.
Históricamente, un $DXY más fuerte era bajista para el oro, ya que hacía que comprar oro fuera más caro en USD.
Este año, el oro y $DYX han estado subiendo simultáneamente desafiando la tendencia histórica.
- 16:12:12
AMAZON – TRUIST REITERÓ SU RECOMENDACIÓN DE «COMPRAR» SOBRE AMAZON CON UN PRECIO OBJETIVO DE $270 Y AFIRMÓ QUE LA TEMPORADA DE COMPRAS NAVIDEÑAS VA CAMINO DE ALCANZAR MÁXIMOS HISTÓRICOS:
Esperamos que esta temporada navideña alcance un récord en el gasto en comercio electrónico y publicidad digital en EE. UU., impulsado por un consumidor resiliente alentado por un crecimiento saludable del empleo y los ingresos, y por canales digitales más eficientes afinados por dos años de pandemia y avances en IA.
El seguimiento de 3P muestra que el gasto total en vacaciones hasta el final del trimestre ha tenido un comienzo sólido, y nuestro propio seguimiento de AMZN muestra resultados en línea o ligeramente mejores de lo esperado (hasta el 2 de diciembre) con la compañía lista para reclamar ~ 49% de participación en el comercio electrónico de EE. UU. (nuestra estimación).
Esperamos que este impulso se refleje en el gasto en publicidad digital en META, AMZN, TTD y GOOGL, impulsado por un gasto récord en publicidad política.
Nuestro análisis de los datos de Truist Card QTD indica que los ingresos de Amazon en EE. UU. están en línea o ligeramente por encima del consenso actual (FactSet) de $114,5 mil millones para el cuarto trimestre de 2024 (estamos en $114,7 mil millones).
En cuanto a los ingresos consolidados, el consenso se sitúa en 187.300 millones de dólares (estamos en 187.800 millones de dólares), en el extremo superior de la previsión de la dirección de 181.500-188.500 millones de dólares.
Aunque nuestros datos van en línea con los de la empresa o ligeramente por delante, es importante destacar que el cuarto trimestre suele ser un trimestre ponderado por el final del ejercicio».
- 15:45:05
AMAZON – DECLARACIÓN DE ACCIONISTAS DE AMAZON SOLICITANDO A LA JUNTA DIRECTIVA QUE CONSIDERE COMPRAR BITCOIN COMO UN ACTIVO DE RESERVA DE TESORERÍA.
Evaluación de la Tesorería de Bitcoin
Declaración de apoyo:
En períodos de inflación constante y a menudo desenfrenada, el valor de una empresa se mide no sólo por la rentabilidad de su negocio principal, sino también por lo bien que almacena las ganancias de ese negocio.
Las empresas que invierten sus activos de manera inteligente pueden (y a menudo lo hacen) aumentar el valor para los accionistas más que las empresas más rentables que no lo hacen. Por lo tanto, en épocas inflacionarias, las empresas tienen el deber fiduciario de maximizar el valor para los accionistas no solo trabajando para aumentar las ganancias, sino también trabajando para proteger esas ganancias de la devaluación.
La tasa de inflación promedio en los EE. UU. durante los últimos cuatro años según el IPC (una medida de inflación notablemente pobre) es del 4,95%¹, con un máximo del 9,1% en junio de 2022. En realidad, la tasa de inflación real es significativamente más alta: algunos estudios estiman que a veces es casi el doble del IPC.² Por lo tanto, los activos de una corporación han tenido que apreciarse a esas tasas solo para alcanzar el punto de equilibrio.
Al 30 de septiembre de 2024, Amazon tiene $585 mil millones en activos totales, $88 mil millones de los cuales son efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, incluidos bonos del gobierno de EE. UU., bonos de gobiernos extranjeros y bonos corporativos.³ Dado que el efectivo se devalúa constantemente y los rendimientos de los bonos son inferiores a la tasa de inflación real, Amazon no está protegiendo adecuadamente miles de millones de dólares de valor para los accionistas simplemente manteniendo estos activos.
Amazon debería –y tal vez tiene el deber fiduciario de– considerar agregar a su tesorería activos que se aprecien más que los bonos, incluso si esos activos son más volátiles en el corto plazo.
Al 6 de diciembre de 2024, el precio de Bitcoin aumentó un 131% con respecto al año anterior, ⁴ superando a los bonos corporativos en un 126% en promedio. ⁵ En los últimos cinco años, el precio de Bitcoin aumentó un 1.246%, ⁶ superando a los bonos corporativos en un 1.242% en promedio. ⁷
MicroStrategy, que tiene Bitcoin en su balance, ha logrado que sus acciones superen a las de Amazon en un 537% en el último año ⁸ . Y no están solos. La adopción institucional y corporativa de Bitcoin se está volviendo más común: más empresas públicas como Tesla y Block han agregado Bitcoin a sus balances ⁹ ; el segundo y cuarto accionistas institucionales más importantes de Amazon (BlackRock y Fidelity, respectivamente) ofrecen a sus clientes un ETF de Bitcoin; y el gobierno de los EE. UU. podría formar una reserva estratégica de Bitcoin en 2025 ⁰
Aunque Bitcoin es actualmente un activo volátil (como lo han sido las acciones de Amazon en ocasiones a lo largo de su historia), las corporaciones tienen la responsabilidad de maximizar el valor para los accionistas tanto a largo como a corto plazo. Diversificar el balance con la inclusión de algo de Bitcoin resuelve este problema sin asumir demasiada volatilidad. Como mínimo, Amazon debería evaluar los beneficios de mantener una parte, incluso tan solo el 5%, de sus activos en Bitcoin.
Resuelto:
Los accionistas solicitan que la Junta realice una evaluación para determinar si agregar Bitcoin a la tesorería de la Compañía es lo mejor para los intereses a largo plazo de los accionistas.
- 14:34:39
POSICIONAMIENTO DE LOS CTA EN ACCIONES SEGUN BANK OF AMERICA:
En cuanto al posicionamiento de las acciones de los CTA (seguidores de tendencias), BoA afirma que “en EE. UU., los CTA parecen tener posiciones largas en el S&P 500, el NASDAQ-100 y el Russell 2000, ya que la tendencia de los precios es firmemente positiva.
La única limitación de sus posiciones es la volatilidad realizada, que aún tiene margen para descender a los niveles observados en julio de este año.
Además, el riesgo de que se produzcan mayores desmantelamientos de los stop loss en el corto plazo es menor, ya que cada uno de estos índices se mantiene en sus máximos o cerca de ellos”.
Por lo tanto, parece que esta semana los CTAs tienen una tendencia a comprar o mantener posiciones en los índices estadounidenses con poco riesgo de una gran caída en la exposición fuera del RUT si continúa debilitándose (según el gráfico, pero no según sus comentarios).
La exposición allí se encuentra en los máximos del año.
Sin embargo, donde podríamos ver aún más compras es en Europa, donde «el EURO STOXX 50 registró su séptimo día consecutivo al alza para cerrar esta semana y, según nuestro modelo, esto podría desencadenar una cobertura de posiciones cortas por parte de los CTAs la próxima semana».
El $RUT sigue teniendo la mayor fortaleza de tendencia a pesar de estar rezagado la semana pasada en 82% (desde 75 %) mientras que $SPX y $NDX están en 76 y 71% (desde 67 y 63% la semana pasada).
A pesar del desempeño superior del NDX, #Japan se mantuvo en 6% mientras que #Stoxx50 es -48% (desde -55 %) .
- 13:18:36
RESUMEN DE MEDIA SESIÓN – LA POLÍTICA CONTRARRESTA EL IMPULSO DE CHINA Y LAS ACCIONES SE TAMBALEAN
Las acciones europeas y los futuros estadounidenses luchaban por encontrar dirección a medida que la turbulencia política en Medio Oriente y Corea del Sur reducía el entusiasmo por la decisión de política monetaria de China, mientras los inversores esperaban las decisiones de los bancos centrales en varios mercados clave.
El índice de referencia europeo Stoxx 600 ha perdido casi por completo sus ganancias iniciales, mientras que sectores sensibles a China, como la minería y las industrias de consumo, han avanzado. Los futuros de acciones estadounidenses cayeron.
Sin embargo, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos subieron, tras un fuerte cierre del índice de referencia de Hong Kong, mientras que el yuan offshore recuperó las pérdidas y cotizó un 0,1% más alto.
Las medidas se tomaron después de que los principales líderes de China indicaran que seguirán una estrategia «moderadamente laxa» el próximo año, una señal de mayor flexibilización que será bien recibida por los inversores ansiosos por un estímulo adicional. Los rendimientos de los bonos corporativos chinos están en su tendencia a la baja más prolongada de la historia.
A finales de esta semana, los funcionarios del BCE determinarán los tipos de interés por primera vez desde que los gobiernos de París y Berlín se derrumbaron debido a desacuerdos presupuestarios.
Además del BCE, se espera que el BoC y el SNB flexibilicen su política, mientras que se prevé que el banco central de Australia deje sin cambios su tipo de interés de referencia a pesar de las señales de que la economía del país se está debilitando.
Los precios del petróleo crudo subieron tras el derrocamiento del régimen del presidente Bashar al-Assad, lo que puso nervioso a un Oriente Medio ya volátil.
Corea del Sur también enfrenta un estancamiento político prolongado, con parlamentarios de la oposición pidiendo otro referéndum de destitución contra el presidente Yoon Suk Yeol.
Los mercados coreanos extendieron sus pérdidas, mientras que el won se hundió alrededor de un 1% frente al dólar.
- 11:06:01
EVALUACIÓN DE LOS NIVELES DE RESISTENCIA DE BITCOIN Y XRP TRAS SUBIDAS RÉCORD DE PRECIOS – COINDESK
La actividad del mercado de opciones de BTC muestra una resistencia potencial en $120,000.
Las opciones también muestran una actividad notable en el precio de ejercicio de $200,000.
En el caso de XRP, la atención se centra en las opciones out-of-the-money en $2,8 y $5.
Cuando los activos alcanzan máximos históricos o picos de varios meses, los operadores a menudo se enfrentan al desafío de identificar niveles de resistencia clave, los objetivos de precios donde el mercado podría tomarse un respiro. Esa es precisamente la situación a la que se enfrentan los operadores de bitcoin ( BTC ) y XRP (XRP).
Bitcoin, la criptomoneda líder por valor de mercado, se cotiza a máximos históricos cercanos a los $100,000, lo que significa que ahora se encuentra en aguas desconocidas. XRP se cotiza a $2.44, con el máximo histórico de 2018 en torno a los $3.30 como la única resistencia gráfica antes de que entremos en el modo de descubrimiento de precios como BTC.
Una forma de identificar resistencias clave es estudiar la distribución del interés abierto, el valor en dólares de los contratos de opciones activos, en varios niveles de precios de ejercicio.
En Deribit, el principal exchange de opciones de criptomonedas del mundo, la opción de compra con precio de ejercicio de $120,000 de BTC es el contrato más popular en este momento, con un interés abierto nocional de $1,93 mil millones, según la fuente de datos Deribit Metrics.
Un precio de ejercicio con el mayor interés abierto suele marcar un nivel de resistencia porque los vendedores de opciones call, normalmente instituciones, se enfrentan a pérdidas significativas si los precios suben por encima de ese punto. Como resultado, suelen actuar para evitar que los precios superen ese nivel. Por el contrario, el nivel de ejercicio también puede actuar como un imán debido a la actividad de cobertura de los creadores de mercado o las entidades encargadas de crear liquidez en la cartera de órdenes.
Recordemos que antes e inmediatamente después de las elecciones estadounidenses, la opción de compra de 100.000 dólares era la más preferida en términos de interés abierto teórico. El precio ahora se ha consolidado en torno a la marca de seis cifras.
Al cierre de esta edición, la opción de compra con un precio de ejercicio de 100.000 dólares sigue siendo el segundo contrato más popular, con un interés abierto de 1.800 millones de dólares. Le sigue la opción de compra con un precio de ejercicio de 110.000 dólares, que cuenta con un interés abierto de 1.680 millones de dólares.
También podemos ver que hay 500 millones de dólares bloqueados en la opción de compra de 200.000 dólares, lo que representa una apuesta a que el precio de bitcoin se duplicará. La mayor parte del interés abierto se concentra en los vencimientos de junio y septiembre de 2025. Los analistas de Standard Chartered dicen que esperan que el precio alcance ese nivel a finales de 2025.
Niveles clave para XRP
En el caso de XRP, la opción de compra de $1 es la opción con precio de ejercicio más popular, con más de $3 millones en interés abierto. La opción está profundamente en el dinero, o genera ganancias, ya que la criptomoneda actualmente cotiza cerca de $2,42.
Ahora, la atención se centra en la opción de compra de 2,8 dólares, en la que los operadores han bloqueado 2 millones de dólares en interés abierto. El próximo objetivo potencial está en 5 dólares. La llamada opción de compra muy fuera del dinero es la tercera opción abierta más activa, con un interés abierto de 1,12 millones de dólares.
- 09:11:52
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: AUD
El más débil: JPY
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 06:47:28
APERTURA – LAS BOLSAS ASIÁTICAS CAEN, EL ÍNDICE DE REFERENCIA COREANO CAE UN 2,5%, DESPUÉS DE QUE WALL STREET ALCANCE RÉCORDS
Las acciones cotizaron en baja el lunes en Asia, con el índice de referencia de Corea del Sur cayendo 2,3%, luego de que las acciones estadounidenses cerraron la semana pasada con más récords.
El impacto en los mercados mundiales del derrocamiento del líder sirio Bashar Assad, que buscó asilo en Moscú después de que los rebeldes pusieran fin a los 50 años de régimen de hierro de la familia Assad , sigue siendo incierto. Los precios del petróleo tuvieron resultados dispares, mientras que los futuros estadounidenses cayeron levemente.
La situación política se mantuvo tensa en Corea del Sur, ya que los medios locales informaron que la policía estaba considerando imponer una prohibición de viajes al exterior al presidente Yoon Suk Yeol. El estatus de Yoon seguía siendo incierto después de que declarara la ley marcial la semana pasada en medio de una disputa presupuestaria y luego revocara esa medida horas después.
El Kospi de Seúl cayó un 2,3% a 2.372,02 puntos.
Las acciones chinas también cayeron: el Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,6% a 19.753,26 y el índice Composite de Shanghái cayó un 0,4% a 3.390,62. Los inversores están esperando una importante reunión de planificación económica prevista para esta semana que establecerá la agenda política para los próximos meses, posiblemente aportando nuevos estímulos para la segunda economía del mundo.
El índice Nikkei 225 de Tokio subió un 0,2%, hasta 39.161,10 yenes, gracias a que el yen japonés se apreció frente al dólar estadounidense. El dólar se negociaba a 149,94 yenes a primera hora del lunes, por debajo de los 150,07 yenes del día anterior. Los operadores esperan cada vez más que el Banco de Japón suba los tipos de interés para ayudar a contrarrestar la prolongada caída del yen frente al dólar y mantener bajo control los aumentos de precios.
En Australia, el S&P/ASX 200 cayó un 0,2% hasta 8.400,80 puntos. El Sensex de la India bajó un 0,1%, mientras que el Taiex de Taiwán ganó un 0,4%. En Bangkok, el SET bajó un 0,3%.
El viernes, las acciones estadounidenses subieron a niveles récord el viernes después de que los datos sugirieran que el mercado laboral sigue siendo lo suficientemente sólido como para mantener la economía en marcha, pero no tan fuerte como para generar preocupaciones inmediatas sobre la inflación .
El S&P 500 subió un 0,2% hasta 6.090,27 puntos, lo suficiente para marcar otro máximo histórico y cerrar así su tercera semana consecutiva de ganancias en lo que parece ser uno de sus mejores años desde la crisis de las puntocom en 2000. El Dow Jones Industrial Average cayó un 0,3% hasta 44.642,52 puntos, mientras que el Nasdaq Composite subió un 0,8% para establecer su propio récord de 19.859,77 puntos.
El informe sobre empleos fortaleció las expectativas de los operadores de que la Reserva Federal volverá a recortar las tasas de interés en su próxima reunión dentro de dos semanas. Mostró que los empleadores estadounidenses contrataron más trabajadores de lo esperado el mes pasado, pero también dijo que la tasa de desempleo subió inesperadamente al 4,2% desde el 4,1%.
La Reserva Federal ha estado reduciendo su principal tasa de interés desde un máximo de dos décadas desde septiembre para ofrecer más ayuda al mercado laboral en desaceleración, después de haber reducido la inflación casi por completo a su objetivo del 2%. Las tasas de interés más bajas pueden aliviar los frenos de la economía, pero también pueden ofrecer más combustible para la inflación.
El S&P 500 ha alcanzado un máximo histórico 57 veces en lo que va del año.
Por ahora, la esperanza es que el mercado laboral pueda ayudar a los consumidores estadounidenses a seguir gastando y mantener a la economía estadounidense fuera de una recesión que anteriormente parecía inevitable después de que la Fed comenzó a subir rápidamente las tasas de interés para aplastar la inflación.
En general, los minoristas han ofrecido señales contradictorias sobre la resiliencia que pueden tener los compradores estadounidenses en medio de una desaceleración del mercado laboral y unos precios aún elevados. Target , por ejemplo, dio un pronóstico sombrío para la temporada de compras navideñas, mientras que Walmart dio una perspectiva mucho más alentadora.
Un informe publicado el viernes sugirió que la confianza de los consumidores estadounidenses podría estar mejorando más de lo que esperaban los economistas. La lectura preliminar de la encuesta de la Universidad de Michigan alcanzó su nivel más alto en siete meses. La encuesta encontró un aumento en las compras de algunos productos a medida que los consumidores intentaban adelantarse a posibles aumentos de precios debido a los aranceles más altos con los que el presidente electo Donald Trump ha amenazado.
En el sector tecnológico, Hewlett Packard Enterprise subió un 10,6%, una de las mayores ganancias del S&P 500, tras anunciar unos beneficios y unos ingresos más sólidos de lo previsto. Las acciones tecnológicas fueron de las más sólidas del mercado esta semana, ya que Salesforce y otras grandes empresas hablaron del gran impulso que están recibiendo del auge de la inteligencia artificial .
En otras transacciones a primera hora del viernes, Bitcoin se situaba cerca de los 99.600 dólares después de haber superado los 103.000 dólares, un récord el día anterior.
El petróleo de referencia estadounidense ganó 31 centavos y se situó en 67,51 dólares el barril en las transacciones electrónicas de la Bolsa Mercantil de Nueva York. El crudo Brent, el estándar internacional, perdió 7 centavos y se situó en 71,05 dólares el barril.
El euro cayó a 1,0537 dólares desde 1,0561 dólares.
- 18:42:21
BANK OF AMERICA – FLUJOS GLOBALES COMPLETOS SEGÚN DATOS DE EPFR
BofA, que utiliza datos de EPFR en la semana hasta el 4 de diciembre, vio que las acciones globales tuvieron otra entrada (la décima en 11 semanas y la vigésimo séptima en 29 semanas), +8200 millones de dólares, ahora +141 300 millones de dólares en las últimas 5 semanas (desde la elección) y 661 000 millones de dólares hasta la fecha:
Novena semana de entradas de capital en EE.UU., desacelerándose a +$8,2 mil millones, $149 mil millones en las últimas 5 semanas (desde la elección), +$449 mil millones en lo que va del año, anualizándose a un récord de $482 mil millones.
EM vio la primera entrada en 8 semanas, +$0.6 mil millones después de la mayor salida de 4 semanas desde mayo de 2020 (-$29.2 mil millones las 8 semanas anteriores, pero después de 20 semanas de entradas), ahora en +$147.7 mil millones YTD (después de $91 mil millones en todo ’23).
China sin embargo vio otra salida pero solo -$0.2 mil millones (now -$23.2 mil millones en las últimas 8 semanas (pero como EM en general solo después de 20 semanas consecutivas de entradas antes de eso)) todavía +$130.5 mil millones YTD, mientras que India vio su primera entrada en 7 semanas (luego de las únicas 6 semanas de salidas este año), +$0.1 mil millones, llevándolo a +$20.5 mil millones YTD.
Japón vio una tercera salida de -$0,9 mil millones, -$6,1 mil millones en las últimas 3 semanas, pero aún +$7,7 mil millones hasta el momento después de +$7,3 mil millones en 2023.
Europa: décima salida consecutiva y 84.ª en 90 semanas, -5.100 millones de dólares, ahora -61.200 millones de dólares hasta el momento, después de -66.900 millones de dólares en 2023.
Las grandes capitalizaciones de EE. UU. registran la novena entrada de capitalización y la quincuagésima en 60 semanas +$3.500 millones, ahora +$103.000 millones en las últimas 5 semanas (desde la elección), ~+$181.000 millones en las últimas 11 semanas y ~+$469.000 millones en las últimas 54 semanas después de +$125.000 millones en todo 2023.
Las empresas de pequeña capitalización registran una segunda entrada de +$4.600 millones, ahora +$25.900 millones en las últimas 5 semanas (desde la elección), +$31.400 millones en las últimas 21 semanas y +$28.100 millones hasta el momento, anualizándose a un récord de $30.200 millones.
El valor de EE. UU. vuelve a las salidas -$0,2 mil millones (now -$68,9 mil millones en 2024 después de un récord de -$73 mil millones en 2023).
El crecimiento de EE. UU. también es otra salida, la séptima en 9 semanas, -1.100 millones de dólares, -40.500 millones de dólares en las últimas 23 semanas, pero ~+110.000 millones de dólares hasta la fecha
Los flujos de acciones específicos del sector volvieron a ser positivos en los datos de EPFR en la semana hasta el 4 de diciembre:
Entradas:
Los materiales registraron su duodécima entrada en 13 semanas (+$3,1 mil millones, ahora +$19,4 mil millones en las últimas 11 semanas).
Finanzas: sexta entrada (racha más larga desde febrero de 2022) + 0,9 mil millones de dólares (+ 8,9 mil millones de dólares en las últimas 5 semanas (desde las elecciones)).
Servicios públicos: segunda entrada de +$0,1 mil millones (aún -$0,8 mil millones desde la elección).
Primera entrada de capital al sector inmobiliario en ocho semanas: +$0,1 mil millones (-aún $2,9 mil millones desde la elección).
Consumo: otra pequeña entrada +US$50 millones (aún -US$26,7 mil millones en las últimas 58 semanas).
Servicios de comunicaciones +$0.300 millones
Salidas:
El sector tecnológico lidera las salidas después de liderar las entradas en las 2 semanas anteriores: 1.400 millones de dólares, la mayor cantidad en 6 semanas, aún +7.100 millones de dólares en las últimas 3 semanas, +19.600 millones de dólares en las últimas 19 semanas y +54.100 millones de dólares en las últimas 48 semanas.
Tercera salida del sector salud: -$0,7 mil millones, -$2,8 mil millones en las últimas 3 semanas y -$21,1 mil millones en las últimas 60 semanas.
Energía: otra salida de $0,7 mil millones, la 15.ª en 17 semanas (y las entradas fueron solo +$0,145 mil millones en total), ahora -$8,0 mil millones en las últimas 16 semanas, -$1,1 mil millones desde las elecciones).
- 16:55:47
ZEROHEDGE – LAS ENERGÉTICAS ARGENTINAS EMITEN DEUDA ESTADOUNIDENSE MIENTRAS MILEI GANA TERRENO EN WALL STREET
La confianza en Argentina y su economía parece estar cobrando impulso.
Tanto es así que las empresas energéticas argentinas están recurriendo a los mercados de deuda estadounidense, según Bloomberg .
La empresa de perforación de esquisto Vista Energy recaudó 600 millones de dólares en su primera emisión de bonos extranjeros, mientras que Pampa Energia está planeando otro retorno al mercado este año en medio de la creciente producción en el yacimiento de esquisto Vaca Muerta de Argentina. MSU Energy también obtuvo 177 millones de dólares para refinanciar su deuda.
Es difícil decir que estos esfuerzos por acceder a prestamistas globales hacen otra cosa que subrayar la creciente confianza de Wall Street en el presidente Milei a medida que se acerca al final de su primer año en el cargo.
Milei ha mantenido su compromiso con su agenda de desregulación económica y de abordar los déficits presupuestarios crónicos del gobierno.
Alexander Robey, gerente de cartera de deuda de mercados emergentes de Allianz Global Investors GmbH, comentó: “El impulso positivo en el ámbito macroeconómico está abriendo la puerta para que las empresas recauden capital y refinancien la deuda existente en los mercados”.
Agregó: “Los emisores están aprovechando al máximo esta oportunidad dado que el sentimiento del mercado puede cambiar con la misma rapidez”.
Bloomberg escribe que el diferencial de deuda soberana de Argentina se encuentra en un mínimo de cinco años de 757 puntos básicos, lo que crea un entorno favorable para los emisores.
Vista Energy obtuvo un bono a 11 años con un rendimiento del 7,6%, inferior al rango del 8%-9% observado en la actividad del mercado anterior este año.
- 14:28:18
EVENTOS CLAVE DE ESTA SEMANA EN EE.UU
Expectativas de inflación al consumidor de la Reserva Federal de Nueva York – Lunes
Informe mensual de la OPEP – Miércoles
Datos de inflación del IPC de noviembre – miércoles
Datos del IPP de noviembre – jueves
Datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo – jueves
Datos del índice de precios de importación y exportación de EE. UU. – viernes
La última semana de datos de inflación antes de la reunión de la Fed de diciembre.
Todas las miradas están puestas en los datos de inflación del IPC y del IPP, mientras los mercados esperan consolidar otro recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed.
- 13:58:32
ENCUESTA DE EXPECTATIVAS DE CITI MÉXICO
Todos los encuestados proyectan un recorte de tasas en la decisión de política monetaria de diciembre. El consenso estima que el siguiente movimiento de Banxico sobre la tasa de interés será una disminución de 25 pb en diciembre. De los 34 participantes, 31 proyectan una reducción de 25 pb, mientras que 3 encuestados, un recorte de tasa de 50 pb. La mediana de las estimaciones para la tasa de interés al cierre de 2024 se mantuvo en 10.00%. Para el cierre de 2025, la mediana de las expectativas también se mantuvo sin cambios en 8.00%, con un rango de 7.50% a 9.00%.
Para todo el mes de noviembre, las previsiones de consenso para la inflación general y básica son del 0,49% y el 0,07% intermensual, respectivamente. Para el mes de diciembre, el consenso de los analistas prevé una inflación general y básica del 0,50% intermensual y del 0,41%, respectivamente. Como resultado, la inflación general y básica anual de 2024 se situaría en el 4,38% (frente al 4,45% de la encuesta anterior) y el 3,59% (frente al 3,75%), respectivamente.
Para el año fiscal 2025, las expectativas de inflación se mantuvieron estables en comparación con la encuesta anterior. La proyección mediana de la inflación general anual para el año fiscal 2025 se situó en 3,83%, frente a la encuesta anterior de 3,80%, mientras que la inflación básica se situó en 3,70% (sin cambios en comparación con la encuesta anterior). La estimación mediana de la tasa de inflación anual promedio en 2026-2030 se mantuvo sin cambios en 3,70%.
La estimación del tipo de cambio para 2024 se ajustó al alza. La proyección mediana del tipo de cambio para el año fiscal 2024 se revisó al alza a 20,23 USDMXN desde 20,00 en la encuesta anterior. Para el año fiscal 2025, la estimación de consenso se mantuvo sin cambios en 20,50, en relación con la encuesta anterior.
Proyecciones de crecimiento del PIB ligeramente mejores para 2024 y 2025. Para 2024 , el consenso anticipa un crecimiento del PIB de 1,6% (anteriormente de 1,5%), mientras que para el próximo año se estima en 1,2% (frente a la encuesta anterior de 1,0%).
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CITI – EL AUGE DE LOS ROBOTS CON INTELIGENCIA ARTIFICIAL, LA IA FÍSICA VIENE A POR TI
Pronto habrá entre nosotros miles de millones de robots y humanoides con inteligencia artificial.
En este nuevo informe de Citi GPS, nuestro análisis sugiere que habrá 1.300 millones de robots con IA en 2035 y 4.000 millones en 2050. Hay tres impulsores principales de este nuevo mercado.
Tecnología: Los avances, especialmente en Inteligencia Artificial (IA), han cambiado drásticamente la perspectiva de los robots.
Economía: Los robots pueden aportar soluciones a la escasez de mano de obra, que se ve agravada por el envejecimiento demográfico y las políticas de inmigración más restrictivas. Además, el período de recuperación de la inversión de los robots parece cada vez más atractivo en comparación con el de los humanos. La mano de obra representa más del 50% del PIB a nivel mundial, lo que subraya la magnitud potencial de la oportunidad.
Mejora: el progreso tecnológico ha liberado a las personas de las tareas rutinarias y les ha dado más tiempo libre. Siguiendo esta tendencia, los robots con inteligencia artificial ofrecerán a las personas acceso a limpiadores, mayordomos, choferes, asistentes y cuidadores robóticos.
Los robots con IA ahora pueden ver, aprender, moverse, hablar, codificar instrucciones y luego actuar. Solo recientemente la IA multimodal ha permitido que todos estos elementos encajen.
A su vez, la IA se está volviendo corpórea y física. Paralelamente, se han producido avances en materia de destreza. Algunos robots ya pueden enhebrar una aguja o suturar un grano de maíz. Los robots están en plena transformación: de la teoría a la realidad y de lo inútil a lo útil.
El informe se centra en los robots móviles dotados de inteligencia artificial, y analiza sus usos, entre ellos la limpieza, la conducción y la entrega, para su uso en los sectores industrial, de la construcción, el comercio minorista, la hostelería y la asistencia. También analizamos los desafíos que merecen atención, debate y soluciones.
A pesar de los desafíos, concluimos que está naciendo un enorme mercado nuevo (no humano) y que, nos guste o no, los robots con IA llegaron para quedarse.
LOS TRADERS ESTÁN APROVECHANDO LA CAÍDA DE LA VOLATILIDAD DEL MERCADO DE VALORES – CHARLIE MCELLIGOTT DE NOMURA
La volatilidad ha caído por los suelos y los traders lo están disfrutando.
El índice VIX cayó brevemente por debajo de los 13 puntos el miércoles, su nivel más bajo desde julio. Los inversores que siguen deshaciéndose de las coberturas pendientes de las elecciones estadounidenses y al mismo tiempo buscan exposición a fin de año han provocado un aumento en la venta de opciones y una supresión de las oscilaciones del mercado.
Según Charlie McElligott, estratega de activos cruzados de Nomura, vender sistemáticamente en corto opciones de venta y de estrangulamiento del índice S&P 500 cada día ha vuelto a ser más atractivo que simplemente comprar acciones. El ratio de Sharpe, una medida de riesgo-rendimiento, ha aumentado a unos 19 puntos para esas estrategias de opciones, en comparación con los 15 puntos para mantener acciones, añadió.
Según Nomura, los activos bajo gestión de los denominados fondos de renta derivada han aumentado hasta unos 260.000 millones de dólares, en comparación con los 95.000 millones de dólares de los fondos cotizados en bolsa con estrategias de venta de opciones integradas. Como efecto secundario, la volatilidad realizada ha caído, lo que ha llevado a los fondos que la utilizan para asumir riesgos a aumentar aún más la exposición y apoyar al mercado con un flujo constante de compra de acciones.
Mientras tanto, los operadores de opciones siguen apostando por posiciones largas en gamma, con una estimación de 10.000 millones de dólares por cada movimiento del 1% en el índice S&P 500, según estimó Goldman Sachs Group Inc. en una nota. Eso actúa como un amortiguador adicional del mercado para cualquier debilidad, ya que los operadores compran cuando caen las posiciones para reequilibrar las posiciones.
“El mercado de volatilidad ahora es un jugador en el campo, el mariscal de campo, no el entrenador al margen”, dijo el especialista táctico de Goldman Sachs, Scott Rubner, y señaló que la volatilidad realizada de dos semanas del S&P 500 “cayó desde el fondo en mi gráfico de cinco años”.
- 09:28:00
TESLA – ACTIVIDAD DE OPCIONES INUSUALES
Tesla (TSLA) registró una actividad agresiva de flujo de opciones en la apertura del mercado el viernes.
Cabe destacar que cada operación listada se ejecuta al precio de venta o por encima de él y, a menudo, en un tipo de orden de «barrido«.
Las órdenes de barrido suelen ser utilizadas por operadores que desean ingresar en una posición rápidamente, lo que garantiza una mayor probabilidad de ejecución, pero a menudo a precios menos favorables.
TSLA 21/02/2025 400 Call: se compraron 199 contratos a $33,25 cada uno, por un total de aproximadamente $661,7K en prima. El tipo de orden fue una orden de barrido, ejecutada al precio de venta.
TSLA 21/02/2025 400 Call: se compraron 198 contratos a $33,15 cada uno, por un total de aproximadamente $656,4K en prima. El tipo de orden era un bloque, ejecutado por encima del precio de venta.
TSLA 21/02/2025 400 Call: se compraron 202 contratos a $33,04 cada uno, por un total de aproximadamente $667,6K en prima. El tipo de orden fue una orden de barrido, ejecutada por encima del precio de venta.
TSLA 13/12/2024 360 Call: se compraron 500 contratos a $18,20 cada uno, por un total de aproximadamente $910 000 en prima. El tipo de orden fue una orden de barrido, ejecutada al precio de venta.
TSLA 01/10/2025 405 Call: se compraron 300 contratos a $17,85 cada uno, por un total de aproximadamente $535,5K en prima. El tipo de orden fue una orden de barrido, ejecutada al precio de venta.
TSLA 17/01/2025 400 Call: se compraron 513 contratos a 20,50 USD cada uno, por un total de aproximadamente 1,1 millones de USD en prima. El tipo de orden fue una orden de barrido, ejecutada por encima del precio de venta.
- 13:12:17
JP MORGAN – 5 TEMAS PARA EL 2025
Actualización del mercado
El S&P 500 marcó su 56º máximo histórico del año esta semana.
Los 7 magníficos ( +5,1% ) impulsaron los índices bursátiles esta semana. El S&P 500 ( +0,8% ) y el Nasdaq 100 ( +2,4% ) registraron avances, mientras que las empresas más pequeñas (Solactive 2000 -1,0% ) retrocedieron.
En cuanto a los datos macroeconómicos de EE. UU., las cifras del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que la economía sigue expandiéndose y los indicadores del mercado laboral (ADP y solicitudes de desempleo) resultaron ligeramente más débiles de lo esperado. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habló en la conferencia Dealbook a mediados de semana y dijo que la economía estadounidense está en muy buena forma en este momento. Uno de sus barómetros favoritos, el Libro Beige, señaló que la actividad económica está aumentando, los niveles de empleo se mantienen estables o aumentan y los precios aumentan solo a un ritmo modesto en la mayoría de los distritos.
En renta fija, la curva se empinó. El bono a 2 años (4,14%) se mantuvo plano, mientras que el bono a 10 años (4,17%) subió cuatro puntos básicos.
Mientras nos preparamos para cerrar el año 2024, aprovechamos esta oportunidad para mirar hacia el año 2025. A continuación, destacamos cinco temas que creemos que tienen espacio para desarrollarse en el próximo año.
5 temas para el año que viene
Es probable que el mercado laboral esté más firme. El mercado laboral ha sido el centro de atención en la segunda mitad de 2024. La regla Sahm (tasa de desempleo promedio de tres meses que aumenta un 0,5% desde su mínimo de 12 meses) se activó en julio y nunca ha dejado de coincidir con una recesión. En ese momento, la conversación pasó rápidamente a una desaceleración del mercado laboral y la necesidad de que la Fed reaccione rápidamente.
Desde entonces, la tasa de desempleo ha disminuido en 10 puntos básicos hasta el 4,2%, mientras que la fuerza laboral se mantuvo más o menos en el mismo tamaño. Creemos que la aplicación continua de medidas de control en la frontera mantendrá la migración contenida y, en consecuencia, limitará el crecimiento de la fuerza laboral. La presión a la baja sobre la fuerza laboral debería, en el margen, tensar el mercado laboral (más vacantes en relación con los trabajadores desempleados).
Incluso si el mercado laboral se ajusta marginalmente, nuestros modelos sugieren que la Fed aún necesitará bajar las tasas para apoyar las condiciones financieras. Todavía esperamos un recorte de las tasas de interés de 25 puntos básicos en su reunión de este mes y más reducciones en 2025. Por lo tanto…
Es probable que los rendimientos en efectivo sigan cayendo. Dijimos que, de cara a 2024, los tipos de interés en efectivo se moverían a la baja; eso ha sucedido, y creemos que la tendencia continuará en 2025. El tipo de interés de los fondos federales, que establece el tipo al que los bancos pueden prestarse dinero entre sí durante un día (y es el principal insumo para los tipos de interés en efectivo), se sitúa en el 4,75%, 75 puntos básicos menos en lo que va de año. El mercado está descontando otros 85 puntos básicos de recortes el año que viene.
Muchos consideran que el efectivo es un refugio seguro o incluso una fuente de ingresos cuando las tasas de interés son altas. Pero, a medida que las tasas sigan bajando, creemos que es probable que el efectivo tenga un rendimiento inferior al de otras clases de activos. Históricamente, en 10 de los últimos 12 ciclos de recortes, los bonos han tenido un rendimiento superior al efectivo.
El efectivo es una parte necesaria de cualquier estilo de vida, pero no está diseñado para vencer la inflación o producir retornos a largo plazo. ¿Qué lo está? Las acciones. Las acciones estadounidenses históricamente han tenido un retorno promedio del 16% durante los ciclos de reducción de tasas de aterrizaje suave (nuestro caso base).
Las tasas de efectivo más bajas pueden presentar una oportunidad para que los inversores consideren salir del exceso de efectivo y adquirir activos que puedan tener el potencial de generar mayores retornos.
Las ganancias de las acciones deberían expandirse. Los rendimientos de las acciones han estado dominados por los “7 magníficos” desde principios de 2023. Durante ese período, el S&P 500 ha generado un rendimiento del 62% para los inversores, más de la mitad del cual fue aportado por los 7 magníficos (un rendimiento del 242% durante el mismo período).
Los buenos resultados se han obtenido por una buena razón: las 7 magníficas aumentaron sus ganancias un 40%, mientras que las 493 acciones restantes del S&P 500 registraron un 2%. Creemos que el rendimiento debería ampliarse en 2025, ya que se espera que las “493” multipliquen por más de cinco el crecimiento de sus ganancias hasta el 13% en 2025.
Las tasas de interés más bajas, una renormalización de los inventarios y la producción y comparables más fáciles deberían actuar como vientos de cola para la cohorte en 2025.
La actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) va a repuntar. A menos de un mes de que termine el año, el volumen de operaciones en EE. UU. en 2024 ya ha experimentado un repunte en relación con el año pasado (cuando la actividad estuvo básicamente congelada), y creemos que 2025 es aún más prometedor. La administración entrante y las expectativas de los mercados de un entorno regulatorio menos oneroso están ayudando a impulsar la recuperación.
El presidente electo Donald Trump ha hecho campaña a favor de la desregulación. ¿Qué significa eso? Para empezar, es probable que Trump reemplace a los líderes de múltiples agencias regulatorias estadounidenses, como la Comisión Federal de Comercio y la división antimonopolio del Departamento de Justicia (donde se investiga aproximadamente el 40% de la capitalización de mercado del S&P 500 y las transacciones de cualquier tamaño deben ser aprobadas). Esta misma semana, Trump anunció a Paul Atkins, conocido por defender políticas de libre mercado, como presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
Los cambios en estas agencias, y en Washington en general, probablemente marcarán el comienzo de un período de desregulación que podría ayudar a descongelar las fusiones y adquisiciones, las IPO y otras actividades congeladas del mercado financiero.
A medida que se va resolviendo la acumulación de acuerdos, el aumento de los préstamos privados debería ayudar a impulsar las transacciones. ¿Quiénes se beneficiarían probablemente de un mejor entorno para los negociadores? Los bancos de Wall Street, las firmas de capital privado y de crédito y los dueños de empresas privadas.
La infraestructura de inteligencia artificial (IA) debería continuar. 2024 es el año en el que muchos de nosotros comenzamos a usar herramientas de IA en nuestra vida cotidiana; no vemos ninguna señal de que eso vaya a revertirse en 2025. Por el contrario, como mencionamos en nuestra Perspectiva para 2025: Construir sobre la base de la fortaleza , es probable que usemos estas herramientas con mayor frecuencia en casos de uso más amplios, lo que requiere energía. Por ejemplo, una búsqueda estándar en Google requiere alrededor de 0,3 vatios-hora de electricidad, mientras que una sola consulta en ChatGPT usa aproximadamente 10 veces más.
Solo en el caso de los centros de datos, se estima que la demanda de electricidad prácticamente se triplicará para 2030. La red podría tener que añadir hasta 18 gigavatios, aproximadamente el equivalente a tres veces la demanda energética de la ciudad de Nueva York.
Esto significa que será necesario actualizar la infraestructura que respalda estas herramientas de inteligencia artificial. El Departamento de Energía estima que se necesitarán 47.300 gigavatios-milla de infraestructura de transmisión adicional para 2035.
La necesidad de potenciar la IA, una tecnología con el potencial de ser más revolucionaria que Internet, es real. Estamos viendo un aumento de la inversión de los hiperescaladores a través de gastos de capital y de la actividad en los mercados privados que invierten en proveedores de energía. Sin embargo, seguimos creyendo que el desarrollo de la IA, incluida la energía necesaria para impulsar la tecnología, es un tema a largo plazo.
Los inversores pueden consolarse con el año pasado. Las acciones alcanzaron máximos históricos, la inflación se ha estabilizado y parece posible un aterrizaje suave. De cara al futuro, las acciones siguen pareciendo prometedoras, se espera que las operaciones se recuperen y los temas a largo plazo como la inteligencia artificial siguen siendo relevantes.
Si tiene alguna pregunta sobre cómo debe posicionarse su cartera en 2025, su asesor de JP Morgan está aquí para ayudarlo.
Todos los datos económicos y de mercado al 6/12/2024 provienen de Bloomberg Finance LP y FactSet, a menos que se indique lo contrario.
- 11:17:34
RESUMEN SEMANAL DE LOS MERCADOS MUNDIALES, MOCIÓN DE CENSURA EN FRANCIA Y LEY MARCIAL EN COREA DEL SUR – T.R. PRICE
EE.UU
Los principales índices bursátiles cerraron con resultados mixtos en una semana en la que el índice S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite siguieron alcanzando máximos históricos, mientras que el índice Russell 2000 cayó después de dos semanas consecutivas de rendimiento superior al de sus pares de mayor capitalización. Según los índices Russell 1000, las acciones de crecimiento superaron a las acciones de valor en 553 puntos básicos (5,53 puntos porcentuales), el mayor margen desde la semana que finalizó el 17 de marzo de 2023.
El desempeño de los sectores también fue muy disperso: las acciones de consumo discrecional, servicios de comunicación y tecnología de la información ganaron más del 3% durante la semana, mientras que las acciones de energía, servicios públicos y materiales (segmentos del mercado que suelen estar más orientados al valor) cayeron más del 3%. Los titulares geopolíticos durante la primera mitad de la semana estuvieron dominados en gran medida por la política francesa y surcoreana (ver más abajo), aunque parecieron tener un impacto limitado en los mercados estadounidenses.
El crecimiento del empleo repunta en noviembre
La semana trajo consigo varios informes económicos seguidos de cerca, en particular relacionados con los datos del mercado laboral, con gran parte de la atención puesta en el informe de nóminas no agrícolas del viernes. El Departamento de Trabajo informó que Estados Unidos agregó 227.000 puestos de trabajo ajustados estacionalmente en noviembre, lo que fue ligeramente superior a las estimaciones de consenso. La cifra de noviembre representó un fuerte repunte respecto de los decepcionantes datos de octubre en medio de las consecuencias de los huracanes en el sureste de Estados Unidos y una importante huelga en Boeing. El informe también señaló que el desempleo en noviembre aumentó ligeramente hasta el 4,2%. Los principales índices bursátiles abrieron al alza el viernes, ya que los inversores parecieron celebrar la última actualización importante del mercado laboral antes de la reunión de diciembre de la Reserva Federal.
A principios de semana, el Departamento de Trabajo también informó que el número de puestos de trabajo vacantes en octubre aumentó a 7,74 millones, frente a la cifra revisada de 7,37 millones de septiembre. El informe también señaló que los despidos durante el mes no variaron mucho, pero el número de estadounidenses que dejaron sus trabajos voluntariamente (considerado por algunos como una mejor medida de las condiciones del mercado laboral) aumentó a 3,3 millones.
Por otra parte, la firma de nóminas ADP informó que los empleadores privados agregaron 146.000 puestos de trabajo en noviembre y que el salario anual aumentó un 4,8% interanual. Al comentar el informe, la economista jefe de ADP, Nela Richardson, dijo: «Si bien el crecimiento general durante el mes fue saludable, el desempeño de la industria fue mixto. La manufactura fue la más débil que hemos visto desde la primavera. Los servicios financieros y el ocio y la hostelería también fueron débiles».
La reunión de la Fed de diciembre sigue en el centro de atención
Otros titulares durante la semana se centraron en los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, ya que los inversores seguían buscando pistas sobre el ritmo de los recortes de las tasas de interés. El lunes, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, señaló que, a pesar de algunos datos recientes que indican que el progreso en materia de inflación puede estar estancado, se inclina por apoyar un recorte de la tasa de política monetaria en la reunión de diciembre de la Fed, en ausencia de cualquier dato económico sorprendente.
Mientras tanto, el miércoles, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó un tono más neutral, al afirmar: “La economía estadounidense está en muy buena forma y no hay razón para que no continúe así… Así que la buena noticia es que podemos permitirnos ser un poco más cautelosos mientras tratamos de encontrar la neutralidad”. Las publicaciones de datos económicos de la semana, junto con los comentarios de la gobernadora Waller, ayudaron a impulsar las expectativas incorporadas en los mercados de futuros de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (0,25 puntos porcentuales) en diciembre.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro disminuyen a lo largo de la curva
Los bonos del Tesoro de Estados Unidos registraron rendimientos positivos, ya que los rendimientos entraron el viernes por debajo de donde terminaron la semana anterior (los precios de los bonos y los rendimientos se mueven en direcciones opuestas). El viernes por la mañana, los rendimientos a lo largo de la curva cayeron aún más tras la publicación del informe sobre la situación del empleo del Departamento de Trabajo. Los rendimientos de los bonos municipales exentos de impuestos también fueron más bajos, y los bonos municipales superaron a los del Tesoro en términos de rendimiento total.
Mientras tanto, los bonos corporativos con grado de inversión en general tuvieron un buen desempeño. Aproximadamente la mitad de las nuevas emisiones corporativas con grado de inversión de la semana tuvieron una sobredemanda y el monto de emisión fue ligeramente inferior a las estimaciones.
Europa
En términos de moneda local, el índice paneuropeo STOXX Europe 600 cerró con un alza del 2,00%, al disminuir el nerviosismo por la inestabilidad política en Francia. Los mercados también parecieron anticipar una flexibilización más rápida de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE). Los principales índices bursátiles también subieron. El DAX de Alemania subió un 3,86%, el FTSE MIB de Italia ganó un 4,00% y el índice CAC 40 de Francia avanzó un 2,65%. El índice FTSE 100 del Reino Unido sumó un 0,26%.
El gobierno francés se derrumba
En Francia, el gobierno minoritario del primer ministro Michel Barnier se derrumbó después de que el Parlamento respaldara una moción de censura presentada por el Agrupamiento Nacional (NR) y el izquierdista Nuevo Frente Popular para bloquear el presupuesto propuesto para reducir el déficit para 2025. Como consecuencia, el diferencial de rendimiento entre los bonos alemanes a 10 años y los bonos franceses a 10 años OATS (una medida del riesgo político y financiero en la eurozona) se amplió en un momento a 90 puntos básicos (pb), el mayor nivel desde 2012. La brecha luego se redujo a menos de 80 pb cuando el presidente Emmanuel Macron dijo que nombraría un nuevo primer ministro en los «próximos días» y se reuniría con líderes políticos de izquierda y derecha para formar un nuevo «gobierno de interés general».
La industria alemana se debilita inesperadamente; las ventas minoristas de la zona del euro caen
Los datos macroeconómicos clave en Europa siguieron apuntando a una desaceleración de la economía en el cuarto trimestre del año. Los volúmenes de comercio minorista de la eurozona disminuyeron en octubre un 0,5% en términos interanuales, tras aumentar un 0,5% en septiembre, debido principalmente a las caídas en las ventas de productos no alimentarios y combustible para automóviles. En Alemania, el sector manufacturero siguió teniendo dificultades. La producción industrial cayó un 1,0% intermensual, por debajo de las expectativas de un repunte del 1,2%. Los pedidos de fábrica se debilitaron un 1,5% en el mes, y la demanda de maquinaria y equipos fue la que más disminuyó.
El BCE se dispone a abandonar la dependencia de los datos
El BCE podría estar alejándose de su enfoque basado en los datos, indicó el economista jefe del banco, Philip Lane, en un podcast del Financial Times. Dijo que las futuras decisiones políticas tendrían que centrarse en los riesgos futuros en lugar de mirar hacia el pasado, en particular una vez que el banco central confíe en que la inflación va camino de cumplir su objetivo del 2%.
Bailey del Banco de Inglaterra prevé cuatro posibles recortes de tipos
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, señaló en una entrevista con el Financial Times que ve potencial para cuatro recortes de tasas de interés el próximo año si la economía se desarrolla en línea con las perspectivas del banco central.
Japón
Los mercados bursátiles de Japón subieron durante la semana, con el índice Nikkei 225 ganando un 2,3% y el índice TOPIX más amplio subiendo un 1,7%. La debilidad del yen respaldó las perspectivas de ganancias para las industrias exportadoras de Japón. El yen se depreció hasta alrededor de la mitad del rango de 150 yenes frente al dólar, desde el rango alto de 149 al final de la semana anterior. En renta fija, el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se negoció en un rango estrecho, cerrando la semana prácticamente sin cambios en el 1,06%, ya que persistía la incertidumbre sobre los planes de subida de tipos del Banco de Japón (BoJ) .
Las opiniones sobre el momento de la próxima subida de tipos del BoJ se equilibran entre diciembre y enero
Los últimos comentarios del Banco de Japón fueron equilibrados: Toyoaki Nakamura, miembro del directorio del banco central, reiteró que los méritos de un aumento de las tasas de interés se juzgarán en función de los datos que se vayan conociendo, y mencionó específicamente el crecimiento económico y de los salarios. Los participantes del mercado siguen divididos entre diciembre y enero en cuanto a la fecha de la próxima subida de las tasas de 25 puntos básicos.
Los recientes comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, sobre la necesidad de observar las tendencias salariales en 2025 y si los aumentos salariales se están reflejando en los precios de los servicios sugieren que un aumento de las tasas en enero podría ser más probable. Ueda también mencionó la incertidumbre en torno a la política económica estadounidense (la posible imposición de aranceles) y la espera de una mayor claridad para evitar un aumento de las tasas apresurado. El Banco de Japón tiene previsto presentar su próxima decisión de política monetaria el 19 de diciembre.
Los salarios nominales crecieron en octubre
En cuanto a los datos económicos, los salarios nominales promedio crecieron un 2,6% interanual en octubre, en línea con el consenso y por encima del 2,5% revisado en septiembre. El crecimiento de los salarios reales (ajustados a la inflación) se mantuvo estable, tras una contracción revisada del 0,4%. Mientras tanto, el gasto de los hogares cayó un 1,3% interanual, contrayéndose por tercer mes consecutivo.
China
Las acciones chinas subieron ante la expectativa de nuevas medidas de estímulo, junto con los datos de manufacturación resilientes publicados la semana anterior. El índice compuesto de Shanghái ganó un 2,33%, mientras que el CSI 300 de primera línea subió un 1,44%. En Hong Kong, el índice de referencia Hang Seng sumó un 2,28%, según FactSet.
Muchos analistas esperan que los líderes chinos anuncien nuevas medidas para apoyar la economía durante la Conferencia Central de Trabajo Económico, una reunión anual en la que los altos funcionarios trazan la agenda económica para el próximo año. Los objetivos de crecimiento económico y los planes para un mayor estímulo están entre los temas que los inversores buscarán en la reunión de dos días, que comienza el 11 de diciembre. Hay grandes expectativas de que China implemente medidas adicionales para evitar los riesgos para el crecimiento que plantean las políticas comerciales de la administración entrante de Trump.
La actividad fabril de China se expandió por segundo mes consecutivo. El índice oficial de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero subió a un 50,3 en noviembre, mejor de lo esperado, desde el 50,1 de octubre, según la oficina de estadísticas, manteniéndose por encima del umbral de 50 que separa el crecimiento de la contracción. El PMI no manufacturero, que mide la actividad de la construcción y los servicios, cayó a un 50 por debajo del consenso en noviembre desde el 50,2 de octubre. Por otra parte, la encuesta privada Caixin/S&P Global sobre la actividad manufacturera subió a 51,5 en noviembre desde el 50,3 de octubre. El PMI de servicios de Caixin bajó a 51,5 desde el 52 de octubre, pero se mantuvo en expansión.
El valor de las ventas de viviendas nuevas de los 100 principales promotores inmobiliarios del país cayó un 6,9% en noviembre respecto al año anterior, revirtiendo el aumento del 7,1% de octubre, según la Corporación de Información Inmobiliaria de China. La persistente caída de los precios de las viviendas nuevas mostró que el sector inmobiliario de China aún no ha mostrado una recuperación sostenida y respaldó la opinión de que Pekín anunciará más medidas para detener el declive que lleva años en el sector.
Corea del SurLa situación política emergente en Corea del Sur
Los analistas de mercados emergentes de T. Rowe Price esperan que la incertidumbre política persista tras la sorpresiva imposición y posterior retirada de la ley marcial en Corea del Sur. El Partido Demócrata de la oposición ha anunciado que acusará al presidente Yoon Suk Yeol de impeachment y traición. Mucho dependerá de hasta qué punto el presidente luche contra una posible campaña de impeachment. La experiencia previa con impeachments presidenciales sugiere un plazo de seis meses hasta que se convoque a nuevas elecciones presidenciales. En ese escenario, vemos altas probabilidades de una victoria de la oposición dado el descontento público prevaleciente, en cuyo caso la política fiscal debería inclinarse hacia una mayor expansión.
Nuestros analistas creen que las implicaciones para la economía en general son negativas en el margen. Los shocks en el sentimiento de los consumidores y los inversores potenciales podrían afectar el crecimiento. Además, el desembolso fiscal podría verse distorsionado en caso de que se retrase el presupuesto del próximo año, ya que el gobierno podría optar en cambio por aprobar un presupuesto provisional con autoridad limitada para el gasto.
Por otra parte, existe un aspecto positivo: una resolución pacífica demuestra la madurez política de Corea del Sur para abordar las acciones antidemocráticas sin caer en el caos. Además, la rápida respuesta de los reguladores financieros ha validado la fortaleza institucional de Corea del Sur. La promesa emitida el 4 de diciembre de brindar apoyo de “liquidez ilimitada” resultó ser decisiva en este sentido.
PoloniaLas autoridades monetarias dejan las tasas sin cambios y esperan que la inflación se mantenga “notablemente por encima” del objetivo del banco central
El miércoles, el banco central de Polonia concluyó su reunión de política monetaria de dos días y mantuvo su tasa de interés clave, la tasa de referencia, en el 5,75%. Las otras tasas de interés controladas por el banco central se mantuvieron sin cambios.
Según la declaración posterior a la reunión, los funcionarios del banco central observaron que “las condiciones económicas en el entorno de la economía polaca” (es decir, la eurozona) “siguen siendo débiles”. Señalaron que el crecimiento del tercer trimestre en la eurozona fue “moderado” y “negativo” en Alemania y que “persiste la incertidumbre sobre las perspectivas de actividad en las economías más grandes”.
En Polonia, las autoridades señalaron que el crecimiento del producto interno bruto se desaceleró en el tercer trimestre a una tasa interanual del 2,7% desde el 3,2% del segundo trimestre, lo que atribuyeron a “una marcada disminución del crecimiento del consumo y la inversión”, así como a “la contribución negativa de las exportaciones netas”. En cuanto a la inflación, observaron que la tasa de inflación anual del índice de precios al consumidor en noviembre cayó al 4,6% desde el 5,0% de octubre. No obstante, indicaron que la inflación reciente ha sido más alta que en el primer semestre del año debido principalmente a “los aumentos de los precios administrados de los portadores de energía” y, en menor grado, “el mayor crecimiento anual de los precios de los alimentos y las bebidas no alcohólicas”. Las autoridades también afirman que “la inflación neta de los precios de los alimentos y la energía sigue siendo elevada, incluso debido al crecimiento relativamente alto de los precios de los servicios”.
En general, los funcionarios del banco central concluyeron que la inflación “actualmente se ve impulsada significativamente por el aumento de los precios de los proveedores de energía y por otros factores regulatorios”. También esperan que la inflación en los próximos trimestres “se mantenga marcadamente por encima” del objetivo del banco central, impulsada por aumentos anteriores en los costos de la energía, así como por un “aumento planificado en los impuestos especiales y los precios de los servicios administrados”. Como resultado, las autoridades decidieron dejar las tasas de interés sin cambios.
- 22:19:13
CIERRE – S&P 500 REGISTRA SU 57.º CIERRE RÉCORD ESTE AÑO
El mercado de valores más grande del mundo alcanzó máximos históricos después de que los datos de empleo de EE. UU. impulsaran las apuestas sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.
Las acciones extendieron sus ganancias esta semana, y el S&P 500 estableció su 57.º récord de cierre en 2024. El aumento de este año se acerca al 30%, y el índice de referencia estadounidense va camino de su mejor rendimiento anual desde 2019. Los bonos del Tesoro a corto plazo, que son más sensibles a los próximos movimientos de política, superaron al resto de la curva. Los operadores de swaps anticiparon unos 20 puntos básicos de flexibilización en la reunión de diciembre de la Fed.
La contratación en Estados Unidos aumentó y la tasa de desempleo subió levemente, lo que indica que el mercado laboral se está moderando en lugar de deteriorarse significativamente.
El S&P 500 subió un 0,2% hasta alrededor de 6.090 puntos. El Nasdaq 100 ganó un 0,9%. El Dow Jones Industrial Average bajó un 0,3%. Meta Platforms y Alphabet subieron, ya que la empresa matriz china de TikTok se enfrenta a una prohibición en Estados Unidos si no cumple con una fecha límite para vender la aplicación. Nvidia pesó sobre los fabricantes de chips y Qualcomm cayó mientras Apple prepara el lanzamiento de un módem que reemplazará los componentes de su socio de larga data.
- 21:37:59
POSICIONES DE LA CFTC EN LA SEMANA QUE FINALIZÓ EL 3 DE DICIEMBRE
Los gestores de fondos de renta variable redujeron la posición larga neta del S&P 500 CME en 7.148 contratos a 1.096.911
Los especuladores de fondos de renta variable aumentan la posición corta neta del S&P 500 CME en 59.926 contratos a 370.331
Los especuladores aumentan la posición corta neta de futuros de bonos del Tesoro estadounidense CBOT en 11.361 contratos a 58.775
Los especuladores aumentan la posición corta neta de futuros de bonos del Tesoro estadounidense CBOT Ultrabond en 19.666 contratos a 214.352
Los especuladores recortan la posición corta neta de futuros del Tesoro estadounidense a 2 años del CBOT en 31.747 contratos a 1.202.899
Los especuladores aumentan la posición corta neta de futuros del Tesoro estadounidense a 5 años del CBOT en 95.529 contratos a 1.861.100
Los especuladores recortan la posición corta neta de futuros del Tesoro estadounidense a 10 años del CBOT en 34.702 contratos a 891.901
La posición corta neta en euros es de -57.489 contratos
La posición larga neta en yenes japoneses es de 2.334 contratos
El franco suizo registra una posición corta neta de -41.094 contratos
La posición larga neta en libras esterlinas es de 19.326 contratos
La posición corta neta de Bitcoin es de -1.595 contratos
- 16:58:55
ANÁLISIS DE KBL DEL DATO DE EMPLEO EN EE.UU
¿Cómo explicas esto?
Si bien el informe de nóminas no agrícolas mostró que Estados Unidos agregó +227.000 empleos en octubre, otras métricas no están de acuerdo.
La encuesta de hogares mostró una debilidad significativa, con el número de personas empleadas cayendo en -355.000 en noviembre.
Mientras tanto, Estados Unidos perdió -111.000 empleos a tiempo completo y -268.000 empleos a tiempo parcial.
En la actualidad hay 1,7 millones de personas en situación de desempleo de larga duración, frente a los 1,2 millones del año pasado.
Todo esto mientras el gobierno de Estados Unidos añadió +33.000 puestos de trabajo SOLO el mes pasado.
Aquí algo no cuadra.
Al mismo tiempo, el empleo de septiembre y octubre se revisó al alza en 56.000 puestos de trabajo.
La cantidad de señales mixtas en los datos del mercado laboral es alarmante.
El mercado laboral es más débil de lo que parece.
- 15:23:41
HARTNETT DE BOFA ADVIERTE QUE SE ESTÁ ACUMULANDO ESPUMA EN LAS ACCIONES Y LAS CRIPTOMONEDAS DE EE. UU.
Un poderoso repunte en las acciones estadounidenses, así como en las criptomonedas, ha dejado a las clases de activos luciendo espumosas, según Michael Hartnett de Bank of America Corp.
Hartnett, de BofA, dijo que existe un alto riesgo de que se produzca un “exceso de oferta” a principios de 2025 si el S&P 500 se acerca a los 6.666 puntos, aproximadamente un 10% por encima de los niveles actuales. El indicador alcista y bajista del banco aún no muestra señales de exuberancia entre los inversores globales.
El estratega adoptó un tono más neutral sobre las acciones este año después de permanecer bajista en 2023.
El S&P 500 ha subido alrededor de un 27% en 2024 y está siguiendo su mejor año desde 2019 gracias al optimismo en torno a la inteligencia artificial y las apuestas de que las políticas de “Estados Unidos primero” del presidente electo Donald Trump impulsarían los mercados nacionales. Su apoyo a las criptomonedas también ayudó a que el bitcoin ( BTC-USD ) superara brevemente los 100.000 dólares esta semana.
Hartnett dijo que con una capitalización de mercado de más de 2 billones de dólares, bitcoin era comparable a la undécima economía más grande del mundo.
- 13:27:06
RESUMEN DE MEDIA SESIÓN – LOS FUTUROS DE LAS ACCIONES ESTADOUNIDENSES CAEN A LA ESPERA DEL INFORME DE EMPLEO VITAL
Un tono cauteloso dominó los mercados antes de un importante informe de empleo en Estados Unidos que podría arrojar luz sobre la trayectoria de la política de la Fed.
Los futuros de las acciones estadounidenses bajaron levemente. Las modestas ganancias del dólar lo colocan en camino de avanzar por novena vez en diez semanas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron levemente. Los precios del petróleo cayeron por tercer día consecutivo.
Las acciones en China subieron, lo que indica que los inversores se estaban preparando para más medidas de estímulo económico a partir de una reunión de política clave que comienza el miércoles.
El índice bursátil europeo Stoxx 600 subió un 0,2%. El euro redujo sus pérdidas tras caer brevemente tras unos datos de producción más débiles de lo esperado.
Corea del Sur fue otro de los focos de atención, con el won recuperándose de pérdidas anteriores cuando el comandante de las fuerzas especiales del ejército del país declaró que no habrá una segunda ley marcial. El principal índice bursátil del país se desplomó hasta un 1,8% antes de recortar sus pérdidas.
Los precios del petróleo cayeron aún más por las preocupaciones de que el plan de la OPEP+ de retrasar el reinicio de la producción estancada no impediría que se acumule un superávit el próximo año.
- 12:11:53
PREVISIONES DE ANALISTAS PARA EL DATO DE EMPLEO DE HOY
Goldman Sachs: se espera que las nóminas de noviembre aumenten en 235.000 y el desempleo se mantenga en el 4,1%
Goldman Sachs anticipa un aumento significativo en las nóminas no agrícolas (NFP) de noviembre en 235.000, impulsado por un repunte de los impactos del huracán y los retornos posteriores a los ataques, particularmente de Boeing, que agregó 37.500 al crecimiento.
Señalan que un Día de Acción de Gracias tardío podría reducir la contratación en el comercio minorista en aproximadamente 15.000 personas.
Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,1%, apoyada por una mayor participación en la fuerza laboral y un fuerte crecimiento del empleo.
Las ganancias promedio por hora (AHE) podrían crecer un 0,2% mes a mes, lo que podría reducir la tasa anual al 3,8%, influenciada por la normalización de los efectos del huracán.
JPMorgan Chase prevé que el número de puestos de trabajo aumente en 275.000 en noviembre
JPMorgan predice un aumento de 275.000 en las nóminas no agrícolas (NFP) para noviembre, atribuyendo la reciente desaceleración del crecimiento del empleo a perturbaciones externas como huracanes y la huelga de Boeing, con una expectativa de un repunte a alrededor de 125.000 por encima de la tendencia debido a la normalización de estos factores.
Toman nota de los despidos planeados por Boeing, pero esperan que estos trabajadores permanezcan en nómina hasta mediados de enero.
El análisis también considera el impacto de las tormentas en el empleo estatal, con caídas significativas por debajo del promedio en los estados afectados, estimando un potencial impulso a la recuperación.
JPMorgan anticipa que la tasa de desempleo podría aumentar hasta el 4,2%, con ligeros aumentos en las ganancias promedio por hora (AHE) hasta el 0,3% mes a mes o el 3,9% año tras año.
Citi prevé un crecimiento de 155.000 puestos de trabajo en noviembre
Citi espera que las nóminas no agrícolas (NFP) crezcan en 155.000, lo que indica una tendencia de desaceleración compensada por una recuperación de las interrupciones de octubre debido a huelgas y huracanes.
Pronostican que la tasa de desempleo aumentará a 4,28%, lo que refleja un desempleo prolongado debido a la reducción de la contratación.
Estas perspectivas de empleo más débiles podrían llevar a la Fed a recortar las tasas de interés más agresivamente de lo previsto, posiblemente entre 25 y 50 puntos básicos en diciembre, ya que creen que las tasas actuales son demasiado restrictivas.
Citi anticipa que las ganancias promedio por hora (AHE) aumentarán un 0,2% mes a mes, corrigiendo los aumentos temporales de octubre.
- 11:41:10
CITI – LOS MERCADOS DE CRIPTOMONEDAS SE HAN BENEFICIADO DE UN ENTORNO POSITIVO DESDE LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES
La nominación de Paul Atkins, partidario de las criptomonedas, como presidente de la SEC proporcionó el impulso final que impulsó a Bitcoin a través del nivel de los $100,000, según el informe.
Los mercados de criptomonedas se han beneficiado de un contexto positivo tras la victoria electoral de Donald Trump en Estados Unidos, según el informe.
Citi dijo que la nominación de Paul Atkins como presidente de la SEC proporcionó el impulso final que llevó a Bitcoin a un récord de más de $ 100,000.
Es probable que otros activos digitales tengan más que ganar con un entorno regulatorio más tolerante, afirmó el banco.
Bitcoin ( BTC ) alcanzó un máximo histórico por encima de los USD 100,000 a principios de esta semana, ya que una serie de vientos de cola impulsaron un repunte posterior a las elecciones estadounidenses en la criptomoneda más grande del mundo, dijo Citi (C) en un informe de investigación el jueves.
«La nominación de Paul Atkins, partidario de los activos digitales, para presidir la SEC proporcionó el impulso final» que permitió a Bitcoin superar los 100.000 dólares y alcanzar máximos históricos, escribieron analistas dirigidos por Alex Saunders.
La criptomoneda se cotizaba alrededor de $ 98,500 en el momento de la publicación.
Bitcoin continúa siendo impulsado por los flujos de fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras compras a medida que crece su adopción, señaló el banco.
El entorno macroeconómico también es constructivo para los activos digitales. Las condiciones financieras laxas y el crecimiento resiliente son positivos para los tokens criptográficos, afirmó Citi.
«Es probable que otros activos digitales tengan más que ganar con un entorno regulatorio más permisivo», escribieron los autores, señalando que el dominio de Bitcoin ha caído.
Citi dijo que no ha visto un aumento notable en la actividad en cadena.
A largo plazo, dijo el banco, la utilidad o el valor de una red estará vinculado a su uso, correlaciones macro y costos de producción.
Un nuevo sistema regulatorio más benigno podría desbloquear más y más amplios casos de uso para los activos blockchain, agrega el informe.
Citi dijo que políticas criptográficas más permisivas deberían ampliar la clase de activos, pero bitcoin, que ya ha sido clasificado como una materia prima y tiene un ETF al contado y un contrato de futuros, tiene menos que ganar que otras criptomonedas.
- 09:48:23
LA CAÍDA DE BTC AFECTA MÁS A LOS FUTUROS DE DOGE Y XRP MIENTRAS LAS LIQUIDACIONES ASCIENDEN A 1.000 MILLONES DE DÓLARES – COINDESK
Los futuros que siguen los principales tokens fuera de Bitcoin y Ether sufrieron pérdidas de decenas de millones, lideradas por XRP con $39 millones en un movimiento inusualmente alto.
Los futuros rastreados por criptomonedas registraron más de mil millones de dólares en liquidaciones en las últimas 24 horas mientras que Bitcoin cayó brevemente desde un máximo histórico del jueves por encima de los 103.000 dólares.
Los datos muestran que alrededor del 89% de todos los traders afectados en OKX (que registró las liquidaciones más altas) eran traders en largo, o aquellos que apostaron a precios más altos.
Los futuros rastreados por criptomonedas registraron más de mil millones de dólares en liquidaciones en las últimas 24 horas, ya que Bitcoin cayó brevemente desde un máximo histórico el jueves por encima de los 103.000 dólares a casi 92.000 dólares a principios del viernes debido a la toma de ganancias.
Los futuros de BTC registraron liquidaciones netas por casi 500 millones de dólares, de los cuales 420 millones de dólares se originaron en posiciones largas o apuestas a precios más altos. Los futuros de ETH registraron liquidaciones más pequeñas, por 85 millones de dólares.
Las liquidaciones se producen cuando una bolsa cierra a la fuerza la posición apalancada de un operador debido a una pérdida parcial o total del margen inicial del operador. Esto sucede cuando un operador no puede cumplir con los requisitos de margen para una posición apalancada, es decir, no tiene fondos suficientes para mantener la operación abierta.
Se liquidaron más de 156.000 traders individuales, y la orden de liquidación más grande fue la del exchange de criptomonedas OKX: una operación de BTC/USD por valor de 18 millones de dólares. Los datos muestran que alrededor del 89% de todos los traders afectados eran traders a largo plazo o aquellos que apostaron por precios más altos.
Fuera de BTC y ETH, los futuros que siguen a Dogecoin (DOGE) y XRP registraron pérdidas acumuladas de 50 millones de dólares, ya que los precios revirtieron un repunte de varias semanas en ambos tokens que envió el interés abierto en sus futuros a máximos históricos el mes pasado.
El interés abierto (OI) se refiere a la cantidad de contratos de futuros activos o abiertos en un momento determinado. Se dice que un aumento en el interés abierto representa una entrada de dinero.
La caída provocó que el popular índice de sentimiento de miedo y codicia de las criptomonedas cayera de “codicia extrema” a “codicia”, su nivel más bajo en más de 30 días. El índice rastrea la volatilidad, los precios y los datos de las redes sociales para indicar si los participantes tienen miedo (generalmente una señal de mínimos locales) o son codiciosos, lo que marca los máximos del mercado.
- 09:06:46
BANK OF AMERICA – MOVIMIENTOS IMPORTANTES EN LOS FLUJOS SEMANALES DE ACCIONES, EFECTIVO Y CRIPTOMONEDAS SEGÚN LOS DATOS DE LA EPFR
Entrada semanal de $8.2 mil millones a acciones, $4.9 mil millones a bonos y $3.0 mil millones a criptomonedas: la mayor entrada de $11.0 mil millones en cuatro semanas a criptomonedas
Entrada de efectivo de 136.400 millones de dólares en la semana finalizada el miércoles: la mayor entrada semanal desde marzo de 2023
El indicador alcista y bajista de BofA cae a 3,7 desde 4,7.
La novena entrada semanal consecutiva de capitales a la renta variable estadounidense (8.200 millones de dólares) y la entrada de 4.600 millones de dólares a la pequeña capitalización estadounidense impulsan las entradas de 2024 a un máximo histórico
- 09:02:05
GRÁFICO DE FORTALEZA/DEBILIDAD INTRADÍA – FOREX
El más fuerte: GBP
El más débil: NZD
**Los gestores de fondos especializados en divisas usan este gráfico de muchas formas, básicamente lo que hacen es utilizar tanto al más fuerte como al más débil para sus posiciones diarias, en caso de que estén por encima de 30 o por debajo de -30.
Cuando están en esos niveles, +15 o -15, nunca se ponen cortos contra el más fuerte ni largos contra el más débil en ningún cruce.
Hay que tener en cuenta que este gráfico se genera diariamente a partir de las 17:00h de Nueva York, por lo tanto necesita un recorrido temporal y solo se utiliza para operaciones intradía.
- 07:55:56
LAS MEMECOINS ALCANZAN UNA CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE 140 MIL MILLONES DE DÓLARES Y GANAN TERRENO EN LA CRIPTOECONOMÍA
El sector de memecoin valía el 11,21% de la capitalización del mercado de criptomonedas, excluyendo bitcoin y ether, al 1 de diciembre.
Las memecoins como dogecoin y Shiba Inu están ganando participación de mercado dentro de la criptoeconomía más amplia, según un informe de investigación de CEX.IO.
El volumen de comercio de Memecoin creció un 979% del 1 de enero al 1 de diciembre y representa el 5,27% del volumen total del mercado de criptomonedas.
Las memecoins políticas han perdido popularidad desde las elecciones estadounidenses.
Sin duda, las memecoins captan una gran parte de la atención de los observadores de criptomonedas, aunque no todos sean fanáticos. Pero los datos muestran que también están devorando una parte cada vez mayor de la economía de las criptomonedas.
El sector, impulsado por criptomonedas como dogecoin ( DOGE ) y Shiba Inu ( SHIB ), representaba el 3,16% de la capitalización de mercado combinada de todas las criptomonedas el 1 de diciembre, frente al 1,3% a principios de año, según un nuevo informe de la plataforma de intercambio de criptomonedas CEX.IO. Si se excluyen los gigantes de las criptomonedas bitcoin ( BTC ) y ether ( ETH ), la cuota de mercado de memecoin aumenta del 4,2% al 11,21%.
Eso equivale a una gran cantidad de dólares: más de 140 mil millones de dólares de valor de mercado, según datos de CoinGecko , escondidos en criptomonedas que no pretenden tener ninguna utilidad. Extremadamente volátiles por naturaleza, tienden a tener nombres de animales, chistes virales de Internet y figuras o eventos políticos.
A medida que el bitcoin supera por primera vez el umbral de los 100.000 dólares, las memecoins también se disparan. Dogecoin se ha disparado un 168% desde que la elección de Donald Trump impulsó el mercado de criptomonedas. Dogecoin es ahora la séptima criptomoneda más grande por capitalización de mercado con 64.000 millones de dólares, según datos de CoinDesk .
La pregunta es si así es como funcionan las cosas en las primeras etapas de un mercado alcista en estos días, o si es un presagio de que las cosas se han sobrecalentado.
«En ciclos anteriores, las memecoins generalmente experimentaron su mayor rotación de capital hacia el final del período alcista posterior al halving», dijo Alexandr Kerya, vicepresidente de gestión de productos de CEX.IO, a CoinDesk en un correo electrónico.
«Halving» se refiere al evento que ocurre una vez cada cuatro años (el más reciente fue a principios de 2014) cuando la recompensa por minar bitcoin se reduce en un 50%, lo que a menudo se correlaciona con ganancias en criptomonedas.
«Sin embargo, este ciclo se destaca debido al aumento significativo en la influencia de memecoin que ocurrió mucho antes del halving y persistió incluso durante la consolidación de bitcoin a mediados de año», agregó Kerya.
La memecoin más antigua, dogecoin, se creó como una broma en 2013 y ganó mucha atención durante el mercado alcista que terminó en 2021, cuando el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, publicó repetidamente sobre ella en las redes sociales. Otras monedas con temática de perros, como SHIB, siguieron el ejemplo de DOGE y alcanzaron miles de millones de dólares de valoración. Con el tiempo, las memecoins llegaron a considerarse una categoría de inversión en criptomonedas por derecho propio, en la misma línea que los tokens de finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens de inteligencia artificial o las monedas de privacidad.
«Si bien las memecoins pueden eventualmente alcanzar una meseta, similar a DeFi, el mercado aún está en el proceso de determinar dónde se establecerá ese equilibrio», escribió Kerya.
Comiéndose la cuota de mercado El sector de las memecoins experimentó un crecimiento explosivo a principios de este año, según el informe, cuando el número diario de proyectos implementados en Pump.fun (un proyecto de criptomonedas basado en Solana que facilita a los usuarios el lanzamiento de tokens) pasó de unas pocas docenas al día en febrero a miles al día en marzo. Hoy en día, se crean más de 60.000 memecoins al día, la mitad de ellas a través de Pump.fun, según el informe.
Como sector, las memecoins experimentaron un aumento del 330% en su capitalización de mercado combinada durante el período del 1 de enero al 1 de diciembre, según el informe. A modo de comparación, el bitcoin ha subido un 140% desde principios de año, mientras que el ether ha subido un 71%. El volumen de operaciones de memecoins creció un 979% en el mismo período y ahora representa el 5,27% del volumen total del mercado de criptomonedas. Además, las memecoins mantuvieron un volumen significativo en junio, mientras que otros sectores de la criptoeconomía sufrieron descensos.
«Como puerta de entrada para nuevos inversores, el crecimiento de las memecoins pone de relieve la creciente influencia de las narrativas impulsadas por el comercio minorista en el mercado de las criptomonedas. Como apuesta de sentimiento, refleja el optimismo del mercado y la anticipación de una continuación del rally posterior al halving», escribió Kerya. «Sin embargo, con el aumento de la participación de las memecoins, también destaca el potencial de una aparición más rápida de burbujas especulativas. Si bien esto podría amplificar la intensidad de una corrida alcista, también podría acortar su duración».
El sector de las memecoins ha cambiado a lo largo de los años. Dogecoin y Shiba Inu dominaron el volumen de operaciones y la capitalización de mercado en 2021. En cambio, en 2024 una amplia variedad de memecoins más nuevas (como dogwifhat ( WIF ), Brett ( BRETT ), Peanut the Squirrel ( PNUT ) y Popcat ( POPCAT )) han logrado (o se han acercado) a las 100 monedas principales por capitalización de mercado.
Y mientras que la mayoría de las monedas meme más importantes tenían como tema a los perros hasta marzo, los tokens con temática de gatos y de IA han estado robando participación de mercado a los tokens de perros. Las monedas meme políticas también tuvieron un buen desempeño en las elecciones estadounidenses de noviembre, después de las cuales vieron una caída del 80% en el volumen de transacciones.
Las redes en las que se produce la actividad comercial también han cambiado. Dogecoin tiene su propia cadena de bloques de prueba de trabajo, que imita la red de Bitcoin. Las memecoins basadas en Ethereum, como pepe ( PEPE ) y MAGA ( TRUMP ), también han gozado de cierta popularidad. Pero Solana, gracias a Pump.fun, es la gran ganadora de la locura de las memecoins en 2024; la red representa el 30% del volumen de operaciones del sector y el 15% de la capitalización de mercado de las memecoins se basa en ella.
Sin embargo, el volumen de comercio de memecoin de la red TON de Telegram creció 750 veces en los últimos seis meses, aunque la cadena de bloques todavía solo representa el 1% de la capitalización total del mercado de memecoin.
«Dada la capacidad de las memecoins para impulsar la participación minorista y la generación de ingresos para las plataformas DeFi, en 2025 podríamos ver integraciones más sólidas entre plataformas de lanzamiento e intercambios descentralizados para capitalizar esta tendencia», escribió Kerya. «Sin embargo, en ecosistemas como Solana, la fuerte dependencia de las memecoins ha suscitado inquietudes y podría acabar siendo contraproducente, poniendo a prueba su desarrollo más amplio».
- 06:37:58
APERTURA – LAS BOLSAS ASIÁTICAS COTIZAN MIXTAS TRAS LA CAÍDA DE WALL STREET ANTES DEL INFORME CLAVE SOBRE EMPLEO EN EE.UU.
Las acciones de Asia cotizaron mixtas el viernes después de que Wall Street retrocedió desde máximos históricos mientras los inversionistas aguardaban un informe de empleo en Estados Unidos que se dará a conocer más tarde en el día.
Los futuros estadounidenses cayeron y los precios del petróleo registraron pocos cambios.
El punto destacado de esta semana para los mercados será el informe de empleo del gobierno estadounidense, que se publicará el viernes y mostrará cuántas personas contrataron y despidieron los empleadores el mes pasado. Un informe publicado el jueves indicó que el número de trabajadores estadounidenses que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó la semana pasada, pero se mantiene en niveles históricamente saludables.
El índice de referencia japonés Nikkei 225 cayó un 0,9% y se situó en 39.042,59 puntos, mientras que el dólar estadounidense cayó de 150,10 yenes a 149,91 yenes.
Las acciones chinas subieron. El Hang Seng de Hong Kong avanzó un 1,4% hasta 19.831,37 puntos y el índice Composite de Shanghái subió un 1,2% hasta 3.410,36 puntos. Los mercados están atentos al resultado de la reunión anual de política económica prevista para la próxima semana.
Los analistas dijeron que los responsables políticos podrían inclinarse hacia la cautela mientras se preparan para las medidas del presidente electo Donald Trump sobre aranceles y comercio.
El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 0,6% hasta los 2.422,95 puntos. El viernes, el jefe del partido gobernante de Corea del Sur mostró su apoyo a la suspensión de los poderes constitucionales del presidente Yoon Suk Yeol después de que declarara la ley marcial y luego la revocara a principios de esta semana. Yoon se enfrenta a peticiones de que renuncie y sea investigado y podría ser sometido a un proceso de destitución.
Miles de manifestantes marcharon por las calles y miles de trabajadores del sector automotor y otros miembros del Sindicato de Trabajadores Metalúrgicos de Corea, uno de los mayores grupos sindicales del país, iniciaron huelgas parciales el jueves para protestar contra Yoon. El sindicato dijo que sus miembros iniciarán huelgas indefinidas a partir del miércoles si Yoon no deja el cargo para entonces.
En otras partes de Asia, el índice S&P/ASX 200 de Australia perdió un 0,6% a 8.424,00 puntos.
Bitcoin superó brevemente los $103,000 el jueves antes de retroceder después de superar los $100,000 por primera vez luego de la nominación del financiero Paul Atkins, considerado un defensor de las criptomonedas, por parte del presidente electo Donald Trump para dirigir la Comisión de Bolsa y Valores.
Bitcoin se cotizaba a 97.941,86 el viernes temprano, según CoinDesk.
El jueves, el S&P 500 cayó un 0,2% hasta 6.075,11 puntos, pero aún así está en camino de cerrar uno de sus mejores años del milenio . El Dow Jones Industrial Average cayó un 0,6% hasta 44.765,71 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,2% respecto de su propio récord establecido el día anterior para cerrar en 19.700,26 puntos.
El sólido gasto de consumo es una de las razones principales por las que la economía estadounidense ha evitado una recesión que parecía inevitable después de que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés para aplastar la inflación. Pero los consumidores ahora se enfrentan a precios aún altos y a un mercado laboral en desaceleración .
Hay grandes expectativas de que la Reserva Federal recorte nuevamente su principal tasa de interés cuando se reúna antes de Navidad. La Reserva Federal comenzó a reducir su principal tasa de interés desde un máximo de dos décadas en septiembre, con la esperanza de ofrecer más apoyo al mercado laboral.
También el jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó a 4,17% desde 4,18% al cierre del miércoles.
En otras transacciones realizadas el viernes por la mañana, el crudo estadounidense de referencia perdió un centavo y se situó en 68,29 dólares el barril. El crudo Brent, el estándar internacional, bajó siete centavos y se situó en 72,02 dólares el barril.
El euro bajó ligeramente a 1,0576 dólares desde 1,05895 dólares después de que el presidente francés, Emmanuel Macron, anunciara el jueves, hora local, que planea permanecer en el cargo hasta el final de su mandato y nombrar a un nuevo primer ministro en los próximos días. Esto se produce después de que los legisladores de extrema derecha e izquierda aprobaran una moción de censura debido a disputas presupuestarias, lo que obligó al primer ministro Michel Barnier y a su gabinete a dimitir.
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